KTB - ซื้อ / TISCO- ซื้อ
KTB ซื้อ ราคาเป้าหมาย32.80 บาท
เป็นแบงก์รัฐทำให้ได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจส่งผลให้สินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง ในช่วง 9M56 มีกำไรสุทธิ 2.39 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 5%คิดเป็น 73% ของประมาณการทั้งปีที่ 3.3 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 39% จากปี 55 และคาดกำไรสุทธิปี 57 จะเติบโตอีกราว 26% เป็น 4.1 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ KTB มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 56 สูงที่สุดในกลุ่มแบงก์ราว 5.9 % (คาดเงินปันผล 0.94 บาทต่อหุ้น) กำไร 4Q55 จะได้รับประโยชน์จากการปิดกองทุนวายุภักษ์ซึ่งถือหุ้นอยู่ 29% สูงสุดในกลุ่มแบงก์ทำให้การตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มไม่ส่งผลกระทบมากนัก
TISCO ซื้อ ราคาเป้าหมาย 58 บาท
เก็งกำไรก่อนประกาศงบในวันที่ 13 ม.ค.56 โดยเราคาดว่า TISCO จะแจ้งกำไรสุทธิปี 56 ออกมาประมาณ 4,646 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25%yoy นอกจากนี้เราคาดว่า TISCO จะจ่ายเงินปันผลอีกประมาณ2.80 บาท/หุ้นคิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนประมาณ 7.2%
