ลงทุนแบบ 'Venture' เพื่อพิทักษ์ธรรมชาติ ทำไมจึงเป็นแนวทางที่จำเป็น
โครงการอนุรักษ์ธรรมชาติมักไม่สร้างกระแสเงินสด ไม่ใช่เพราะธรรมชาติไร้ค่า แต่เพราะยังขาดการออกแบบที่เชื่อมโยงกับความต้องการของตลาด แม้จะมีเครื่องมืออย่างเครดิตความหลากหลายทางชีวภาพหรือบล็อกเชน
KEY
POINTS
- โครงการอนุรักษ์ส่วนใหญ่ไม่สร้างกระแสเงินสด ไม่ใช่เพราะขาดคุณค่าทางนิเวศวิทยา แต่เพราะไม่ได้ออกแบบมาเพื่อความต้องการของตลาด
- เครื่องมือเช่นเครดิตความหลากหลายทางชีวภาพและแพลตฟอร์มบล็อกเชนสร้างขึ้นจากสมมติฐานที่สง่างามแต่ยังไม่ผ่านการทดสอบ ซึ่งหมายความว่าโซลูชันมักต้องดิ้นรนเพื่อหาผู้ซื้อ
- แต่เราสามารถใช้แนวทางสตูดิโอร่วมทุนกับธรรมชาติแทน โดยผสมผสานวิทยาศาสตร์ การออกแบบ และธุรกิจเพื่อสร้างโซลูชันที่ลงทุนได้และปรับขนาดได้
ความสนใจในนวัตกรรมทางการเงินทางธรรมชาติกําลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว กลุ่มอนุรักษ์ นักการเงิน และผู้กําหนดนโยบายกําลังแข่งขันกันเพื่อพัฒนาเครดิตความหลากหลายทางชีวภาพ ตลาดที่เปิดใช้งานบล็อกเชน และพันธบัตรธรรมชาติเพื่อระดมเงินทุนส่วนตัวหลายพันล้าน
ยักษ์ใหญ่อย่าง BlackRock และ KKR อ้างถึงทุนธรรมชาติเป็นธีมเชิงกลยุทธ์ ตลาดคาร์บอนโดยสมัครใจได้ทําธุรกรรมเครดิตมากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ผู้ลงนามในคณะทํางานเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติคิดเป็นสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 17.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
ถึงกระนั้นช่องว่างด้านเงินทุนก็ยังคงอยู่ ในขณะที่มีเงินทุนและดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การไหลของเงินจริงเพื่อการอนุรักษ์บนพื้นดินยังคงจํากัดอย่างดื้อรั้นโครงการอนุรักษ์ส่วนใหญ่ไม่สามารถลงทุนได้ ไม่ใช่เพราะสิ่งเหล่านี้ไม่สําคัญ แต่เป็นเพราะไม่ได้ออกแบบโดยคํานึงถึงลูกค้าเป็นหลัก
เงินทุนพร้อมแล้ว กระแสเงินสดยังไม่พร้อม
ทุนส่วนตัวเป็นไปตามกระแสเงินสด ไม่ใช่เจตนาดี ผู้ใจบุญอาจให้ทุนสนับสนุนกรณีทางนิเวศวิทยาที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องการการชําระคืน โดยทั่วไปมาจากรายได้จากโครงการ และรายได้จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อมีคนเต็มใจที่จะจ่ายสําหรับคุณค่าด้านสิ่งแวดล้อมที่สร้างขึ้น
โครงการที่ไม่มีลูกค้าที่ชําระเงินอาจได้รับทุนหรือรางวัล แต่มันจะไม่ดึงดูดเงินทุนที่แสวงหาผลตอบแทน การตัดการเชื่อมต่อนี้เป็นหัวใจของปัญหาคอขวดทางการเงินของธรรมชาติ นักลงทุนพร้อมแล้ว โครงการมากมาย แต่มีน้อยเกินไปที่มีโครงสร้างเกี่ยวกับเศรษฐกิจของใครจ่าย ทําไมและเท่าไหร่ นี่คือเหตุผล
การระบุสัญญาณตลาด
ความกระตือรือร้นของนักลงทุนอาจเข้าใจผิดว่าเป็นแรงฉุด แต่มันไม่ค่อยแปลเป็นดอลลาร์โดยไม่มีหลักฐานความต้องการของลูกค้า นักลงทุนอาจเข้าร่วมกิจกรรม ให้คํามั่นสัญญาต่อสาธารณะ หรือแม้แต่เข้าร่วมนักบิน แต่พวกเขากําลังเดิมพันกับกระแสเงินสดในอนาคต ไม่ใช่การสร้างมันขึ้นมา
- สัญญาณตลาดจริงมาจากลูกค้าที่จ่ายเงิน: หน่วยงานที่ให้เงินทุนจริงกับผลลัพธ์ด้านสิ่งแวดล้อม หากไม่มีความมุ่งมั่นนั้น ความสนใจของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะจางหายไปภายใต้การตรวจสอบสถานะ
- เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน: การเงินแบบผสมผสาน พันธบัตรสีเขียว รูปแบบการจ่ายเงินเพื่อความสําเร็จ สามารถสร้างความเชื่อมั่นที่ผิดพลาดได้เช่นกัน จะเพิ่มมูลค่าก็ต่อเมื่อ ปลดล็อกทรัพยากรใหม่ เปลี่ยนความเสี่ยง หรือเร่งการดําเนินการ
ปฏิบัติต่อการอนุรักษ์เหมือนสตาร์ทอัพ
หากต้องการปลดล็อกการเงินส่วนตัว จําเป็นต้องปฏิบัติต่อโครงการอนุรักษ์เหมือนการร่วมทุน ซึ่งเริ่มต้นด้วยการค้นพบลูกค้าที่แท้จริง ใครได้รับประโยชน์ สิ่งที่พวกเขาให้ความสําคัญ และสิ่งที่พวกเขายินดีจ่าย
จากนั้น ไม่ใช่สร้างโซลูชันที่สมบูรณ์แบบ แต่เป็นข้อเสนอที่เป็นไปได้ขั้นต่ำ เวอร์ชันที่น่าเชื่อถือที่เล็กที่สุดของโครงการที่สามารถทดสอบความต้องการได้ นี่อาจเป็นเครดิตจําลอง การฟื้นฟูนําร่อง หรือการจําลองภาพของผลกระทบในอนาคต
เป้าหมายไม่ใช่เพื่อให้ระบบนิเวศสมบูรณ์แบบ แต่คือการตรวจสอบเศรษฐกิจ ความล้มเหลวคือคําติชม หากข้อเสนอมูลค่าลดลง ให้หมุน หากลูกค้ามีส่วนร่วม ให้ขยายขนาด วงจรการสร้าง-วัด-การเรียนรู้นี้ช่วยลดของเสีย เร่งความเข้าใจและการอนุรักษ์พื้นที่ในความเป็นจริงของตลาด
สตูดิโอร่วมทุนเพื่อธรรมชาติ
สตูดิโอร่วมทุนเปลี่ยนวิธีการสร้างสตาร์ทอัพ - การจับคู่เงินทุนกับทีมผู้ประกอบการและกระบวนการที่ทําซ้ำได้เพื่อไปจากแนวคิดสู่ตลาดแนวทางเดียวกันนี้สามารถปลดล็อกการเงินธรรมชาติได้
สตูดิโอร่วมทุนทางธรรมชาติเริ่มต้นด้วยความต้องการ ไม่ใช่แค่ความต้องการ มันออกแบบเพื่อการยึดเกาะ ทดสอบข้อเสนอคุณค่าตั้งแต่เนิ่นๆ และสร้างโซลูชันที่ส่งมอบทั้งผลลัพธ์ทางนิเวศวิทยาและประสิทธิภาพทางการเงิน
ไม่ใช่การทดแทนเงินทุนสาธารณะ แต่เป็นตัวคูณแรงเมื่อตรรกะตลาดและเป้าหมายการอนุรักษ์สอดคล้องกัน
ไม่ใช่ทุกอย่างที่ควรสร้างรายได้
ไม่ใช่ทุกโครงการอนุรักษ์ที่ควรแสวงหาเงินทุนส่วนตัว ผลลัพธ์บางอย่างเป็นสินค้าสาธารณะ และการกุศลหรือนโยบายจะยังคงจําเป็นนี่ไม่ได้เกี่ยวกับธรรมชาติทางการเงิน มันเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนในสิ่งที่ได้ผล
ที่ซึ่งตรรกะของตลาดและคุณค่าทางนิเวศวิทยาสอดคล้องกัน มีโอกาสพิเศษในการออกแบบโซลูชันที่ได้รับการลงทุน ส่งมอบผลลัพธ์ และปรับขนาดผลกระทบ เมืองหลวงพร้อมแล้ว ตอนนี้จําเป็นต้องได้รับมัน
ที่มา : Forest Trends