BCH ผลประกอบการไตรมาส 4/64 น่าประทับใจ, IVL กำไรสุทธิใน 4Q21 อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท (+312% yoy, -18% qoq), STEC การฟื้นตัวของกำไรหลักใน 4Q21
|
BCH Downgraded HOLD TP : 18.00 บาท |
BCH ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/64 ที่น่าประทับใจ เนื่องจากจำนวนผู้ป่วย COVID-19 ยังคงสูงและอัตรากำไรสูงกว่าที่คาดไว้ เราคาดว่าผลประกอบการใน 1H22 จะยังคงแข็งแกร่งจากจำนวนผู้ป่วย COVID-19 ที่พุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าราคาหุ้นจะต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านลบ เนื่องจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 กลายเป็นโรคประจำถิ่น ส่งผลให้กำไรกลับมาเป็นปกติในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า ปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมายที่ 18.00 บาท |
|
IVL Maintained BUY TP : 65.00 บาท |
กำไรสุทธิใน 4Q21 ของ IVL อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท (+312% yoy, -18% qoq) ไม่รวมรายการพิเศษเพียงครั้งเดียว (ส่วนใหญ่เป็นกำไรจากสินค้าคงคลัง 684 ล้านบาท) กำไรหลักจะอยู่ที่ 5.5 พันล้านบาท (+167% yoy, -8% qoq) ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของเรา 15% เนื่องจากต้นทุนพลังงาน,ค่าเสื่อมราคา และ อัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงกว่าที่คาด เรายืนยันถึงมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มกำไรในปี 2022 ของ IVL แม้ว่าต้นทุนพลังงานจะสูงขึ้นก็ตาม คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 65.00 บาท |
|
STEC Maintained BUY TP : 17.50 บาท |
STEC รายงานการฟื้นตัวของกำไรหลักใน 4Q21 จากไตรมาสที่แล้วเนื่องจากการก่อสร้างกลับมาดำเนินการอีกครั้งและอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นจากสัดส่วนของโครงการที่มี margin สูงที่สูงขึ้น แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นใน 1H22 แต่เราเชื่อว่ายอด backlog ที่เพิ่มขึ้นจากโครงการใหม่ในมือและจากการประมูลที่จะเกิดขึ้นจะมีมากกว่าความเสี่ยง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 17.50 บาท |
|
CPF Maintained BUY TP : 29.50 บาท |
ภาพรวมจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ CPF ยังคงเป็นกลาง ข้อกังวลสองข้อของเราเกี่ยวกับการดำเนินงานของ CPF ในรัสเซียและ CTI นั้นไม่ใช่ปัญหาใหญ่ อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือวิกฤตรัสเซีย-ยูเครน เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อราคาสินค้า soft commodity เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2022 ลงเล็กน้อย แต่คาดว่ากำไรจะยังคงเติบโต 31% yoy จากการฟื้นตัวของการดำเนินงานในประเทศไทยและเวียดนาม รวมถึงส่วนแบ่งกำไรที่สูงขึ้นจากธุรกิจค้าปลีก คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายลดลงเหลือ 29.50 บาท |
|
BAM Maintained BUY TP : 26.00 บาท |
BAM รายงานกำไรสุทธิใน 4Q21 ที่ 986 ลบ. โตขึ้น 40% yoy และ 71% qoq โดยผลประกอบการออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 24% โดยผลการดำเนินงานฟื้นตัวในทุกมิติ โดยเฉพาะธุรกิจ NPA ที่เติบโตได้ดีมากจากกลยุทธ์ที่มาถูกทางของ BAM เรามองว่าบริษัทฯ เข้าสู่ช่วงการฟื้นตัวอย่างเต็มตัวและแนวโน้มกำไรของบริษัทฯ อยู่ในทิศทางขาขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมายที่ 26.00 บาท |
|
AMC |
ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่1/2565 มีมติอนุมัติการลงทุนในโครงการก่อสร้างโรงงานผลิตเหล็กม้วนเคลือบสังกะสี (GI) โดยมีมูลค่าโครงการรวมทั้งสิ้น 750 ล้านบาท ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อผลิตเหล็กแผ่นม้วนเคลือบสังกะสี ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของบริษัท สถานที่ตั้งโรงงาน คือ สาขาพนัสนิคม (อินโฟเควสท์) |
