ฟื้นตัวตามปัจจัยภายนอก

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ปิดที่ 1,514.91 จุด -8.20 จุด (-0.54%) มูลค่าการซื้อขาย 9.6 หมื่นล้านบาท  เนื่องจากขาดปัจจัยบวกใหม่ประกอบกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีสัญญาณแข็งค่าขึ้นส่งผลต่อ Fund Flow ในระยะสั้น นอกจากนี้แรงขาย sell on fact หลังประกาศงบปี 2020 ก็เป็นอีกแรงกดดันภาวะตลาด

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET รีบาวด์ทดสอบ 1,520 - 1,525 จุดก่อนสลับอ่อนตัว ตามแรงหนุน FED จะใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายต่อไปเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นหลังรัฐเท็กซัสปิดโรงกลั่นน้ำมันชั่วคราวจากอากาศหนาวจัด อย่างไรก็ตามความกังวล Valuation SET ที่ตึงตัว รวมถึงความผันผวนของงบปี 2020 จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• หุ้นที่คาดว่างบ 4Q20 เติบโต IVL SPRC ESSO VNT CBG ROJNA TVO HTC CPF RCL PSL SYNEX COM7 XO WICE JMT JMART SINGER SAWAD AH SAT BH CHG
• กลุ่มเดินเรือ PSL TTA RCL ค่าระวางเรือมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น

หุ้นแนะนำวันนี้

• PSL (ปิด 8.85 ซื้อ/เป้า 9.5) ได้ Sentiment บวกจากดัชนีค่าระวางเรือ BDI เพิ่มขึ้น 261 จุด เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 และเป็นการเพิ่มขึ้นแรงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ส่วนภาพรวมปีนี้คาดผลประกอบการพลิกมีกำไรจากทิศทางค่าระวางเรือที่สูงขึ้นจากดีมานด์กองเรือที่เพิ่มขึ้นขณะที่ซัพพลายเรือในตลาดมีอย่างจำกัด
• EPG (ปิด 9.5 ซื้อ/เป้าใหม่ 12.5) เราปรับราคาเป้าหมาย EPG ขึ้นเป็ฯ 12.5 บาทจากเดิม 10.5 สะท้อนการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิในปีนี้และปีหน้า จากทุกธุรกิจมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง Utilization rate มากขึ้นและ GPM เพิ่มขึ้น

บทวิเคราะห์วันนี้

AOT (ปิด 62.25 อัพเกรดเป็นซื้อ/เป้าใหม่ 77 เดิม 70) EPG (ปิด 9.5 ซื้อ/เป้าใหม่ 12.5 เดิม 10.5), MAJOR (ปิด 19.6 ซื้อ/เป้า 23)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+) ราคาน้ำมันดิบพุ่งต่อกังวลซัพพลายตึงตัวจากอากาศหนาวเย็นในสหรัฐ: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นอีก 1.09$ ปิดที่ระดับ 61.14$/bbl ปัจจัยบวกยังเป็นเรื่องเดิมคือตลาดกังวลซัพพลายตึงตัวหลังสหรัฐต้องปิดทำการโรงผลิตและกลั่นน้ำมันหลายแห่งเนื่องจากสภาพอากาศที่หนาวเย็น โดยมีการคาดการณ์ว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะทำให้กำลังการผลิตน้ำมันดิบในสหรัฐลดลง 500,000-1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน
• (+/-) Fed minutes คาดเน้นย้ำคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำจนกว่า ศก.จะฟื้นตามเดิม: เราคาดว่ารายงานการประชุมจะออกมาในทิศทางเดียวกับถ้อยแถลงของประธานเฟด คือคณะกรรมการส่วนใหญ่ยังเห็นด้วยที่จะให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำและใช้ทุกเครื่องมือจนกว่า ศก. สหรัฐจะฟื้นตัวหรือมีการจ้างงานเต็มที่
• (+/-) OR แจ้งงบ 4Q20 มีกำไรสุทธิมากกว่าที่เราคาดไว้ ส่วนวันนี้ติดมตามงบ PTT: OR มีกำไรสุทธิใน 4Q20 ที่ 2,923 ล้านบาทลดลง 15%qoq แต่เพิ่มขึ้น 50%yoy มากกว่าที่เราคาดไว้ 32% ส่งผลให้ทั้งปีมีกำไรสุทธิ 8,791 ล้านบาทลดลง 19.3%yoy ส่วนวันนี้ติดตาม PTT ประกาศงบ 4Q20 คาดมีกำไรสุทธิ 1.4 หมื่นล้านบาท ทรงตัว qoq แต่หดตัว 19%yoy