แกว่งตัวตามปัจจัยที่เข้ามา
ตลาดหุ้นยุโรปฟื้นตัวนอกจากรายงานตัวเลข PMI วันก่อนหนุนมุมมองการฟื้นตัว ยังมาจากความเห็นของประธาน ECB ที่ยืนยันว่าการหารือเรื่องยกเลิกนโยบายการเงินผ่อนคลายในขณะนี้เป็นสิ่งที่เร็วเกินไป ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินสหรัฐฯ (Dollar Index) ที่ปรับลง ทั้งนี้เราคาดตลาดจะเคลื่อนไหวกรอบแคบ ระหว่างติดตามพัฒนาการของเงินเฟ้อและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ จนกว่าจะเจอจุดบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยมีข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามได้แก่ การรายงาน GDP สหรัฐฯ ในวันพฤหัส และตัวเลขการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์นี้ / สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศ ตัวเลขส่งออกเม.ย.เติบโตขึ้น 13.09% จาก มี.ค.ที่ 8.47% เป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET Index และหุ้นในกลุ่มส่งออก อาทิ อิเล็กทรอนิกส์, อาหาร และสินค้าเกษตร
PTTGC เตรียมขายหุ้นที่ซื้อคืน ที่เสร็จสิ้นตั้งแต่ ธ.ค. 62 ทั้งหมด 22.3 ล้านหุ้น ตั้งแต่ 7 มิ.ย.64 -9 ธ.ค.65 การประกาศคราวนี้เพื่อเป็นไปกฎระเบียบของกระบวนการขายหุ้นที่ซื้อคืนมา เรามอง negative ระยะสั้น แต่เชื่อว่าไม่กระทบต่อราคาหุ้นมาก เนื่องจาก 1) ระยะเวลาการขายค่อนข้างนาน ประมาณ 1 ปี ครึ่ง เฉลี่ยขายคืนแค่ประมาณ 59,000 หุ้นต่อวัน ขณะที่ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยของ PTTGC อยู่ที่ 10-30 ล้านหุ้นต่อวัน ต้นทุนเฉลี่ยที่ PTTGC ซื้อหุ้นคืน อยู่ที่ 53.2 บาท ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน 20% 2) หากพิจารณาในอดีตที่ผ่านมา ปี 2016 PTTGC ก็เคยขายหุ้นซื้อคืนในตลาดเช่นกัน ซึ่งมีจำนวนถึง 48 ล้านหุ้น (ต้นทุนเฉลี่ยซื้อหุ้นคืน 50 บาท) ซึ่งทำให้ราคาหุ้นมีการพักฐานประมาณ 5-8% ก่อนที่จะกลับมาสูงขึ้นกว่าเดิมมาก ดังนั้นเรามองว่าหากมีการปรับฐานลงมามาก น่าจะเป็นจังหวะในการทยอยสะสม
กลยุทธ์ยังเน้นเลือกเก็งกำไรรายตัวในธีมที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) กลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ PTT, PTTGC, IVL, IRPC 2) อาหารและเกษตร TVO, CPI, TU, CPF 3) ได้ประโยชน์จากเราชนะ TNP และ KK เนื่องจากเป็นร้านค้าธงฟ้า 4) การขายประกันโควิด บวกต่อ THRE, TIP, TQM 5) ปันผลและกองรีทส์ ADVANC, BTSGIF, CPNREIT, AIMIRT, FTREIT, EASTW, WHAUP, TTW, TIP 6) เก็งกำไรกลุ่มดิจิตัลทีวี BEC, WORK, MONO, JKN
ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัว 1539-1,565 แต่การฟื้นรอบนี้ตลาดจะเพิ่มความระวังและการปรับพอร์ตเลือกหุ้นรับทิศทางผลตอบแทนพันธบัตรและหุ้นรายตัวที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ โดยยังคงคำแนะนำไม่ไล่ราคาในหุ้นที่ปรับขึ้นมาก และเลือกเก็งกำไรเฉพาะในหุ้นที่มีปัจจัยผลักดันชัดเจน // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร KEX*, TTA*, ASW*, BEC*
แนวรับ 1,520-1,540 / แนวต้าน : 1,560-1,565 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
ประเด็นการลงทุน
ผู้อำนวยการสำนักงานพลังงานปรมาณูสากล (IAEA) กล่าวว่า อิหร่านและ IAEA สามารถบรรลุข้อตกลงในการขยายเวลาข้อตกลงตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านออกไปอีก 1 เดือน เป็น 24 มิ.ย. (จาก 22 พ.ค.) เพิ่มความคืบหน้าต่อการยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่าน
CP ALL พร้อมขายหุ้นกู้ 3 ชุด อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.00 - 3.90% ต่อปี ระหว่างวันที่ 11 และ 14 - 15 มิ.ย.นี้ ทริสเรทติ้งจัดอันดับความน่าเชื่อถือหุ้นกู้ "A+" จองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณของ 100,000 บาท
สกุลเงินดิจิตอลเริ่มฟื้นตัว – โดยสื่ออ้างอิงถึงการสัมภาษณ์ของ Ray Dalio เมื่อ 6 พ.ค.ที่กองทุน Bridgewater มีการลงทุนบางส่วนในบิทคอยน์ ทั้งนี้การฟื้นตัวของสกุลเงินดิจิตอลสอดคล้องกับมุมมองของเราที่ประเมิน BTC มีโอกาสฟื้นตัวจากแนวรับ 31,000 เหรียญฯ โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 42,000 เหรียญฯ
พ.ร.ก. เงินกู้ 7 แสนล้าน. อดีต รมว.คลัง ยื่นเรื่องต่อศาลปกครองสูงสุดเพื่อวินิจฉัยกรณี ครม. มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.ก. เงินกู้ 7 แสนลบ. เผยเป็นการตั้งอำนาจเบ็ดเสร็จ ใช้จ่ายหละหลวม
รฟท.ยันประมูลทางคู่เด่นชัยฯ โปร่งใสตรวจสอบได้. หลังเกิดกระแสฮั้วประมูล แจง ต้องกำหนดคุณสมบัติเป็นผู้มีประสบการณ์งานอุโมงค์ตามรูปแบบแนวสายทาง แต่สามารถรวมกลุ่มเป็นกิจการร่วมค้าได้ เพื่อเปิดกว้างการแข่งขัน
เลขาธิการสภาพัฒน์ ติง “ผลิตภัณฑ์กัญชา” ยังขาดมาตรฐานควบคุม ทั้งรูปแบบการผลิตและราคา หวั่นกระทบผู้บริโภค คาดกัญชาเพื่อการแพทย์ ปีนี้มีมูลค่ากว่า 3,600-7,200 ล้านบาท ขณะที่ตลาดแรงงานไตรมาสแรก อัตราว่างงานพุ่งสูงขึ้น จากปัญหาโควิดระบาดหนัก
- เซ็นต์งานอุโมงค์ส่งน้ำประปา มูลค่า 5 พันลบ. เตรียมคว้าสองสัญญารถไฟทางคู่เด่นชัย-เชียงราย อย่างเป็นทางการ มูลค่า 47 พันลบ. ด้านกำไรปี 64 คาดโต yoy ลุ้นคว้างานเพิ่ม หนุน backlog เกินกว่า 100 พันลบ.
ประเด็นติดตาม: - 25 พ.ค.: US Consumer Confidence เดือน พ.ค. TH: ตัวเลขส่งออกไทย// 27 พ.ค.: TH Industrial Production เดือน เม.ย. / US Initial Jobless Claims // 28 พ.ค.: US Core PCE เดือน เม.ย. // 4-5 มิ.ย. ประชุมรมว.คลังกลุ่ม G7
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
