แจ้งกำไรสุทธิปี 55 หดตัว 24%yoy แต่คาดกลับมาโต 22%yoyในปีนี้
BCP ประกาศกำไรสุทธิ 4q55 ออกมาใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดไว้โดยมีกำไรสุทธิ 1,147 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 7% qoq และ 104% yoy แต่เมื่อรวมทั้งปี BCP มีกำไรสุทธิในปี 55 ที่ 4,273 ล้านบาทลดลง 24%yoy กำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น qoq เป็นจากบริษัทมีปริมานการกลั่นเพิ่มขึ้นจาก 38.7KBD เป็น 84.8 KBD หลังหน่วยกลั่นที่ถูกไฟไหม้กลับมาผลิตตามปกติ และยังมีรายการพิเศษจากการบันทึกกลับรายการด้อยค่าของที่ดิน และบันทึกคืนเงินเคลมประกัน ส่วนปีนี้เราคาดกำไรสุทธิของบริษัทจะกลับมาเพิ่มขึ้นขณะเดียวกันเราปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไรสุทธิในปีนี้ขึ้นจากเดิม 18%โดยคาดกำไรสุทธิ ในปีนี้ประมาณ 5,200 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 22%yoy ด้านเงินปันผล BCP ประกาศจ่ายปันผลสำหรับ 2H55 อีก 0.90 บาทบาท/หุ้นคิดเป็น Dividend Yield ที่ 2% กำหนด XD 4 มี.ค.และจ่ายปันผล 24 เม.ย.56 และเมื่อรวมกับ 1H55 ที่จ่ายไปแล้ว 0.35 บาททำให้ทั้งปีมีเงินปันผลจ่ายรวมที่ 1.25 บาทคิดเป็น Dividend Yield รวมที่ 3% เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมายปี 56 ที่ 45.35 บาท(เดิม 35.30 บาท)
