เรายังคงคำแนะนำซื้อ และประเมินราคาเป้าหมายที่ 262 บท ถึงแม้ว่าการควบรวมกับ 3BB และ JASIF จะเริ่มส่งผลขาดทุนมาที่ ADVANC ตั้งแต่ช่วงต้น 4Q23 แต่ผลขาดทุนถือว่าน้อยมาก โดยคิดเป็นเพียง 4% ของกำไรใน 4Q23 และปี 2024 เท่านั้น
เราได้ใส่ผลขาดทุน 1.2 พันล้านบาทจาก 3BB เข้ามาในประมาณการกำไรปี 2024 ของ ADVANC แล้ว แต่ยังคงคาดว่ากำไรจะเริ่มเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นตั้งแต่ปี 2023 เหมือนเดิม
