เทรดไซด์เวย์ต่อ...

เทรดไซด์เวย์ต่อ...
21 กรกฎาคม 2563 | โดย บล.เคจีไอฯ
106

หุ้นไทยสัปดาห์นี้จะเทรดดิ้งในกรอบแคบไปก่อน

มุมมอง SET Index วันอังคาร: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินตลาดหุ้นไซด์เวย์ต่อ... หลังเมื่อวานนี้ตลาดยังประคองตัวได้แม้หุ้นกลุ่มธนาคารเผชิญแรงขาย (ตามคาด)... โดยปัจจัยต่างประเทศที่เป็นบวกมากขึ้นน่าจะช่วยหักล้างปัจจัยภายในประเทศที่เป็นลบ และเราคงมุมมองหุ้นไทยสัปดาห์นี้จะเทรดดิ้งในกรอบแคบไปก่อน

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: แม้ว่าตัวเลขผู้ติดเชื้อ COVID-19 รายวันยังอยู่ในระดับสูงมาก แต่ตลาดน่าจะให้น้ำหนักมากกว่าต่อปัจจัยบวกที่เกิดขึ้นเมื่อคืน ได้แก่ i) ผลการทดลองวัคซีน COVID-19 ของ ม.ออกซ์ฟอร์ด-บ.แอสตราเซนากา ให้ผลเบื้องต้นว่ามีภูมิคุ้มกันขึ้นในอาสาสมัคร 1,000 คน และ ii) ปัจจัยบวกในฝั่งยุโรปหลังคณะมนตรียุโรปเสนอปรับแก้โครงสร้างของกองทุน EU recovery fund มูลค่า 7.5 แสนล้านยูโร เพื่อให้ประเทศสมาชิกยอมอนุมัติกองทุนดังกล่าว เพื่อมาออกมาตรการการคลังกระตุ้นเศรษฐกิจ... ส่งผลดีต่อค่าเงินยูโร กดดันค่าเงินดอลลาร์ฯ ให้อ่อนลง และเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ปัจจัยภายในประเทศ - เป็นลบเล็กน้อย: i) ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ของ KBANK*, KTB* และ KKP* ออกมาตํ่ากว่าที่เราและ consensus คาด ขณะที่ผลประกอบการของ SCB* ดีกว่าที่คาดเล็กน้อยแต่เกิดจากการขายพอร์ต NPL ออกไป ภาพรวมน่าจะมีการปรับลดประมาณการกำไรกลุ่มธนาคารฯ อีกรอบหนึ่ง ii) ความไม่ชัดเจนทางการเมืองยังคงอยู่ การล็อบบี้และการกดดันเรียกร้องเก้าอี้ รมต. จากฝ่ายต่างๆ ในพรรคร่วมรัฐบาลยังมีอยู่ ให้ติดตามการประชุมใหญ่พรรคพลังประชารัฐฯ ในวันนี้ น่าจะมีทิศทางชัดเจนมากขึ้นในช่วงบ่าย

ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้: i) ตัวเลขส่งออก/นำเข้า เดือน มิ.ย. ของไทย ii) ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ของหุ้นธนาคารฯ ตัวที่ยังไม่รายงานออกมา และ iii) ตัวเลข flash PMI เดือน ก.ค. ของประเทศหลักๆ ของโลก เพื่อประเมินโมเมนตัมการฟื้นตัวของเดือน ก.ค. ซึ่งเป็นเดือนที่มีการระบาดของ
COVID-19 รุนแรงขึ้น

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร ESSO*, SCCC

- ESSO* (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.7 บาท / แนวต้าน 8.0 - 8.25 บาท (Stop loss 7.25 บาท) 2) ประเมิน Catalyst บวก i) ผลการดำเนินงาน 2Q63 Turnaround เป็นกำไรราว 1 พันล้านบาท (กำไรสต็อก + ค่าการกลั่นดีขึ้น QoQ) และ ii) Sentiment บวกจากการเตรียม IPO บ. ลูก PTT* (ปั๊มน้ำมัน OR) ปลายปีนี้ โดย ESSO* มี EBITDA จากธุรกิจปั๊มน้ำมันราว 20-25% ... นักลงทุนอาจพิจารณา "เก็งกำไร" หุ้นโรงกลั่นที่คาดกำไร 2Q63 Turnaround และมี Sentiment บวกของหุ้นโรงกลั่นในภูมิภาคจากโรงกลั่นที่ไต้หวันระเบิด แนะนำอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Commodity weekly วันนี้ SPRC* (รับ 6.8 / ต้าน 7.0 - 7.3 / Stop loss 6.15) TOP* (รับ 42 / ต้าน 44 - 46 / Stop loss 40.5)

- SCCC (เป้าพื้นฐาน 152 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 144 บาท / แนวต้าน 155 - 158 บาท (Stop loss 132 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q63 จะเป็นจุดตํ่าสุด และจะเริ่มฟื้นใน 3Q63 - 4Q63 จาก i) ผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ ii) อัตรากำไรที่ดีขึ้นจากการปิดโรงปูนที่ จ.สระบุรี iii)
การลงทุนภาครัฐฯที่จะเริ่มขึ้น ใน 2H63 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งการผ่อนคลายมาตรการเฟส 6 ที่จะปลดล๊อกให้แรงงานต่างชาติเข้าไทยได้ 3) ผลจากฐานต่ำในปีนี้ (ฝ่ายวิจัยฯใช้สมมติฐานปีนี้แบบอนุรักษ์นิยม คาดกำไรลดลง -32%) จึงคาดกำไรปี 2564 จะกลับมาโต +42% YoY ... นักลงทุนอาจพิจารณา "เก็งกำไร" SCC* ที่คาดว่าผลการดำเนินงาน 2Q63 จะโต YoY, QoQ (รับ 385 / ต้าน 393 - 400 / Stop loss 375)

หุ้นมีข่าว

(+ กลุ่มโรงพยาบาล, +กลุ่มรับเหมาฯและวัสดุก่อสร้าง) ปลดล็อกเฟส 6 รับต่างชาติ ลุ้นศบค.ต่อ'พรก.ฉุกเฉิน' (กรุงเทพธุรกิจ) ศบค.เคาะคลายล็อกเฟส 6-ต่อพ.ร.ก.ฉุกเฉิน วันที่ 22 ก.ค.นี้ เผย 4 กลุ่มต่างชาติเข้าประเทศ "แสดงสินค้า-ถ่ายหนัง-รักษาพยาบาล-แรงงานต่างด้าว" นพ.ทวีศิลป์เผยผลตรวจกลุ่มเสี่ยงระยอง-คอนโดฯ กทม. "ยังไม่พบเชื้อ" ขณะที่ผู้ตรวจฯ เตรียมเรียก "ศบค.-กต." แจงปมรับวีไอพีถามมาตรการล้อมคอกทหารอียิปต์-ทูตซูดาน

(+) BTS* ลุยประมูลงานเพิ่ม ทุ่มงบลงทุน 3 หมื่นล้านปี (กรุงเทพธุรกิจ) นี้ลุ้นรัฐขยายสัมปทานสายสีเขียวอีก 30 ปี "บีทีเอส กรุ๊ปโฮลดิ้งส์" ตั้งงบลงทุนปีนี้ 3 หมื่นล้าน เร่งเดินหน้าประมูลงานใหม่เข้าพอร์ต อาทิ รถไฟฟ้า สายสีส้ม-มอเตอร์เวย์ มั่นใจเงินทุนเพียงพอรองรับการลงทุนในอนาคต พร้อมลุ้นรัฐขยายสัมปทานสายสีเขียวเพิ่มอีก 30 ปี

(-) แบงก์จัดหนักสำรองหนี้ กสิกรไทยกำไรวูบ 78.1% KKP* เหลือ 1.1 พันล./TMB* บวกสวนจากควบธนชาต (ข่าวหุ้น) แบงก์พาณิชย์จัดหนักตั้งสำรองฯเพิ่ม หวั่นหนี้เสียท่วม “กสิกรไทย” หรือ KBANK* ยึดตามมาตรฐานบัญชีใหม่ TFRS9 ตั้งสำรองฯสูงลิ่ว ส่งผลกำไรไตรมาส 2 วูบเหลือ 2.1 พันล้านบาท ลดลง 78.1% “เกียรตินาคิน” (KKP*) กำไรเหลือเพียง 1.1 พันล้านบาท ลดลง 19.45% ขณะที่แบงก์ทีเอ็มบี งบสวยตามนัดกำไร 3.1 พันล้านบาท จากการควบรวมกับธนาคารธนชาต หรือ TBANK*

(+) JMT*-BAM* วิ่งรับหนี้เสีย CHAYO กำไร Q2 พุ่ง 55% (ข่าวหุ้น) หุ้นบริหารสินทรัพย์วิ่งรับหนี้เสียกันคึกคัก ทั้ง JMT* BAM* และ CHAYO ย้ำหนี้เสียยิ่งมาก กำไรของทั้ง 3 หุ้นยิ่งเพิ่ม JMT* กำไรไตรมาส 2 กว่า 205 ล้านบาท เพิ่ม 38% ส่วน ชโย กรุ๊ป (CHAYO) จะทำสถิติสูงสุด จ่อกำไรไตรมาสสอง 52 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 55%

(+) BCPG* ยิ้ม 3 แบงก์ใหญ่ปล่อยกู้ ลุยโรงไฟฟ้านํ้าในลาว-โซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น (ข่าวหุ้น) BCPG* ปลื้ม 3 แบงก์ “EXIM BANK-ไอซีบีซี-ซูมิโตโมฯ” สนับสนุนเงินกู้ เดินหน้าพัฒนาโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาวกำลังผลิตรวม 114 เมกะวัตต์ และลุยโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น กำลังผลิต 87 เมกะวัตต์

(+) TIP เล็งซื้อ ประกันขนาดเล็ก ต่อยอดดิจิทัลเต็มรูปแบบ สวอปหุ้นเสร็จ Q4 (ข่าวหุ้น) ทิพยประกันภัย (TIP) เตรียมซื้อกิจการประกันภัยขนาดเล็ก หวังต่อยอดธุรกิจประกันภัยดิจิทัลเต็มรูปแบบ ส่วนเรื่องการตั้งโฮลดิ้ง คาดการสวอปหุ้นจะแล้วเสร็จในไตรมาส 4 นี้ หรืออย่างช้าสุดต้นปี 64

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
เอกสารประกอบ:
Tags: