Follow buy หากผ่านแนวต้าน 1548 ขึ้นไป
Market Outlook
สัญญาณซื้อตาม (Follow Buy) ควรทำหากดัชนีฯทะลุแนวต้าน 1548 จุดขึ้นไปได้ โดยมีแนวต้านต่อไปที่ 1556/1578 จุด ลุ้นผลประชุมธนาคารกลางยุโรปออกมาตรการ QE ขนาดใหญ่ กลยุทธ์สำหรับผู้ที่ไม่ชอบความเสี่ยง คงคำแนะนำทยอยสะสมหุ้นปันผลดี และเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดเล้ก-กลาง โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับขึ้นในช่วงเช้า ลุ้นทดสอบแนวต้านสำคัญ 1548 จุด หลังวานนี้มีข่าวบวกจากเจ้าหน้าที่อีซีบีว่าจะมีการเสนอ QE ขนาดสูงถึง 5 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ไปจนถึงปลายปี 2559 (มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ในตอนแรก ที่คาดรวม 5.5 แสนล้านยูโร) ส่งผลตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐพลิกกลับมาเป็นบวกวานนี้ อย่างไรก็ดี ตลาดยังรอผลการประชุมวันนี้ ว่าจะประกาศตามที่เป็นข่าวหรือไม่ ซึ่งหากจริงจะเป็นแรงหนุนตลาดหุ้นโลกแรลลี่รอบใหม่ จากสภาพคล่องส่วนเกินในโลกที่เพิ่มขึ้น (หายไป $85bn./เดือนจากเฟดยกเลิกQE) ขณะที่ปัจจัยอื่นๆ จับตารายงานผลกำไรบจ.สหรัฐฯ และไทย และประเด็นการเมืองวันที่ 23 ม.ค. การลงมติคดีถอนถอนอดีตนายกฯ ยิ่งลักษณ์ และอดีตประธานสภา สมศักดิ์ นิคม
กลยุทธ์ลงทุน : ซื้อเก็งกำไรเพิ่ม หากดัชนีฯทะลุ 1548 จุดขึ้นไปได้ โดยมีเป้าขายที่ 1578 จุด เน้นหุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ KBANK TMB AOT ADVANC SCC PTT CK จากคาดว่าจะมีแรงซื้อคืนของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง คงคำแนะนำ ทยอย ซื้อสะสมหุ้นปันผลดี QH INTUCH BTS ส่วนหุ้นขนาดกลาง-เล็กเก็งกำไรรายวัน โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3% แนะนำ TMB OFM RML (ดูหน้า 3) JAS ANAN PM BEAUTY TRUEIF TPCH PACE
ปัจจัยต่างประเทศ
ECB Meeting – ตลาดได้รับข่าวดีจากรายงานข่าวว่า เจ้าหน้าที่อีซีบี 2 รายกล่าวว่า ECB จะมีการเสนอให้ออกมาตรการ QE ขนาด 5 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน จนถึงปลายปี 2559 ซึ่งหากเป็นจริงตามที่เจ้าหน้าที่อีซีบีกล่าว จะเป็นข่าวดีต่อตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างมาก เนื่องจากเม็ดเงินรวมทั้งสิ้นจะสูงถึง 1.1 ล้านล้านยูโร (1.3 ล้านล้านดอลลาร์) มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ในตอนแรกที่ 5.5 แสน-1 ล้านล้านยูโร อย่างไรก็ดี ยังต้องรอฟังผลการประชุมในวันนี้ เนื่องจากคณะกรรมการของอีซีบี ยังต้องมีการหารือและหาข้อสรุปอีกทีในวันนี้
ทั้งนี้ อีกประเด็นหนึ่งที่ยังมีความไม่แน่นอน คือ วิธีการซื้อสินทรัพย์ ซึ่งอาจแตกต่างจากกรณี USA, Japan ที่เป็นเพียงประเทศเดียว ทำให้ง่ายต่อการตัดสินใจที่จะเข้าซื้อพันธบัตรรัรฐบาล และรับความเสียหายด้วยธนาคารกลางเอง แต่การที่ EU เป็นกลุ่มประเทศที่มีสมาชิกหลายประเทศรวมตัวกัน (มีทั้งประเทศที่มี Debt Rating ที่ AAA หรือใกล้ Default แต่ใช้สกุลยูโรดัวยกัน) และการมีเสียงคัดค้านจาก Germany ทำให้วิธีการเข้าซื้อสินทรัพย์ Europe QE ครั้งนี้ อาจแตกต่าง เป็น 1) การซื้อสินทรัพย์โดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศสมาชิก เอง หรือ 2) การซื้อเหมา พันธบัตรรัฐบาลของประเทศสมาชิกทั้งหมด แล้วนำ Loss ที่เกิดขึ้นมาแชร์กัน (ดูรายละเอียดหน้า 4)
ปัจจัยในประเทศ
ไทย-จีนหารือรถไฟทางคู่นัดแรกกำหนดกรอบทำงาน โดยจัดขึ้นระหว่างวันที่ 21-22 ม.ค.นี้ ด้านการก่อสร้างจะแบ่งเป็น 4 ช่วงโดยช่วงที่ 1 กรุงเทพ-แก่งคอย ระยะทาง 133 กม. ส่วนใหญ่เป็นพื้นที่ราบ จึงมีผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมและประชาชนน้อยที่สุด ช่วงที่ 2. แก่งคอย-มาบตาพุด ระยะทาง 246.5 กม. แนวเส้นทางจะยากขึ้น เนื่องจากผ่านพื้นที่อุทยานและต้องเวนคืนที่ดิน แต่เชื่อว่าการสำรวจออกแบบและประมาณราคารวมถึงการกำหนดรูปแบบ ช่วงที่1,2 จะเสร็จตามเผน คือ เริ่มออกแบบเดือนมีนาคม 2558 สรุปในกันยายน 2558 เริ่มก่อสร้างและแล้วเสร็จเปิดเดินรถได้ในเดือนมี.ค. 61
ทางเทคนิค ดัชนีฯ โดยรวมยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบ 1500-1550 จุด ซึ่งเราคาดว่ามีโอกาสของการทดสอบแนวต้าน 1548 จุดในสัปดาห์นี้ (ครั้งที่แล้วทดสอบไม่ผ่านและอ่อนตัวกลับไปสร้างฐานบริเวณ 1515 จุด) ซึ่งคาดว่าหากสามารถขึ้นไปยืนปิดที่ระดับเหนือ 1550 จุดขึ้นไป ทิศทางของขาขึ้นจะชัดเจนขึ้น โดย indicator ระยะสั้นกลับมามีโมเมนตัมบวก ทั้ง MACD ที่กลับมายืนเหนือระดับ 0 รวมถึงดัชนีฯ สามารถยืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 5,10,25 วันได้
