เก็บสะสมหุ้นกลุ่มรับเหมา พลังงานปลายน้ำ อสังหาฯ อาหาร และวัสดุก่อสร้าง ที่ราคาไม่แพงและมีพื้นฐานดี มี story หนุนเป็นรายตัว
UOBKH แนวโน้มตลาดวันนี้ โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : แกว่งแดนบวกกรอบ 1315-1330
ตลาดไทยวันนี้มีโอกาสปรับขึ้นได้ต่อเล็กน้อยด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ขยับขึ้นยืนเหนือ 33 เหรียญต่อบาเรล จากแรงเก็งกำไรประเด็นการเติบโตของ supply ที่มีแนวโน้มจะลดลงของทั้งสหรัฐและ OPEC นอกจากนี้ด้วยความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกส่งผลให้มีความเป็นไปได้น้อยลงอย่างมีนัยสำคัญที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในครึ่งปีแรกนี้ จึงส่งผลให้ต่างชาติชะลอการขายหุ้นในเอเชีย อย่างไรก็ดี เรามองว่าการที่ตลาดไทยขยับขึ้นมาแรงช่วงสัปดาห์ก่อนได้ส่งผลให้ upside เริ่มจะจำกัดมากขึ้น จึงแนะนำทยอยขายทำกำไรในช่วงนี้หากดัชนีปรับขึ้นต่อ เพื่อที่จะรอซื้อใหม่เมื่อดัชนีพักฐานลงบ้างระหว่างสัปดาห์
แนวรับ/แนวต้าน : 1300/1330 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
กลยุทธ์ : เก็บสะสมหุ้นกลุ่มรับเหมา พลังงานปลายน้ำ อสังหาฯ อาหาร และวัสดุก่อสร้าง ที่ราคาไม่แพงและมีพื้นฐานดี มี story หนุนเป็นรายตัว หลีกเลี่ยงกลุ่มสื่อสารไปก่อน
นักลงทุนระยะสั้น : PS (34), CPF (27)
PS (34) มี Townhouse ราคาต่ำกว่า 3 ล้านบาทพร้อมโอนในมือค่อนข้างสูง ได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นการโอนและยอด presales ที่แข็งแกร่งด้วย บวกกับได้เน้นบ้านเดี่ยวและ segment ที่อยู่อาศัยแนวราบ ซึ่งไม่มีความเสี่ยงสูงและยังคงได้ประโยชน์จาก demand ที่แข็งแกร่งอยู่ ซื้อใกล้ๆ 25.25 เป้าหมาย 34 upside 35%
CPF (27) ราคาหุ้นผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและจะกลับมาดีขึ้นในปี 59 เพราะ (1) ราคาเนื้อหมูและไก่ฟื้นตัว (2) ราคากากถั่วเหลืองซึ่งเป็นต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์มีแนวโน้มทรงตัวหรือลดลง (3) ปัญหา EMS ในกุ้งคลี่คลายไปเยอะแล้วในไตรมาส 4 ที่ผ่านมาและต้นทุนธุรกิจกุ้งลดลงจากการลดขนาดโรงงานแปรรูปกุ้ง ธุรกิจนี้จึงมีแนวโน้มกลับมาเป็นกำไรปีนี้หลังจากขาดทุนไปเยอะเมื่อปีก่อน แนะนำหุ้น CPF สำหรับทั้งเล่นสั้นและถือยาว
นักลงทุนระยะยาว : EA (26), SCC (630)
EA (26) ได้ปัจจัยบวกจากทั้งโครงการพลังงานลมใหม่คือหาดกังหัน 1-3 ที่จะพร้อมจ่ายไฟในปีนี้จำนวน 3 โครงการและโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ขนาด 90MW จังหวัดพิษณุโลกที่จะเริ่มจ่ายไฟได้เช่นกัน ช่วยทำให้กำไรโดยรวมโตไม่ต่ำกว่า 50% ในปีนี้ แนะนำซื้อใกล้ๆ 21 ราคาเป้าหมาย 26 บาท
SCC (630) ผลิตภัณฑ์ olefins ยังคงมี demand แข็งแกร่งทำให้มี spread สูงใกล้เคียง 700 ดอลล่าห์ต่อตันในปีนี้ ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 400 ดอลล่าห์ต่อตันในปีที่แล้ว นอกจากนี้กำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นหลัง Chandra Asri Cracker ในอินโดนีเซียเสร็จสิ้นกระบวนการปรับปรุงระบบการผลิตในปีนี้ ประกอบกับเราคาด demand ปูนซีเมนต์จะเติบโต 3-4% yoy ปีนี้เทียบกับ 0% ในปีที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐโดยตรง บวกกับโรงปูนใหม่ที่กัมพูชาและอินโดนีเซียจะช่วยดันยอดขายและกำไรให้โตไม่ต่ำ 17% ในปีนี้อีกด้วย
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
- สคร.รับน้ำมันลด ฉุดยอดนำส่งรายได้รัฐวิสาหกิจ ยันยังคงเป้านำส่งรายได้ 1.2 แสนล้าน เหตุมีรัฐวิสาหกิจบางแห่งรายได้ดีมาชดเชย ด้าน "คลัง" มั่นใจรายได้จะขยายตัวรองรับรายจ่ายรัฐบาล ชี้การใช้จ่ายเงินตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งในระยะสั้น-ระยะยาวหนุนสร้างรายได้ทั้งทางตรง-ทางอ้อม ระบุแหล่งรายได้ใหม่ของรัฐจะมาจากระบบอี-เพย์เมนท์ และการจัดเก็บภาษีใหม่
- กรมเชื้อเพลิงจับตาสถานการณ์น้ำมัน ชี้ราคาร่วงแตะ 20 ดอลลาร์กระทบหนัก คาดแหล่งผลิตน้ำมันในอ่าวไทยทั้งหมดหยุดผลิต-กระทบผลิตก๊าซ เตรียมหามาตรการช่วยเหลือ ขณะผู้ประกอบการปิโตรเลียมขอเจรจาปรับเงื่อนไขเพื่ออยู่รอด หวั่นแรงงานในระบบกว่า 2 แสนคน ด้าน กฟผ.ยันไม่กระทบผลิตไฟฟ้า ขณะนักวิเคราะห์คาดน้ำมันยังล้นตลาด แท่นขุดเจาะลด-สหรัฐปลดคนงานนับแสน
+ กระทรวงพาณิชย์สนับสนุนผู้ประกอบการไทยเข้าลงทุนในจีน หลังบริษัทข้ามชาติลงทุนเพียบ หวั่นไทยจะเสียโอกาสหลังจากบริษัทข้ามชาติเริ่มปักหลักลงทุน ชี้เร่งสร้างเครือข่ายห่วงโซ่อุปทานป้องกันความเสี่ยง มองเศรษฐกิจจีนดีในระยะยาว ขณะเดียวกันเตรียมผลักดันการส่งออกไปตลาดรัสเซียให้เพิ่มขึ้น โดยตั้งเป้ามูลการค่าการค้ารวมระหว่างไทยรัสเซีย 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในสิ้นปีนี้
+ นายยุทธศักดิ์ สุภสร ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า ททท.เตรียมลงนามบันทึกข้อตกลง (เอ็มโอยู) กับ บริษัท สหพัฒนพิบูล จำกัด (มหาชน) เพื่อหาแนวทางทำการตลาดกระตุ้นการท่องเที่ยว เช่น การใช้สินค้าในเครือสหพัฒน์ อย่างสินค้าขึ้นชื่อ คือ บะหมี่กึ่งสำเร็จรูป แบรนด์มาม่า ที่มีแนวทางจะสกรีนแหล่งท่องเที่ยวต่าง ๆ อาทิ 12 เมืองต้องห้ามพลาด, เขาเล่าว่า, โลโก้อะเมซซิ่งไทยแลนด์ ลงไปบนซองมาม่า เพื่อสร้างการรับรู้ให้นักท่องเที่ยวทั้งคนไทยและต่างชาติที่บริโภคมาม่าได้รู้จักแหล่งท่องเที่ยวในประเทศไทย
ปัจจัยต่างประเทศ
+ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 16,620.66 จุด พุ่งขึ้น 228.67 จุด หรือ +1.40%
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (22 ก.พ.) เพราะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นกว่า 6% และรายงานจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก ที่ระบุว่า ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศดีดตัวขึ้นในเดือนม.ค. โดยปัจจัยดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก
+ ดัชนี FTSE 100 ปิดปรับตัวขึ้น 87.50 จุด หรือ 1.47% ที่ 6,037.73 จุด
ตลาดหุ้นลอนดอนปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อคืนนี้ (22 ก.พ.) เพราะได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และการอ่อนค่าของเงินสกุลปอนด์
+ ดัชนีนิกเกอิปิดบวก 143.88 จุด หรือ 0.90% แตะที่ 16,111.05 จุด
ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นโตเกียวปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนคลายวิตกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ขณะที่ตลาดหุ้นจีนเป็นไปในทิศทางที่ดี
- สัญญาน้ำมันดิบส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดพุ่งขึ้น 1.84 ดอลลาร์ หรือ 6.2% แตะที่ 31.48 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (22 ก.พ.) หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่า การผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shale oil) ของสหรัฐจะปรับตัวลดลงทั้งในปีนี้และปีหน้า
