แนวโน้มตลาดวันนี้

โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : ผันผวนเชิงบวกทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด

เราคาดว่าตลาดไทยวันนี้จะผันผวนเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าหลายฝ่ายคาด และสถานการณ์ความตึงเครียดในยูเครนและอิรักเริ่มคลี่คลายลง อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าแนวต้าน 1550 จุดยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากต่างชาติยังไม่กลับมาซื้อสุทธิอย่างชัดเจน ดังนั้นหากดัชนีย่อตัวลงจะเป็นจังหวะดีเพื่อเข้าเก็บหุ้น

แนวรับ/แนวต้าน : 1535/1550

กลยุทธ์ : เล่นสั้น ซื้อหุ้นเมื่อดัชนีย่อลง และทยอยขายบ้างเมื่อมีกำไร เน้นกลุ่มพลังงานทดแทน และขนส่ง

สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40%: พอร์ตหุ้น 60%

นักลงทุนระยะสั้น : EPCO(8), TTA(26)

นักลงทุนระยะยาว : MFEC(9.50), DEMCO(14)

จับข่าวมาเก็งกำไร

QH : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ที่ 978.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54.9%yoy แต่ลดลง 11.7%qoq จากการลดลงของรายได้คอนโดมิเนียม และรายได้ค่าเช่าจากโรงแรม เช่นเดียวกับ gross margin ที่ตํ่าลงจากรายได้ค่าเช่า ส่วนแบ่งรายได้จาก low-rise housing โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มระดับกลางถึงล่าง มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นเป็น 76.5% ของรายได้รวมในปี 2557 เทียบกับ 64.5% ในปี 2556 คงคำแนะนำซื้อ จาก มูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับตํ่า และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับสูง ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 4.68 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน

ปัจจัยภายในประเทศ

-สศช.เผยเศรษฐกิจไทยครึ่งปีแรกหดตัว 0.1% ปั๊มครึ่งปีหลังเหนื่อยเติบโตตํ่ากว่าศักยภาพ สศช.รับส่งออกฟื้นช้าทั้งปีส่อขยายตัวแค่ 2% ขณะที่ท่องเที่ยวแข่งขันเดือด ยอมหั่นเป้าจีดีพีปีนี้เหลือ 1.5-2% ภาคเอกชนหวังเชื่อมั่นฟื้นหลังรัฐบาลเดินหน้าโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ช่วยดึงเม็ดเงินลงทุนกระตุ้นอีกแรง ทางด้าน “สภาพัฒน์” หั่นจีดีพีทั้งปีเหลือ 1.5-2.0% เหตุเศรษฐกิจไตรมาสสองโตตํ่ากว่าคาด ฉุดครึ่งปีแรกติดลบ ขณะที่ผวาครึ่งปีหลังการลงทุนหดตัวต่อเนื่อง-ส่งออกวูบ เพราะ 4 ปัจจัยหลัก เศรษฐกิจโลกยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ ท่องเที่ยว ต้องใช้เวลา การผลิตยังตํ่า และรถยนต์ ไม่โตเหมือนเดิม ส่วนแนวโน้มปีหน้าคาดจีดีพีโตได้ 5-6% อานิสงส์ภาครัฐอัดฉีดเม็ดเงินลงทุน

ปัจจัยต่างประเทศ

+ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 16,838.74 จุด พุ่งขึ้น 175.83 จุด หรือ +1.06%ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (18 ส.ค.) เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดในยูเครนเริ่มคลี่คลายลง หลังจากมีรายงานว่ารัฐมนตรีต่างประเทศของรัสเซียและยุเครนได้ร่วมหารือกันเพื่อหาทางแก้ไขวิกฤตการณ์ในยูเครน นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดของสหรัฐ

+สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือน ก.ย.ปรับตัวลง 94 เซนต์ ปิดที่ 96.41 ดอลลาร์/บาร์เรลสัญญานํ้ามันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (18 ส.ค.) เนื่องจากสถานการณ์รุนแรงในอิรักเริ่มส่งสัญญาณคลี่คลายไปในทางที่ดี ซึ่งทำให้ความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานนํ้ามันในอิรักผ่อนคลายลงด้วย