DELTA - ถือ, SPALI - ซื้อ
DELTA ถือ ราคาพื้นฐาน 66.50 บาท
DELTA : เราคาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/57ลดลง 40%qoq แต่เพิ่มขึ้น 7%yoy เป็น 1,180 ล้านบาท โดยการปรับลดลงอย่างมากจากไตรมาสก่อนนั้นมาจากการหมดช่วงฤดูกาลในการขาย การขาดรายการพิเศษในไตรมาสที่ 4/57 และการตั้งสำรองเป็นจำนวนมาก ทั้งนี้ แม้ราคาหุ้นถูกซื้อขายที่ระดับ +2SD ของค่าเฉลี่ย PE ในรอบ 5 ปี แล้ว ราคาหุ้นยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4.3% ในปี 2558 และการทำการควบรวมกิจการจะเป็นปัจจัยเร่งราคาหุ้น คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 66.50 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 60.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SPALI ซื้อ ราคาพื้นฐาน 28.00 บาท
SPALI : เราคาดว่ากำไรสุทธิในปี 2557 จะเพิ่มขึ้น 53.2%yoy เป็น 4,416.8 ล้านบาท ซึ่งเป็นจุดสูงสุดใหม่ของบริษัท จากการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ และการขยายตัวของ gross margin ทั้งนี้ในปี 2558 ทางบริษัทมีแผนเปิดโครงการใหม่ 28 โครงการมูลค่ารวม 30,730 ล้านบาท และได้ตั้งยอดเป้าหมายพรีเซลล์ไว้ที่ 23,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.3%yoy และตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ที่ 18.5%yoy เป็น 22,000 ล้านบาท ในปี 2558 ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากรายได้ที่สูงขึ้นของโครงการ low-rise housing และคอนโดมิเนียม คงคำแนะนำ ซื้อ จากมูลค่าหุ้นที่ยังอยู่ในระดับต่ำและกำไรในระดับสูงที่มองเห็นได้ ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 28.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
UREKA : นายนรากร ราชพลสิทธิ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการ บริษัท ยูเรกา ดีไซน์ จำกัด (มหาชน) เผยว่า สำหรับผลประกอบการในปี 2558 จะกลับมาเทิร์นอะราวด์ได้อีกครั้ง พร้อมกับตั้งเป้ารายได้รวมที่ระดับ 800 ล้านบาท สำหรับสาเหตุนั้นมองว่าทิศทางของอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศ น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มกลับมาฟื้นตัวได้ดีขึ้น อีกทั้งในช่วงที่ผ่านมา บริษัทได้ปรับกลยุทธ์ และเตรียมความพร้อมกับการกระจายฐานรายได้สู่ตลาดต่างประเทศให้มากยิ่งขึ้นกว่าเดิม และลดการพึ่งพาตลาดในประเทศ (ข่าวหุ้น)
Sector News
STEC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 30.25 บาท
ITD ถือ ราคาพื้นฐาน 7.50 บาท
กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง : พล.อ.อ.ประจิน จันตอง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม เผยว่า ในการประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วานนี้ ได้มีมติอนุมัติในหลักการให้การรถไฟแห่งประเทศไทย (ร.ฟ.ท.)ดำเนินการปรับแบบสถานีกลางบางซื่อ ในโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีแดง บางซื่อ-รังสิต เพื่อรองรับระบบรางที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคต ซึ่งทำให้ค่าก่อสร้างปรับเพิ่มขึ้นอีก 8,140 ล้านบาท ทั้งนี้แบ่งเป็นสัญญาที่ 1 งานก่อสร้างสถานีกลางบางซื่อ และอาคารซ่อมบำรุง วงเงิน 29,826 ล้านบาท มีกลุ่มกิจการร่วมค้า SU ประกอบด้วย STEC และ UNIQ เป็นผู้รับงาน ราคาเพิ่มขึ้น 4,315 ล้านบาท สัญญาที่ 2 งานโยธาสำหรับทางรถไฟช่วงบางซื่อ-รังสิต ระยะทาง 21 กม. วงเงิน 21,235 ล้านบาท มี ITD เป็นผู้รับงาน ราคาเพิ่มขึ้น 3,352 ล้านบาท และสัญญาที่ 3 งานระบบไฟฟ้าและเครื่องกล รวมตู้รถไฟฟ้าบางซื่อ-รังสิต และบางซื่อ-ตลิ่งชัน มูลค่า 27,926 ล้านบาท ราคาเพิ่มขึ้น 473 ล้านบาท โดยอยู่ระหว่างการต่อรองราคากับกลุ่มกิจการร่วมค้า MHSC Consortium ซึ่งจะได้ข้อยุติวันที่ 10 ก.พ. 2558 (ข่าวหุ้น)
