ความหวังบรรลุข้อตกลงการค้า
สื่อต่างประเทศรายงานสหรัฐฯและจีนใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า อีกทั้งสหรัฐฯ อาจยกเลิกมาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนเดือบทั้งหมด หรือทั้งหมด หากจีนดำเนินการตามสัญญา ซึ่งรวมถึงการปกป้องทรัพย์สินทางปัญญาและการซื้อสินค้าจำนวนมากจากสหรัฐฯ มีความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ-จีน จะบรรลุข้อตกลงดังกล่าวในช่วงกลางมี.ค. ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกให้กับบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม
น้ำมันดิบปรับลดลงกระทบหุ้นพลังงานในระยะสั้น West Texas และ Brent ปรับลดลง 2.5% และ 1.9% ในวันศุกร์ เนื่องจากตัวเลขภาคการผลิตที่ซบเซาของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของอุปสงค์น้ำมัน รวมทั้งค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นจากุมมองเชิงบวกต่อข้อตกลงสงครามการค้า ซึ่งอาจกระทบต่อราคาน้ำมันดิบช่วงสั้น
การปรับประมาณการกำไรและกังวล Capital gain tax กดดันระยะสั้น ภาพรวมตัวเลขผลการดำเนินงานบจ. ไตรมาส 4/61 ของไทยส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาดอีกทั้งความกังวลต่อการตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงานที่จะบันทึกในช่วงไตรมาส 1/62 กดดันให้ประมาณการกำไรปี 2562 ยังปรับลงอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งข้อเสนอการเก็บภาษีกำไรจากการซื้อขายหุ้น (Capital gain tax) กระทบต่อจิตวิทยาของตลาด อย่างไรก็ตามคาดการเก็บภาษีดังกล่าวเกิดได้ยาก เนื่องจากมักจะต้องมีการยอมให้นำผลขาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วง 1 ปีแรกไปหักกลบกำไร ซึ่งระบบหลายๆอย่างยังไม่พร้อมต่อการนำแนวคิดดังกล่าวมาใช้
แกว่งตัว 1630-1660 จุด เก็งกำไรเชิงตั้งรับ ประเมินภาพรวมการลงทุนยังเป็นบวก แม้อาจผันผวนจากการปรับประมาณการกำไรลงในระยะสั้น โดยเรายังชอบหุ้นกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ ที่ราคาสะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอไปแล้วในไตรมาส 4/61 อาทิ PTT, PTTEP, TOP, BCP, PTTGC, SCC รวมถึง หุ้นที่น่าสนใจอื่นๆ อาทิ AOT, ERW, MINT,STEC, PTTGC, TOP, GPSC, EGCO
ภาพรวมกลยุทธ์: ผลกระทบของการปรับประมาณการกำไรลง ทำให้ SET Index ยังไม่สามารถผ่านบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1660 จุดไปได้ คาดแกว่งตัวสร้างฐาน การเก็งกำไรเน้นในเชิงตั้งรับ (ลงซื้อ ขึ้นขาย) เน้นหุ้นที่ไม่เสียเปรียบต้นทุน // หุ้นแนะนำวันนี้ PTTGC, PTT, GPSC /เก็งกำไร III* (เป้า 7.5 ตัดขาดทุน 6.20), JWD* (เป้า 8.70 ตัดขาดทุน 7.95)
แนวรับ 1630-1633 / แนวต้าน : 1647-1652 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุน
เอกชนจ่อออก – สมาคมตราสารหนี้ไทย (TBMA) เผยยอดออกบอนด์ 2 เดือนแรกปีนี้คึกคัก มูลค่ารวมพุ่งทะลุ 1.1 แสนล้าน หวังล็อกต้นทุนการเงิน-รีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิม เผยเดือนมี.ค.มีดีลใหม่รอขายอีก ลุ้นยอดไตรมาสแรกพุ่งเกิน 2.2 แสนล้าน
โบรกเตรียมหั่นกำไรบจ.ปีนี้ - โบรกเกอร์ฯ เผย เตรียม ปรับลดกำไรบจ.ปีนี้ เหตุผลกระทบการตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงาน ก.ม.ใหม่เพิ่มเป็น 400 วัน ฉุด "กำไรต่อหุ้น" ลงราว 3-4% ทั้งกำไรไตรมาส 4 ปี 61 ต่ำคาด กระทบเป้าดัชนีปีนี้ลง พร้อมคาดดัชนีตลาดหุ้นไทย เดือนมี.ค.ผันผวน
MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้นจีน – MSCI เตรียมเพิ่มน้ำหนักหุ้นจีนเป็น 4 เท่า ในการคำนวณดัชนีหุ้นโลกปีนี้ เบื้องต้นคาดดึงเงินลงทุนไหลเข้ากว่า 8 หทื่นล้านเหรียญฯ
PMI สหรัฐฯ ต่ำสุดในรอบ 26 เดือน – สหรัฐฯเปิดเผยตัวเลขดัชนีภาคการผลิจ (PMI) ร่วงลงสู่ระดับ 54.2 จุด ในเดือน ก.พ. ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย.59 และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 55.5
ประเด็นติดตาม: 6 มี.ค. – ตัวเลขดุลการค้าสหรัฐฯ เดือน ธ.ค., 7 มี.ค. – ศาล รธน. ชี้ขาด ทษช. กรณียุบพรรค / FED Beige book / ECB meeting
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
