ADVANC : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 224 บาท
ADVANC เปิดเผยว่า บริษัทคาดรายได้จากบริการข้อมูล (data) จะเติบโตต่อเนื่องในช่วง 3 ปี (ปี 56-58) โดยคาดว่าจะเติบโตปีละ 30% หลังมีการให้บริการ 3G บนคลื่นใหม่ 2.1 GHz ที่ ADVANC คาดว่าจะเริ่มเปิดให้บริการได้ในเดือน พ.ค.56 นี้ และให้บริการทั่วประเทศได้ภายในปี 56 ประกอบกับยอดใช้เครื่องโทรศัพท์สมาร์ทโฟน และแทบเล็ตขยายตัวมากขึ้น นอกจากนี้ คาดว่าบริษัทจะมีส่วนแบ่งการตลาด 3G บนคลื่น 2.1 GHz เป็นอันดับ 1 โดยบริษัทได้ขอเลขหมายใหม่ไว้จำนวน 14 ล้านเลขหมาย ซึ่งคาดว่าจะทยอยจำหน่ายหมดภายในปีนี้ ขณะที่บริษัทคาดว่าจะมีลูกค้า 3G ปีนี้ 10 ล้านเลขหมาย ส่วนลูกค้า 3G บนคลื่นเดิมมีอยู่ 4.5 ล้านเลขหมาย ซึ่งคาดว่าจะเป็นลูกค้ากลุ่มแรกที่ย้ายเข้า 3G บนคลื่น 2.1 GHz โดย ณ สิ้นปี 55 บริษัทมีลูกค้าจำนวน 35.7 ล้านเลขหมาย และมีส่วนแบ่งการตลาดในแง่จำนวนผู้ใช้บริการ 45% และ 54% ในแง่รายได้ สำหรับการเพิ่มวงเงินลงทุนของบริษัทเป็น 7 หมื่นล้านบาท จาก 5 หมื่นล้านบาท ในช่วง 3 ปีนี้ จากในช่วงก่อนหน้าการประมาณการงบลงทุนไม่ได้ประเมินถึงสภาพตลาดเครื่องโทรศัพท์ที่ออกรุ่นใหม่จำนวนมาก ได้แก่ iPhone 5 เป็นต้น อย่างไรก็ตามหลังการประเมินตลาดใหม่ทำให้ต้องลงทุนเพิ่มอีก โดยแหล่งเงินทุนอาจเพิ่มเติมจากเงินกู้ยืม ซึ่งไม่มีปัญหา ขณะที่การประมูลใบอนุญาต 4G ได้เลื่อนออกไปเป็นไตรมาส 3/57 นั้น มองว่าอาจไม่มีผลกระทบกับแผนธุรกิจ และมองว่าผู้ประกอบการบางรายเห็นว่าไม่ต้องรีบจำเป็นประมูล 4G เพราะต้องใช้งบจำนวนมากในการเข้าร่วมประมูล
SIRI : ถือ ...consensus 4.60 บาท
SIRI เปิดเผยว่า บริษัทได้ปิดการขายคอนโดมิเนียมโครงการ EDGE Sukhumvit 23 (เอดจ์ สุขุมวิท 23) สร้างยอดขายรวม 2,900 ล้านบาท โดยบริษัทประสบความสำเร็จตามแผนการพัฒนาคอนโดมิเนียมใจกลางเมือง เพื่อตอบรับกลุ่มลูกค้าอย่างต่อเนื่องในฐานะที่แสนสิริเป็นผู้นำในด้านการพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียม โดยเฉพาะในทำเลติดเส้นทางรถไฟฟ้ามาอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ ตลอดระยะเวลากว่า 20 ปีที่ผ่านมา แสนสิริมีการพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมระดับพรีเมี่ยมมาแล้วประมาณกว่า 20 โครงการ มีจำนวนยูนิตการอยู่อาศัยเกือบ 3,700 ยูนิต มูลค่าโครงการขายรวมเกือบ 32,000 ล้านบาท โดยมากกว่า 90% เป็นโครงการระดับพรีเมี่ยมที่อยู่ในพื้นที่ใจกลางย่านธุรกิจ (CBD) อาทิ สีลม สาทร ราชดำริ ร่วมฤดี รวมถึงย่านคอนโดมิเนียมสุดฮิตอย่างสุขุมวิท และทองหล่อ
DEMCO : ซื้อ ...Consensus 10.22 บาท
DEMCO เปิดเผยว่า บริษัทคาดว่าจะมีงานใหม่เข้ามาไม่น้อยกว่า 2 พันล้านบาทในปีนี้ โดยช่วงครึ่งปีแรกน่าจะได้งานเข้ามาประมาณ 1 พันล้านบาท จากการเข้าร่วมประมูลงานสายส่งของการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) ที่เปิดประมูล 2 พันล้านบาท ซึ่งบริษัทคาดว่ามีโอกาสได้งาน 25% หรือมูลค่าประมาณ 500 ล้านบาท และมีงานของเอกชน 5 โครงการๆ ละ 150 ล้านบาท คาดว่าจะได้งานราว 3 โครงการ และในช่วงครึ่งปีหลังก็จะมีงานประมูลสายส่งของ กฟภ.อีกราว 2 พันล้านบาท รวมทั้งยังมีงานประมูลรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ สำหรับปริมาณงานใหม่ดังกล่าวยังไม่นับรวมโครงการพลังงานลมของบริษัท วินด์ เอนเนอร์ยี่ โฮลดิ้ง จำกัด ที่มีแผนสร้างโครงการพลังงานลมอีก 7 แห่ง คือโครงการที่ 4-10 ในช่วงปี 56-59 โดย DEMCO มีโอกาสที่จะได้งานวางระบบไฟฟ้าให้กับโครงการทั้ง 7 แห่ง ขณะเดียวกันก็มีโอกาสเข้าร่วมทุนด้วย เนื่องจาก DEMCO เป็นพันธมิตรกับวินด์ เอนเนอร์ยี่ โฮลดิ้ง ในโครงการเวสต์ห้วยบง 2 และ โครงการเวสต์ ห้วยบง 3 รวมถึงโครงการเขาค้อ นอกจากนี้ บริษัทเตรียมดำเนินโครงการพลังงานลมเองอีกหนึ่งแห่งด้วย
SAT : ถือ ...ราคาพื้นฐาน 36 บาท
เราคาดว่า SAT จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/55 ที่ 191 ล้านบาท ฟื้นตัวขึ้นจากที่ขาดทุน 97 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 4/54 แต่ลดลง 26% จากไตรมาสก่อน ทั้งนี้แม้ยอดการผลิตรถยนต์จะสูงขึ้น แต่ผลประกอบการจะถูกกดดันจากการตั้งสำรองโบนัสพนักงาน และค่าใช้จ่ายพนักงาน outsource ที่สูงขึ้น อีกทั้ง Gross margin ลดลง 3.1% แนะนำเพียงถือ โดยมองราคาเหมาะสมที่เข้าซื้อคือ 30 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
.
