KBANK - ซื้อ / SPCG - ซื้อเก็งกำไร
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 216 บาท
ปัจจัยพื้นฐานยังดีจากการเป็นธนาคารขนาดใหญ่ที่มีความโดดเด่นจากการบริหารจัดการหนี้ที่มีประสิทธิภาพเนื่องจากมีสัดส่วนสินเชื่อ SME ในระดับสูง แต่มีสัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมน้อยที่สุดในกลุ่มแบงก์ขนาดใหญ่ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิในช่วง 1Q57 ทรงตัวYoY แต่เพิ่มขึ้น 6%QoQ ทั้งนี้ การปรับลดสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อเหลือ 7.5% จากเดิม 9% ส่งผลให้ประมาณการณ์กำไรสุทธิใหม่ปี 57 ลดลง 3% เหลือ 4.4 หมื่นล้านบาทซึ่งยังเติบโต 6% จากปี 56
SPCG ซื้อเก็งกำไร
กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ลุ้นภาครัฐปรับเพิ่มค่า Ft หนุนรายได้ค่าไฟเพิ่ม โดยคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (เรกูเลเตอร์) จะมีการประชุมพิจารณาต้นทุนค่าไฟฟ้าผันแปรอัตโนมัติ (Ft) รอบใหม่ (เดือนพ.ค.- ส.ค. 57) ในวันที่ 21 เม.ย.นี้ โดยเราเลือกเก็งกำไร SPCG เพราะแนวโน้มผลประกอบการโตโดดเด่นจากกำลังการผลิตไฟฟ้าแสงอาทิตย์ที่เพิ่มขึ้นจาก 21 โครงการในปี 56 เป็น 36 โครงการ และมี P/E Ratio ต่ำที่สุดของกลุ่มเพียง 12-13 เท่าต่ำกว่า EA และ GUNGUL ซึ่งมี P/E ที่ 30 และ 28 เท่า
