ปรับขึ้นในกรอบที่จำกัด

KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์/บวกกรอบจำกัด... ภาพรวมตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้น่าจะได้รับผลกระทบน้อยลงจากกระแสทุนต่างชาติ เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติทยอยหยุดเทรด/ปิดทำการในช่วงคริสต์มาสต่อเนื่องปีใหม่ 2563 ซึ่งจะส่งผลให้ SET Index ถูกขับเคลื่อนโดยแรงซื้อขายของนักลงทุนสถาบันภายในประเทศเป็นหลัก และสำหรับปีนี้ ซึ่งดัชนีฯ หุ้นไทยแทบไม่ให้ผลตอบแทนเลย เรามองว่ามีโอกาสสูงที่จะมีแรงซื้อทำราคาปิดงวดบัญชี (window dressing) ในหุ้นตัวหลักที่ราคาลงมาแรงๆ เช่น
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ และกลุ่มปิโตรเคมี ขณะที่ปัจจัยเศรษฐกิจโลกเมื่อวันศุกร์เป็นบวกเล็กน้อย หลังสีเจิ้น ผิง ผู้นำจีน แถลงอย่างเป็นทางการว่าจีนจะลงนามดีลการค้าเฟสที่ 1 กับสหรัฐฯ เร็วที่สุดหลังจากช่วงหยุดปีใหม่ และจะมีการเจรจาการค้าในเฟสที่ 2 ต่อไป น่าจะส่งผลดีต่อมุมมองของการค้าและเศรษฐกิจโลกในระยะถัดไป ด้านปัจจัยภายในประเทศ ก.พาณิชย์จะรายงานตัวเลขส่งออกและนำเข้า พ.ย. ในวันนี้ ซึ่ง Bloomberg consensus คาด -2.0% YoY อย่างไรก็ดีเรามองว่าตัวเลขที่ยังอ่อนแอดังกล่าว ไม่น่าจะกระทบต่อจิตวิทยาตลาดหุ้นไทย เนื่องจากนักลงทุนน่าจะมองข้ามตัวเลขที่อ่อนแอในระยะสั้น ไปยังการฟื้นตัวของภาคส่งออกในปี 2563

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร KBANK*, CPALL*, GGC*

- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 194 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 147.5 บาท / แนวต้าน 153.5 - 158 บาท (Trailing stop 145 บาท) 2) ประเมินตลาดอยู่ระหว่างการปรับพอร์ตการลงทุนโดย ขายทำกำไรหุ้นที่ Outperform ในปีที่ผ่านมา (หุ้น Defensive) และเลือกเก็บหุ้น Laggard ที่มีโอกาสฟื้นตัวในปีหน้า อย่าง KBANK* ที่สถานการณ์เศรษฐกิจโลกเริ่มฟื้นตัว และ Valuation ไม่แพง PBV 0.89 เท่า

- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 91 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 74.25 บาท / แนวต้าน 76 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 78 บาท (Stop loss 72 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 4Q62 จะโต YoY และ QoQ ผลจากการขยายสาขาและการเพิ่มสินค้ามาร์จิ้นสูง (อาหารและเครื่องดื่ม) ขณะที่คาดแบบอนุรักษ์นิยมว่าอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมจะลดลง YoY (ผลจากฐานสูง) 3) นสพ ประชาชาติธุรกิจ ลงประเด็นข่าวการเตรียมเปิดตัวแอปพลิเคชั่น "7 ELEVEN Delivery" บริการส่งสินค้าถึงบ้าน สั่งขั้นต่ำเพียง 100 บาท

- GGC* (เป้า Consensus 12.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 11.3 บาท และถัดไป 12.0 บาท (Stop loss 10.6 บาท) 2) ประเมินรับอานิสงส์นโยบายรัฐ การกำหนดใช้น้ำมันไบโอดีเซลบี 10 ต้นปีหน้า เป็นบวกต่อ i) ปริมาณขาย และ ii) โอกาสกำไรสต็อก เนื่องจากราคาน้ำมันปาล์มดิบใประเทศที่จะปรับขึ้น 3) Bloomberg consensus ประเมิน PE ปี 2563 ลดลงเป็นราว 11 เท่า จากปีนี้ที่คาดสูงราว 25.5 เท่า เนื่องจากคาดกำไรโตเด่น

หุ้นมีข่าว

(0) BBL* กำไรสะสม 3 แสนล. ขายหุ้น BTS* ทำกำไรปกติ หลังซื้อ แบงก์อินโดฯ ยังมีเงินเหลือมหาศาล (ข่าวหุ้น) เปิดงบการเงินแบงก์กรุงเทพ หรือ BBL* พบมีกำไรสะสมอยู่กว่า 2.99 แสนล้านบาท ด้านผู้บริหารธนาคารยอมรับขายหุ้น BTS* ทำกำไรตามปกติ ปัดเอาเงินไปซื้อ แบงก์อินโดฯ พร้อมย้ำ หลังซื้แบงก์ฯ ยังมีเงินเหลือมหาศาล ส่วนหุ้นตัวอื่น ๆ ที่ถืออยู่ บอกหากได้ราคาดีก็อาจขาย ด้านโบรกฯต่างยังคงแนะนำซื้อ หุ้น BBL* ส่วนราคา IAA Consensus Target Price ยังอยู่ที่ 211 บาทต่อหุ้น

(+ CPALL*) 'ธนินท์'พลิกเกมเซเว่น สู้ศึกฟู้ดดีลิเวอรี่ส่งฟรีถึงบ้าน (ประชาชาติธุรกิจ) เจ้าสัวธนินท์ชี้ทิศทางใหม่ธุรกิจ "เซเว่นอีเลฟเว่น" สู้ศึกแพลตฟอร์มฟู้ดดีลิเวอรี่ เปิดเกมดุ ปล่อยแอปพลิเคชั่น "7 ELEVEN Delivery" สั่งแค่ 100 บาท ส่งฟรีถึงบ้าน ทั้งสินค้าอุปโภค กาแฟ ยันเป็ดย่าง ตีกัน "ไลน์แมน-แกร็บฟู้ด" กินตลาด พร้อมลอนช์ โมเดล "All Service" ตั้งแต่สะดวกซัก รับ-ส่งพัสดุ จ่ายบิล ซื้อตั๋ว แบงกิ้งเอเย่นต์ 24 ชม. เดินหน้าขยายสาขาทะลุ 13,000 แห่ง ภายในปี'64 กวาดลูกค้ายอดขายต่อเนื่อง

(+) EASTW จ่อรับทรัพย์ AMATA* ลุยขยายฐานลูกค้า EEC เพิ่ม (ทันหุ้น) EASTW ปักธงปริมาณขายน้ำ ปี 2563 ใกล้เคียงปีนี้ที่ 310 ล้านลูกบาศก์เมตร ปักหมุดขยายฐานลูกค้าใน EEC เพิ่ม สอดคล้องนโยบายรัฐ ส่วนรายได้ปีนี้คาดโต 3-5% พร้อมบุ๊กรายได้ลูกค้ารายใหญ่ AMATA* มั่นใจคว้างานบริหารจัดการน้ำสนามบินอู่ตะเภา แย้มปรับโครงสร้างราคาน้ำใหม่เริ่มใช้จริงปีหน้า

(+) EGCO* รุกพลังงานลมไต้หวัน ซื้อหุ้น 'หยุนหลิน' 640 เมกะวัตต์ (ทันหุ้น) EGCO* รุกขยายการลงทุนในไต้หวัน ล่าสุดซื้อหุ้นในสัดส่วน 25% ในบริษัท หยุนหลิน โฮลดิ้ง จีเอ็มบีเอช จำกัด ผู้ดำเนินโรงไฟฟ้าพลังงานลมนอกชายฝั่ง กำลังการผลิต 640 เมกะวัตต์ คาดขายไฟเฟสแรกช่วงไตรมาส 4/2563

(+) AOT* ผู้โดยสารแห่เที่ยวปีใหม่ คาดเกือบ 5 ล้านคนโต 2.29% (ข่าวหุ้น) AOT* คาดผู้โดยสารแห่เดินทางช่วงปีใหม่เกือบ 5 ล้านคน เพิ่มขึ้น 2.29% มีเที่ยวบิน 28,600 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้น 0.06% ยอมรับการเดินทางในประเทศลดลงแต่เส้นทางระหว่างประเทศโตขึ้น เหตุคนไทยนิยมเที่ยวต่างประเทศเพิ่ม