Petrochemical Sector (8 ก.ค.64)
อ่อนแอถึงปี 2024
กำลังการผลิตใหม่และคาดการณ์อัตราการผลิต PE และ PP สะท้อนถึงการเข้าสู่วัฏจักรขาลง ส่วน ABS จะได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากภาคยานยนต์และอิเลคทรอนิคส์ แต่ซัพพลายก็กำลังเร่งตัวขึ้น ให้น้ำหนักกลุ่มน้อยกว่าตลาด
เข้าวัฏจักรขาลง
IRPC จัดงาน ‘แนวโน้มปิโตรีเคมีในยุคโควิด’ นำเสนอโดย S&P Global Platts การนำเสนอเน้นไปที่ PE, PP, และ ABS ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ IRPC, PTTGC และ SCC กำลังการผลิตใหม่และคาดการณ์อัตราผลิต PE และ PP สะท้อนการเข้าวัฏจักรขาลง เนื่องจากอัตราค่าขนส่งกำลังกลับสู่ภาวะปกติ คาดราคาและส่วนต่างโพลีเมอร์จะกลับสู่ระดับปกติใน 2022 โดยราคาและส่วนต่างผลิตภัณฑ์เริ่มปรับตัวลงในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา Platts คาดว่าราคาเอทีลีนและ PE จะลดลงจากก.ค. 2021 จนถึงสิ้นปี 2022 และจะทรงตัวในระดับต่ำจนกระทั่งปี 2024 ซัพพลายและความต้องการ PE ทั่วโลกจะอยู่ในระดับสมดุลในปี 2024 ซึ่งอัตราการดำเนินการจะลดลงสู่ 85% จาก 87% ในปี 2021 ก่อนจะฟื้นตัวในปี 2025 อย่างก็ตามการขาดแคลนเอทีลีนในส.ค. - ต.ค. จากผู้ผลิตหลายรายหนุนราคาในระยะสั้น
แนวโน้ม PP คล้าย PE แต่ได้ความต้องการจากผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์ชดเชย
แนวโน้ม PP อ่อนแอคล้ายกับ PE แต่ซัพพลายและความต้องการจะสมดุลใน 2024 สะท้อนจากอัตราการดำเนินงานที่ลดลงก่อนฟื้นตัวในปี 2025 ความต้องการจากผลิตภัณฑ์การแพทย์ซึ่งมีสัดส่วนการบริโภค 5-8% ของการบริโภค PP ยังแข็งแกร่งและหนุนราคา PP รวมถึงการใช้ PP ในหลายอุตสาหกรรม (ยานยนต์, บรรจุภัณฑ์, การแพทย์, และภาคอุตสาหกรรม) จะบรรเทาผลกระทบของวัฏจักรขาลงของ PP
ABS หนุนจากภาคยานยนต์และอิเลคทรอนิคส์ แต่ซัพพลายก็เพิ่มขึ้น
ABS จะยังได้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมยานยนต์และอิเลคโทรนิคส์ซึ่งบริโภค ABS 14% และ 66% คาดจุดสูงสุดของวัฏจักรเครื่องยนต์สันดาบภายใน (ICE) จะเกิดขึ้นในอีกทศวรรษข้างหน้าและยอดขายเครื่องยนต์ไฟฟ้า (EV) จะได้สัดส่วนสูงขึ้นกว่าเครื่องยนต์ ICE การเปลี่ยนจากเครื่องยนต์ ICE เป็น EV จะหนุนการบริโภค ABS อย่างไรก็ตามจะมีกำลังการผลิตวัตถุดิบ BZ และ SM เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2021-23 (ใช้ในการผลิต ABS) กำลังการผลิต ABS ใหม่ส่วนใหญ่จะเข้าสู่ตลาดในปี 2022 ทำให้กำลังการผลิตรวมเพิ่มขึ้น 1.0mt หรือ +11% จากกำลังการผลิตทั่วโลกปัจจุบัน 9.0mt เทียบกับการเติบโต 5% ต่อปี
ความต้องการรีไซเคิล PET
การระบาดของโควิดทำให้ความต้องการ PET, ฟิลม์บรรจุภัณฑ์, และโพลีเมอร์ที่ใช้ในอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคล (PPE) สูงขึ้น ประเทศจีนยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของธุรกิจปิโตรเคมี โดยประเทศจีนซึ่งเป็นผู้นำเข้าสุทธิสร้างระดับการนำเข้าอนุพันธ์เอทีลีนสูงสุดใหม่ในปี 2020
