MORNING CALL ACTION NOTES (2 มิ.ย.59)

SET วานนี้ถูกแรงขายทำกำไรระยะสั้นกดดันหลังจากไม่ผ่าน High เดิม 1,430 จุด ประกอบกับนลท.ชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของ FED ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,415.76 จุด (-8.52 จุด) Vol. 4.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -428 ลบ. , Net TFEX +4,693 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ Beige Book ของเฟดระบุว่า เศรษฐกิจในภูมิภาคส่วนใหญ่ของสหรัฐมีการขยายตัวในระดับปานกลางนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนเม.ย. เนื่องจากภาคเอกชนยังคงจ้างงานอย่างต่อเนื่องและค่าแรงก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย

+/- ตลาด DJ +2.47 จุด เนื่องจากดัชนีภาคการผลิตในเดือนพ.ค.ของ ISM อยู่ที่ 51.3% เพิ่มขึ้นจากระดับ 50.8% ในเดือนเม.ย.

+/- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเล็กน้อยล่าสุด 48.9 USD/Barrel ก่อนการประชุมกลุ่มโอเปกในวันนี้

- ตลาดหุ้นยุโรปปิดร่วงลงเนื่องจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีนชะลอตัวลงในเดือนพ.ค. บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน

- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีนเดือนพ.ค. ปรับตัวลดลงแตะ 49.2 อ่อนแอที่สุดในรอบ 3 เดือน

- ความกังวล FED อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการะประชุมเดือนมิ.ย.,ก.ค.

+/- "กสทช." เรียกเก็บค่าเสียหาย JAS กรณีทิ้งใบอนุญาต 4G เพิ่มกว่า 200 ล้านบาท จากค่าจัดงานและดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้

+/- "เอไอเอ-พรูเดนเชียล" สนใจซื้อหุ้น "ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต" 49% จากแบงก์แม่คาดกระบวนการขายหุ้นเริ่ม Q3/59

ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับนลท.จะรอการประชุมสำคัญ 2 งาน ได้แก่ การประชุมนโยบายดอกเบี้ยของ ECB และ การประชุมกลุ่มโอเปก ดังนั้นประเมินว่า SET จะย่อตัวลงโดยมีแนวรับที่ 1,405 - 1,412 จุด

*** 2 มิ.ย. ติดตามธนาคารกลางยุโรปประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติดอกเบี้ย และการประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก)

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวกสนับสนุน

- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนทำ High ล่าสุด 615 USD/Ton (+68% YTD)

- หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณ SET 50 รอบใหม่ SPRC GPSC KCE SUPER และ SET 100 GLOBAL TVO IFEC BCH JWD BAY BIGC


หุ้นแนะนำพิเศษ

SCB    ราคาปิด 137 บาท    ราคาพื้นฐาน 151 บาท

- คาดกำไรปี 59 ที่ 4.8 หมื่นลบ.(-6%YoY) จากการตั้งสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้น แม้ว่าภาพรวมสินเชื่อคาดว่าจะขยายตัวได้ราว 3 - 3.5% รวมถึงฐานะการเงินแข็งแกร่งโดยมี BIS ratio เท่ากับ 17% และมี Tier I 14%

- Valuation น่าสนใจโดย P/E 10.4 เท่า รวมถึง Div yield ราว 4%

- คาดมีกำไรจากการขาย SCBLIF ออกไป 49% ราว 1.24 – 2.17 หมื่นลบ.หรือคิดเป็น 3.6 – 6.4 บาทต่อหุ้น (ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการ)


หุ้นมีข่าว

- BANPU(ราคาปิด 12.1 ราคาเหมาะสม 13.5) รุกพลังงานเต็มสูบ เข็น BPP ลุยลงทุนโซลาร์เพิ่มในประเทศจีน-ญี่ปุ่น หวังดันกำลังผลิตในมือพุ่ง พร้อมรับทรัพย์ก้อนโตในปี 2560 พร้อมลุยซื้อกิจการเหมืองเพิ่มเพื่ออัพฐาน ปักธงลงทุนพลังงานทดแทนถ่านหิน-น้ำ-โซลาร์ดันกำลังผลิตตามเป้า 2,400 เมกะวัตต์ในปี 2563 หนุนรายได้จำหน่ายไฟฟ้าทะลัก (ที่มาทันหุ้น)

- PTTEP (ราคาปิด 77 ราคาเหมาะสม 85)สู้ศึกปิโตรเลียม ประมูลสัมปทานบงกช มั่นใจมีโอกาสชนะ และเตรียมพร้อมเข้าประมูลสัมปทานปิโตรเลียมครั้งที่ 21 (ที่มาทันหุ้น)

- CK (ราคาปิด 25.75 ราคาเหมาะสม 32) ได้งานมอเตอร์เวย์ บางปะอิน-โคราชอีก 1 ตอน วงเงิน 1.9 พันล้านบาท ขณะล่าสุด ITD เดินตามรอย NWR ไม่ยอมลดราคาตอน 8-9 แล้ว กรมทางหลวงเตรียมเปิดประมูลใหม่ 5 ตอนภายในมิ.ย.นี้

- CPN (ราคาปิด 57.25 ซื้อ ราคาเหมาะสม 65) ผู้บริหารเปิดเผยถึงแนวโน้มผลประกอบการ Q2/59 คาดว่าจะใกล้เคียงกับไตรมาสแรก บริษัทยังคงเป้าหมายรายได้ปีนี้จะเติบได้ราว 14-15% จากปีก่อนทำได้ 2.66 หมื่นล้านบาท โดยจะรับรู้รายได้เต็มปีของศูนย์การค้าที่เซ็นทรัลพลาซ่าเวสท์เกต เซ็นทรัลพลาซ่าระยอง และเซ็นทรัลเฟสติวัลอีสต์วิว เปิดให้บริการเมื่อปีก่อน ขณะที่เตรียมปรับขึ้นค่าเช่าพื้นที่ศูนย์การค้าอีก 2-3% และพื้นที่สำนักงานให้เช่า 3-5% ในปีนี้ (อินโฟเควสท์)

- ประเด็นข่าวลบกลุ่มเครื่องดื่ม โอวัลติน แบบทรีอินวัน รวมทั้งน้ำอัดลม และชาเขียว "อภิศักดิ์" สั่งรีดภาษีเครื่องดื่มผสมน้ำตาลสูง ใน 1 เดือน ก่อนประกาศเพิ่มเพดานการจัดเก็บใหม่ มากกว่า 20% (ข่าวหุ้น)

- DCORP จะซื้อหุ้น 40% ของ 2 บ.โรงไฟฟ้าในฟิลิปปินส์รวม 320 MW ไม่เกิน 15.36 ล้านเหรียญฯโดยคาดว่าจะลงนามซื้อขายภายในก.ค.59

- ตลท.รับหลักทรัพย์ TVT-W1 เข้าซื้อขายใน mai วันที่ 3 มิ.ย.

- TRC จ่อเซ็นรับงานก่อสร้างเหมืองแร่โปแตช มูลค่า 39,000 ล้านบาทภายในไตรมาส 3/59 ล่าสุดตุนแบ็กล็อกในมือ 6,200 ล้านบาท จ่อบุ๊คปีนี้กว่า 4,000 ล้านบาท ลุยประมูลงานเพิ่ม 6,000 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้เติบโต 8,600 ล้านบาท

- JAS ซื้อหุ้นคืน 1,200 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 5 บาทระหว่าง 1-10 มิ.ย.59

- AIE แจงขั้นตอนจัดทำงบการเงิน(ฉบับแก้ไข)เดินหน้า เตรียมสรรหาผู้ตรวจสอบบัญชี Special Audit

- NWR คว้างานใหญ่ สร้างสนามบินเบตง กินรวบ1.7พันล้านบาท



ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +2.47 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,789.67 จุด เพิ่มขึ้น 2.47 จุด หรือ +0.01% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,952.25 จุด เพิ่มขึ้น 4.20 จุด หรือ +0.08% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,099.33 จุด เพิ่มขึ้น 2.37 จุด หรือ +0.11% หลังจากสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) เปิดเผยว่า ภาคการผลิตของสหรัฐมีการขยายตัวติดต่อกัน 3 เดือนในเดือนพ.ค. นอกจากนี้ ตลาดยังขานรับรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐ (Beige Book) ซึ่งระบุว่า เศรษฐกิจในภูมิภาคส่วนใหญ่ของสหรัฐยังคงขยายตัวได้ดี

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.09 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค.ขยับลง 9 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 49.01 ดอลลาร์/บาร์เรล ทำสถิติปิดลบติดต่อกัน 3 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่การประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะเปิดฉากวันนี้