Partial Lockdown Bangkok

อย่างไรก็ดีเริ่มเห็น ธนาคารกลางหลายประเทศออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ขณะที่ วันศุกร์ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,127.24 จุด (+83.05 จุด) Volume 9.3 หมื่นลบ. ต่างชาติ -8,901.22 ลบ. TFEX Net -12,132 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ขายสุทธิ 6,623 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

-ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ยังร่วงลง 4% หลังใช้ circuit breaker พักการซื้อขาย ส่วนราคาน้ำมัน WTI เช้านี้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องกว่า 15% มาที่ระดับ 22.2 $/bbl. หลังจากวุฒิสมาชิกสหรัฐยังไม่สามารถตกลงกันได้เกี่ยวกับมาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจวงเงิน $1 ล้านล้านซึ่งครอบคลุมถึงการมอบเงิน1,200 ดอลลาร์

+/- ตลาดหุ้นโตเกียวเช้านี้เปิดบวก นลท.ช้อนซื้อเก็งกำไรหลังดัชนีร่วงหนักในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังกังวลผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ส่วนตลาดหุ้นฮ่องกงเปิด -5%

+บอร์ดกนง.ประชุมนัดพิเศษมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มีผล 23 มี.ค.เพื่อลดผลกระทบที่เกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจโดยรวมจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19

+ธปท.ออกมาตรการเสริมสภาพคล่องตลาดตราสารหนี้และจัดตั้งกองทุนเสริมสภาพคล่องการระดมทุนในตลาดตราสารหนี้ (BSF)

+ คาดการประชุมครม.พรุ่งนี้ก.คลังจะเสนอมาตรการระยะ 2 ที่จะดูแลประชาชนที่ได้รับกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 และกระตุ้นเศรษฐกิจ

+เงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่องเป็นผลดีต่อการส่งออก

+ราคาทองคำยังอยู่ในแนวโน้มขาลงหลังเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

- 23 มี.ค.63 สธ.รายงานพบผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 เพิ่มอีก 188 รายเพิ่มขึ้นในอัตราเร่งส่งผลให้ยอดสะสมพุ่งเป็น 599 ราย

-กทม.ออกคำสั่งปิดสถานที่เสี่ยงเพิ่มเติม lockdown 22 วันกระทบรายได้ของผู้ประกอบการและกำลังซื้อลูกจ้าง-พนักงาน

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD 1.04 แสนลบ. ค่าเงินบาท 32.71 บาท/US

*จับตาก.พาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สหรัฐเปิดเผยดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือนม.ค.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงหลัง Rebound ขึ้นแรงในวันทำการก่อนหน้า หลังกรุงเทพฯ และปริมณฑล ประกาศ Lockdown ขณะที่ตัวเลขผู้ติดเชื้อ Covid-19 ยังปรับตัวขึ้นในอัตราเร่ง และราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัว -10.7% ยังคงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,050 -1,100 จุด

หุ้นรายงานพิเศษ

TMB Conference Call (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 1.55) มุมมองบวกกับปฏิบัติการ Synergy

   พรูเด็นเชียลฯเข้าซื้อสิทธิขายกรมธรรม์ประกันชีวิตผ่านธนาคาร (bancassurance) ระหว่าง TMB และ FWD เดินหน้านโยบายเป็นพันธมิตรทางธุรกิจ(Exclusive Partnership)เพียงรายเดียวผ่านเครือข่ายของ TMB และ TBANK  ระยะเวลา 15 ปี ทั้งนี้จะมีช่วงโอนย้าย 9 เดือนระหว่าง 1 เม.ย. – 31 ธ.ค. 2563 และช่วงเวลาที่เป็นพันธมิตร 1 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2578

   ผลดีที่ได้รับ 1) TMB จะได้รับค่าธรรมเนียม 1,300 ล้านบาทคาดจะบันทึกราวไตรมาส 2 2) มูลค่ารายได้ค้างรับเพิ่มขึ้นเป็น 20,800 ล้านบาทจากเดิม 16,700 ล้านบาททยอยรับรู้ตลอดระยะเวลา 15 ปี 3) Goodwill จากการรวมกิจการกับ TBANK ลดลงและช่วยให้ฐานเงินทุน (CAR) เพิ่มขึ้น 74 bps ซึ่งได้สะท้อนไปแล้วในงบการเงินปี 2562

   ความเห็น เป็นการปรับเปลี่ยนสัญญาเพื่อให้สอดคล้องกับการรวมกิจการและการปรับโครงสร้างของ TMB และ TCAP ให้เหมาะสม อนาคตจะเห็น Synergy จากการควบรวมกิจการที่มากขึ้น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกกับ Synergy ที่ทยอยเห็นชัดเจนขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Defensive (RATCH TTW ADVANC CHG)
• หุ้น High Dividend Yield (KKP TISCO INTUCH)
• หุ้นที่ได้ประโยชน์หากประกาศแพร่ระบาดระดับ 3 (MAKRO BJC CPALL TU TFMAMA)
• หุ้นได้ประโยชน์จากการส่งเสริมการทำงานที่บ้าน (ADVANC INTUCH DTAC TRUE JAS JASIF DIF COM7 SIS SYNEX)
• ประชาชนสนใจซื้อกรมธรรม์ COVID-19 มากขึ้น เป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มประกัน (TIP SMK BKI TQM BLA)

ส่องหุ้น

            CPF​​         แนวรับ 23.00-22.50 บาท         ​​​แนวต้าน 25.25-25.50 , 27.25-27.50 บาท

            AU​​          แนวรับ 6.45 , 6.25 บาท​​​           แนวต้าน 6.95-7.10 , 7.60-7.75 บาท

            HMPRO​    แนวรับ 11.20-11.10 บาท​​​        แนวต้าน 11.80 , 12.50-12.90 บาท

หุ้นมีข่าว   

·          (+) คลัง–แบงก์ชาติ–ก.ล.ต.–สมาคมแบงก์ไทย และสมาคม บลจ. จับมือจัดตั้งกองทุนเสริมสภาพคล่องการระดมทุนในตลาดตราสารหนี้ เผยวงเงินเริ่มต้น 70,000–100,000 ล้านบาท หลังผู้ถือหน่วยลงทุนเกิดแพนิกแห่ไถ่ถอนเพียบ แล้วหันถือเงินสดแทน พร้อมผ่อนเกณฑ์ บจ.ซื้อหุ้นคืนสะดวกขึ้น (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+) บอร์ด กนง.ประชุมนัดพิเศษลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มีผล 23 มี.ค.เพื่อลดผลกระทบโควิด-19 (อินโฟเควสท์)

·         (+) ADVANC (Bloomberg Consensus 244.02 บาท) ชี้ปริมาณใช้งานดาต้าบนมือถือและเน็ตบ้านโต 10% หลังลูกค้าเริ่มทำงาน Work From Home หลีกเลี่ยงไวรัสโควิด-19 ออกแพ็กเกจ AIS WORKING FROM HOME ฟาก “กสทช.” ถกโอเปอเรเตอร์ตั้งรับหากยอดใช้อินเทอร์เน็ตทะลัก (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (-) 6 บจ. “CPN–CRC-HMPRO-MBK-PLAT-SF” อ่วม! หลังปิดศูนย์การค้าหรือห้างสรรพสินค้าในกทม. ปริมณฑล และต่างจังหวัดบางสาขา ยกเว้นบริเวณชั้นซูเปอร์มาร์เก็ตที่ยังเปิดให้บริการ เริ่มตั้งแต่วันที่ 22 มี.ค.-12 เม.ย. 63 รวม 22 วัน (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+/-) JKN (Bloomberg Consensus 9.10 บาท) ตั้งบริษัทย่อยที่สิงคโปร์ ทำธุรกิจซื้อขายลิขสิทธิ์คอนเทนต์ พร้อมเพิ่มทุนใน JKN News อีก 20 ล้านบาท ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)

·         (+) TVT (Bloomberg Consensus - บาท) เดินหน้ารับผลิตรายการ ชี้ดีมานด์ล้น แย้มต้นปีได้งานแล้ว 4-5 รายการ พร้อมลุยออนไลน์ต่อ คาดกวาดรายได้เพิ่มขึ้น 50% ใน 4-5 ปีข้างหน้า ส่วนรายได้ทั้งปีมองใกล้เคียงปีก่อนที่ 421 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

·         (+) FSMART (Bloomberg Consensus - บาท) เตรียมเป็นตัวแทนขายประกันโควิด-19 ภายในเดือนเมษายนนี้ ตั้งเป้ามีผู้ใช้บริการ 5 แสนราย พร้อมดันยอดเติมเงินตู้บุญเติมโต 4-6% แตะ 4.2 หมื่นล้านบาท ชี้ยอดให้บริการธุรกรรมทางการเงินพุ่งขึ้น 50% ตั้งเป้าปล่อยสินเชื่อใหม่ 500-800 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)