อ่อนตัว ซื้อเก็งกำไร DOHOME GULF GPSC (27 ก.ค. 65)

โมเมนตัมบวก ยังคงเป็นแรงซื้อคืน Short Covering ของต่างชาติทั้งในหุ้น และ SET50 Index Futures ซึ่งปรับตัวลดลงแรงนับตั้งแต่เดือน มิ.ย. ส่วนโมเมนตัมลบ คือ แรงขายก่อนวันหยุดเทศกาลที่ 28–29 ก.ค.เพื่อลดความเสี่ยง รวมถึงรอความชัดเจนจากผลการประชุม FOMC และ 2Q22 US GDP ไฮไลท์วันนี้ คือ ผลประชุม FOMC คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% และรายงานกำไร 2Q22 ของ บจ. ไทย (SCC) และสหรัฐฯ (Boeing, Qualcomm)

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP JMT CENTEL BH BEM AOT MEGA CPN MINT KTB BDMS พอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ AH BAFS DOD DOHOME NYT SIS TWPC SAT WICE PORT TOG LST TK (ซื้อ TMT)

+ 2Q22E Earnings Play: กำไรเติบโตสูง >15% YoY, 20% QoQ และมี % Upside ต่อราคาเป้าหมาย >10% แนะนำ PTT PLANB TOP CPALL BEC VGI KCE MINT SPRC MAJOR BEM

+ กลุ่มเงินบาทอ่อนค่า: TFG GFPT ASIAN TWPC SAPPE KCE MEGA

+/- กลุ่มได้ประโยชน์จากการลดลงของยิลด์พันธบัตร (ดอกเบี้ย): +ผู้ผลิตไฟฟ้า: GULF GPSC BGRIM พัฒนาอสังหาริมทรัพย์: ORI AP LH เงินทุนและหลักทรัพย์: JMT KTC MTC -ธนาคาร ประกันภัยและประกันชีวิต: BBL KBANK KKP BLA TIPH

+/- กลุ่มอิงการแพร่ระบาด COVID-19: +การแพทย์: BH BDMS BCH CHG RAM EKH อุปกรณ์การแพทย์: IMH STGT –กลุ่มเปิดประเทศ: AOT AAV BAFS CENTEL MINT ERW SHR

+/- กลุ่มอิงสินค้าโภคภัณฑ์: +กลุ่ม Commodities: PTTEP BANPU TOP SPRC ESSO -Anti-Commodities Play: SCC SCGP TASCO GULF GPSC

 

ปัจจัยบวก

+ Thailand: นักลงทุนต่างชาติยังคงซื้อคืน Short Covering หุ้นที่ปรับตัวลดลงแรงตั้งแต่เดือน มิ.ย. และ SET50 Index Future โดยวานนี้ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย + 410.89 ล้านบาท และ Long สุทธิใน SET50 Index Futures + 7,305 สัญญา

 

+ DELTA: รายงาน 2Q22 กำไร 4,263.45 ล้านบาท +158% YoY, +53.4% QoQ สูงกว่ำ Bloomberg Consensus คาดการณ์ถึง 62% (กรณีไม่รวมกำไร FX 346 ล้านบาท อยู่ที่ 3,917 ล้านบาท +137% YoY, +41% QoQ) เพราะยอดขายสูงถึง 2.8 หมื่นล้านบาท +35.7% YoY และ Gross Margin สูงขึ้นจาก 21.6% เป็น 25.1%

 

ปัจจัยลบ

- Thailand: ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีความเสี่ยงเผชิญแรงขาย เพื่อลดความเสี่ยงก่อนวันหยุดเทศกาลที่ 28–29 ก.ค. และการรอความชัดเจนเกี่ยวกับผลการประชุม FOMC และ 2Q22 US GDP

- IMF: ประกาศปรับลดตัวเลขคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจโลกปี 2022 และ 2023 อยู่ที่ +3.2% และ 2.9% โดยปรับลดลง 0.4% และ 0.7% ตามลำดับ จากตัวเลขคาดการณ์ในเดือน เม.ย. และเตือนมีความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย จาก เงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น (EM พุ่งแตะ 9.5%, DM 6.6%) เศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวรุนแรง และสงครามยูเครน โดยปรับลด USA เป็น 2.3% และ 1%, China 3.3% และ 4.6%, EU +2.6% และ +1.2%

 

ประเด็นสำคัญ

- Earnings Results: USA: Boeing, Kraft, Hilton; Thailand: SCC GLOBAL และ PTTEP

- USA: FOMC Meeting คาดเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ระดับ 2.50%

- USA: 2Q22 GDP (วันที่ 28 ก.ค.) คาด +0.5% QoQ (Vs 1Q22 อยู่ที่ -1.6%)

- USA: Core PCE Index YoY เดือน ก.ค. (วันที่ 29 ก.ค.) คาดทรงตัวที่ 4.7%

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดลบ หลังขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในทิศทางอ่อนตัวตลอดการซื้อขายกรอบ 1,563.34-1,552.51 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,553.18 จุด -7.13 จุด หรือ -0.46% วอลุ่มซื้อขาย 58,698.22 ล้านบาท นำลงโดยกลุ่มปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -3.10% กลุ่มประกันภัยและประกันชีวิต -2.73% กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม -1.16% กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร -0.91% หุ้นบวก >4% TEAM SPACK LANNA APP COMAN AS IND TAKUNI MUD หุ้นลบ >4% TLI IVL JTS JAS CPH CPR VARO CMAN

 

 

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดลบ: DJIA -0.71% S&P500 -1.15% NASDAQ -1.87% หลังจาก Walmart ปรับลดประมาณการผลกำไรปี 2022E เนื่องจากราคาต้นทุนอาหารและพลังงานที่สูงขึ้น สวนทางกับราคาขายสินค้าที่ลดลง เพื่อลดสินค้าคงคลัง และรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ค. ลดลงเป็นเดือนที่ 3 อยู่ที่ 95.7 (Vs เดือน มิ.ย. 98.4) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ CAC40 -0.42% DAX -0.86% หุ้นยุโรปร่วงหนัก โดยเฉพาะตลาดหุ้นเยอรมนี หลังจาก EU อนุมัติแผนฉุกเฉิน เพื่อควบคุมความต้องการใช้พลังงาน โดยให้ทุกประเทศสมาชิกอียูลดการใช้ก๊าซโดยสมัครใจลง 15% ตั้งแต่เดือน ส.ค. 2022-มี.ค. 2023

- ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดลบ: WTI -USD1.72 ปิดที่ USD94.98/บาร์เรล Brent -0.75 เซนต์ ปิดที่ USD104.40/บาร์เรล หลังจากประธานาธิบดีโจ ไบเดน สั่งการให้ระบายน้ำมันดิบ จากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์เพิ่มเติมอีก 20 ล้านบาร์เรล ในเดือน ต.ค. ส่วนราคาทองคำ -USD1.40 ปิดที่ USD1,717.70/ออนซ์ เนื่องจากการแข็งค่าของเงิน USD และรอผลประชุมเฟด

 

ประเด็นสำคัญ

- IMF: IMF ประกาศปรับลดตัวเลขคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในปี 2022 และ 2023 โดยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจโลกจะมีการขยายตัว 3.2% ในปี 2022 ก่อนที่จะชะลอตัวสู่ 2.9% ในปี 2023 โดยปรับลดลง 0.4% และ 0.7% ตามลำดับ จากตัวเลขคาดการณ์ในเดือน เม.ย.

- USA: ผลสำรวจของConference Board ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ร่วงลง 2.7 จุด สู่ระดับ 95.7 ในเดือน ก.ค. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และความวิตกที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ด้านดัชนีความเชื่อมั่นต่อสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันร่วงลงสู่ระดับ 141.3 ขณะที่ดัชนีคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจในช่วง 6 เดือนข้างหน้า ร่วงลงสู่ระดับ 65.3

- USA: กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ลดลง -8.1% สู่ระดับ 590,000 ยูนิต ในเดือน มิ.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน เม.ย. 2020 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 660,000 ยูนิต จากระดับ 642,000 ยูนิต ในเดือน พ.ค.

+ Thailand: คณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติอนุมัติโครงการคนละครึ่งเฟส 5 ให้ใช้จ่าย 800 บาท/คน โดยสามารถใช้จ่ายได้ไม่เกินวันละ 150 บาท เริ่มใช้ได้ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ย.-31 ต.ค. นี้ นอกจากนี้ ครม. ยังเห็นชอบมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพประชาชน โดยจะมีการเติมเงินให้แก่ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ และผู้ที่ต้องการความช่วยเหลือเป็นพิเศษ เป็นระยะเวลำ 2 เดือน จำนวน 200 บาท/คน/เดือน รวมเป็น 400 บาท ตั้งแต่เดือน ก.ย.-ต.ค. 2022

+ Thailand: สศค. คงคาดการณ์อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ของไทยในปี 2022 ที่ 3.5% โดยเศรษฐกิจไทยปีนี้ได้รับปัจจัยสนับสนุน จากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศและภาคการท่องเที่ยว อย่างไรก็ดี ยังต้องติดตามผลกระทบจากสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน และนโยบายการเงินของประเทศเศรษฐกิจหลักอย่างใกล้ชิด

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: COM7 JMART HMPRO

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: DOHOME GULF GPSC

Derivatives: แนะปิด Long S50U22 ทำกำไรตามเป้า