พักบ้างไรบ้าง
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 43 USD/Barrel รวมถึงแรงเก็งกำไรในกลุ่มโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,423.90 จุด (+8.94 จุด) Vol. 4.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,849 ลบ. , Net TFEX +6,225 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ECB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% , คงดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ -0.4% และคงการใช้ QE ที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน
- ตลาดหุ้น DJ -113.75 จุด จากแรงกดดันราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง แม้ว่าตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 6,000 ราย สู่ระดับ 247,000 ราย ซึ่งต่ำสุดในรอบ 42 ปี
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 43.6 USD/Barrel จากข่าวรัสเซีย และประเทศสมาชิกในกลุ่มโอเปกบางประเทศ รวมถึงซาอุดิอาระเบีย อิหร่าน และลิเบียส่งสัญญาณว่าจะเพิ่มการผลิต
- "จอร์จ โซรอส"เตือนเศรษฐกิจจีนอยู่ในสภาพเหมือนก่อนเกิดวิกฤติการเงินปี 2008
- BBL ปรับลดดอกเบี้ย MRR ลง 0.25% ส่วน KBANK ปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ MRR-MOR ลง 0.25% มีผล 25 เม.ย. กดดันต่อ NIM ของกลุ่มธนาคาร
- กลุ่มแบงก์รายงานกำไร Q1/59 -4% โดยเฉพาะแบงก์ใหญ่วูบจากการตั้งสำรอง เพื่อรับมือเศรษฐกิจชะลอและเอ็นพีแอลที่เพิ่มขึ้น
แม้ว่า ECB จะคงดอกเบี้ยระดับต่ำและการใช้ QE ต่อไป แต่ปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง รวมถึงกลุ่มธนาคารได้ปรับดอกเบี้ยเงินกู้ลงขาเดียวกดดันต่อแนวโน้มกำไรในอนาคตและกดดันต่อภาวะตลาดหุ้น ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,415 – 1,430 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีประเด็นบวก
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ย MLR ลง
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 BANPU
- KSL KBS BRR ราคาน้ำตาล +10%MoM ล่าสุด 16 USD/Tons
- STA TRUBB ราคายางพารา +47% YTD ล่าสุด 198 Yen/Kg
- IVL ราคาฝ้าย +14% YTD ล่าสุด 63.5 USD/Tons
- CPI VPO ราคาปาล์ม +30%YTD ล่าสุด 698 USD/Tons
ประเด็นข่าวอื่น
- ผลการจับสลากโซล่าร์ฟาร์สหกรณ์
TSE จับได้ 2 โครงการรวม 6 Mw , SOLAR จับได้ 3 โครงการ รวม 9 Mw , GUNKUL จับได้ 1 โครงการ 5 Mw , BCP จับได้ 3 โครงการ รวม 12 Mw , SCN จับได้ 1 โครงการ 5 Mw , PSTC จับได้ 2 โครงการ รวม 10 Mw , SUPER จับได้ 4 โครงการ รวม 18MW , IFEC จับได้ 1 โครงการ 6 MW , GPSC จับได้ 1 โครงการ ขนาด 5 MW
- STEC จับมือ BTS และ CK จับมือ BEM เข้าร่วมประมูลรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสีเหลือง
- PYLON คว้างานฐานรากภาคเอกชนมูลค่าราว 150 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาเร็วๆ นี้ หนุน Backlog ขยับแตะ 750 ล้านบาท
- ITD ได้งานพัฒนาศูนย์การขนส่งตู้สินค้าทางรถไฟท่าเรือแหลมฉบัง มูลค่า 2,944.93 ล้านบาท
- KTECH เผยตลท.ไม่อนุมัตินำหุ้นกลับเข้าเทรด mai หลังยังมีคุณสมบัติไม่ครบตามเกณฑ์ หลังงวดปี 58 ยังไม่มีกำไรสุทธิจากการดำเนินงาน
หุ้นแนะนำพิเศษ
COM7 ราคาปิด 7.05 บาท ราคาพื้นฐาน 7.80 บาท
- คาดกำไรปี 59 = 391 ล้านบาท (+49% YoY) เนื่องจากบริษัทจะสั่งซื้อไอโฟนโดยตรงจากบริษัทแอปเปิ้ลส่งผลให้ประหยัดต้นทุนได้ราว 2% จากยอดขายไอโฟน 4,000 ล้านบาทต่อปี
- ยกเลิกธุรกิจรับชำระค่าบริการโทรศัพท์ภายใต้แบรนด์ Mango ทำให้ไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุน 30 ล้านบาทต่อปี
- เปิดธุรกิจ Banana Sure เพื่อขายเครื่องคอมพิวเตอร์มือสองซึ่งมีอัตรากำไรที่สูงกว่าการขายสินค้าใหม่ โดยมีช่องทางการจำหน่ายผ่านดีลเลอร์ Banana Sure และ Banana IT ซึ่งมีสาขากระจายอยู่ทั่วประเทศ
หุ้นมีข่าว
- KTB (ราคาปิด ซื้อ ราคาเหมาะสม ) แจ้งกำไรสุทธิ 1Q59 เท่ากับ 7,540 ลบ. ลดลง 5%YoY แต่ดีกว่าคาด 2% คชจ.สำรองหนี้สูงอยู่ที่ 8.6 พันลบ. สูงกว่าคาดเกือบเท่าตัว ใกล้เคียงกับตัวเลขใน 4Q58 แต่เพิ่มขึ้น 132%YoY เพื่อรักษาระดับ อัตราส่วนเงินสำรองค่าเผื่อหนี้สูญต่อ NPL (Coverage Ratio) ให้ไม่ต่ำกว่า 100% NPL เพิ่มขึ้น 18%YTD %NPL เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.09% ณ ปลายปี 58 ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มปรับเพิ่มคชจ.สำรองหนี้สูญซึ่งทำให้ประมาณการกำไรมีแนวโน้มลดลง
- BANPU (ราคาปิด 19.10 ราคาเหมาะสม 22.00) บริษัทอยู่ระหว่างการจัดทำแผนลงทุน 5 ปีใหม่ (ปี 59-63) จากเดิมที่ราว 554 ล้านเหรียญสหรัฐ หลังมีแผนลงทุนธุรกิจใหม่ โดยเฉพาะการรุกธุรกิจต้นน้ำประเภท energy resources มากขึ้นจากปัจจุบันที่มีการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเป็นหลัก ซึ่งล่าสุดใช้เงิน 112 ล้านUSD เพื่อเข้าลงทุน 29.4% ในแหล่งผลิตก๊าซธรรมชาติจากชั้นหินดินดาน (shale gas) ในสหรัฐ
ความเห็น : จากการประชุมนักวิเคราะห์บริษัทมีการขยายการลงทุนไปยัง shale gas ที่สหรัฐ เพื่อเป็นการสร้างสมดุลและกระจายการลงทุนของพอร์ตธุรกิจในปัจจุบัน โดยคาดว่าการลงทุน shale gas ครั้งนี้จะสร้างผลตอบแทน IRR มากกว่า 15 % ซึ่งจะเป็นผลดีต่อผลประกอบการในอนาคตของบริษัท
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -113.75 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนสปิดที่ 17,982.52 จุด ร่วงลง 113.75 จุด หรือ -0.63% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,945.89 จุด ลดลง 2.24 จุด หรือ -0.05% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,091.48 จุด ลดลง 10.92 จุด หรือ -0.52% โดยได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงกว่า 2% นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผันผวนของสหรัฐ และผลประกอบการที่อ่อนแอของบริษัทจดทะเบียนบางแห่ง ยังส่งผลให้ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างซบเซา
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.00 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.ร่วงลง 1 ดอลลาร์ หรือ 2.3% ปิดที่ 43.18 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด หลังจากรัสเซียและสมาชิกในกลุ่มโอเปกบางประเทศได้ออกมาส่งสัญญาณว่าจะปรับเพิ่มการผลิต นอกจากนี้ การแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐส่งผลให้นักลงทุนลดความต้องการซื้อสัญญาน้ำมันดิบ
