MAJOR : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 26 บาท
เราคงคำแนะนำซื้อหุ้น MAJOR และมองว่าแผนการขยายตลาดไปยังกัมพูชาช่วงปลายปี 2556 โดยร่วมกับพันธมิตรอย่างอิออนมอลล์ ซึ่งเป็นศูนย์การค้าที่มีชื่อเสียงในประเทศญี่ปุ่น จะสนับสนุนประโยชน์ด้านการเติบโตของกำไรในระยะยาวให้ MAJOR (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CPALL : ซื้อ ...consensus 54.50 บาท
นายปิยะวัฒน์ ฐิตะสัทธาวรกุล กรรมการผู้จัดการบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ในไตรมาสที่ 1/56 แนวโน้มผลประกอบการน่าจะดีต่อเนื่อง จากการจัดโปรโมชั่นส่งผลให้ยอดขายของสาขาเดิมและสาขาใหม่เติบโต ซึ่งภาพรวมทั้งปี บริษัทก็เชื่อว่ายอดขายจะเติบโต 13-15% จากปีก่อน ได้ตามเป้าหมาย ทั้งนี้จะมาจากการเติบโตของสาขาเดิมประมาณ 5-6% และการเติบโตของสาขาใหม่ประมาณ 9% สำหรับการขยายสาขาใหม่ปีนี้ตั้งไว้ประมาณ 550 สาขา ซึ่งจะส่งผลให้สิ้นปีนี้มีสาขารวมทั้งสิ้นประมาณ 7,270 สาขา ขณะเดียวกันล่าสุด บริษัทเคาน์เตอร์เซอร์วิส จำกัด บริษัทในกลุ่ม CPALL จะมีการเปิดตัวบริการไมโครอินชัวรันส์ ซึ่งเป็นครั้งแรกในประเทศไทยกับไมโครอินชัวรันส์ในร้านสะดวกซื้อ
AMATA : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 27.75 บาท
เราคงคำแนะนำซื้อ AMATA โดยปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 27.75 บาท จากการเติบโตในอัตราเร่งของกำไรสุทธิจากการดำเนินงานตามปกติ และโอกาสรับรู้กำไรมากขึ้นจากการนำบริษัทอมตะวีเอ็น เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ผลประกอบการปี 2555 จะประกาศในวันที่ 14 ก.พ.’56 และเราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/55 จะเพิ่มขึ้น 38%qoq และ 11.7%yoy เป็น 535 ล้านบาท จากยอดโอนที่ดินที่เพิ่มขึ้นเป็น 640 ไร่ และรายได้พิเศษจาก Canadoil (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
DCC : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 70 บาท
ไม่เพียงแต่ DCC จะฟื้นตัวได้ดีตามที่เราคาดไว้ แต่อัตราการฟื้นตัวยังสูงกว่าที่เราประเมินไว้มาก ซึ่งเป็นผลจากราคาขายเฉลี่ยที่ปรับสูงขึ้นมากและการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ทั้งนี้ด้วยพัฒนาการที่น่าประทับใจ เราจึงปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 70 บาทและแนะนำซื้อ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
