ปรับเป้ารายได้ปี 2556 ลงจากเดิม
ประเด็นการลงทุน
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ จากเหตุผลได้แก่ 1) ความคาดหวังของการฟื้นตัวของกำไรสุทธิในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 และ 2) อัพไซด์สูงสุดจากการชนะประมูลใบอนุญาตช่องทีวีดิจิตัลภายใต้หุ้นกลุ่มสื่อที่เราดูแลอยู่ WORK ยังคงเป็นหุ้นที่เราชอบมากที่สุดในกลุ่มสื่อ
คาดการณ์รายได้รวมปี 2556 ลดลงจากเดิม
บริษัทปรับลดเป้ารายได้ปี 2556 ลงอีก 7% เหลือ 2.5 พันล้านบาทเพื่อสะท้อนรายได้จากภาพยนตร์ที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 โดย ณ ขณะนี้บริษัทตั้งเป้าเปิดตัวภาพยนตร์เพียงแค่ 1 เรื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 (ลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะเปิดตัว 3 เรื่อง) อย่างไรก็ตามบริษัทยังคงเป้ารายได้ทีวีในปี 2556 (ซึ่งรวมธุรกิจทีวีดาวเทียม) ที่ 2 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้น 20% YoY) ถึงแม้ว่าการบริโภคในประเทศจะชะลอตัวลงก็ตาม เป้ารายได้ปี 2556 สำหรับธุรกิจทีวีดาวเทียมยังคงอยู่ที่ 300 ล้านบาท (ซึ่งรวมช่อง 6 และช่องเวิร์คพอยท์ทีวี) และเป้ารายได้ปี 2556 สำหรับธุรกิจอีเว้นท์อยู่ที่ 400 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 36% YoY) ประมาณการรายได้รวมปี 2556 ของเราที่ 2.4 พันล้านบาทถือว่าต่ำกว่าที่ผู้บริหารคาดเนื่องจากเราคำนวณผลกระทบของการบริโภคในประเทศที่ชะลอตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 เข้าไปในประมาณการรายได้ด้วย
