ทางเทคนิค คาด SET Index อ่อนตัว แนวรับ 1,416/1,410 จุด แนวต้าน 1,440/1,445 จุด หลังจากการดิ่งแรงของดัชนีฯ วานนี้ ยืนยันว่าทิศทาง ดัชนีฯ เลือกที่จะอยู่ในทิศทางขาลง พร้อมกับสร้างจุด New Low ใหม่ปีนี้
(ทางเทคนิคมีแนวรับแรกสำหรับการลุ้นรีบาวนด์รอบใหม่ที่ 1,400 จุด ตามอิทธิพลของรูปแบบ Downtrend ใหญ่กรอบ 1,550-1,400 จุด)
ประเด็นสำคัญวันนี้
- ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
-US: จับตาตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. ซึ่งเป็นเดือนสุดท้ายของ 3Q23E และอาจส่งผลต่อการปรับลดประมาณการเติบโต 3Q23E GDP Growth (Fed Atlanta คาด 3Q23E GDP Growth เติบโตสูงถึง +5.1% QoQ Vs 2Q23 +2.1% QoQ) หากมีตัวเลขชี้นำเศรษฐกิจหลายตัว ส่งสัญญาณชะลอตัวกว่าคาดการณ์ นำโดย Retail Sales เดือน ก.ย. โดย Consensus คาดเติบโต +0.3% MoM +1.5% YoY (Vs เดือน ส.ค. +0.6% MoM, +2.5%YoY) Industrial Production เดือน ก.ย. คาด +0.0% MoM, -0.8% YoY (Vs เดือน ส.ค. +0.4% MoM, +0.2% YoY) Manufacturing Production เดือน ก.ย. คาด +0.2% MoM, -1%YoY (Vs เดือน ส.ค. +0.1% MoM, -0.6% YoY)
+US 3Q23E Earnings Results: วันนี้ จับตารายงานผลกำไรของ Bank of America, Goldman Sachs, J&J ฯลฯ ซึ่ง Factset คาด กลุ่มการเงินจะรายงานกำไรเติบโต +8.7% YoY โดยกลุ่มประกันภัย คาดรายงานกำไรเติบโตสูงสุด +64% YoY ส่วนกลุ่มธนาคาร คาดรายงานกำไรเติบโตเพียง +4% YoY โดยธนาคารที่เป็น Diversified Banks คาดรายงานกำไรเติบโต +7% YoY แต่ธนาคารที่เป็น Regional Banks คาดกำไรลดลง -15% YoY
Factset คาดการณ์ 3Q23E EPS บจ. คำนวณดัชนี S&P500 Index อยู่ที่ USD55.74 เติบโต -0.3% YoY ณ วันที่ 5 ต.ค. ดีขึ้นเมื่อเทียบกับ -0.4% YoY ณ สิ้นเดือน มิ.ย. (Figure 2) และคาดว่า 4Q23E EPS เริ่มกลับมารายงานกำไรเติบโตเป็นบวกครั้งแรก +8.2% YoY ส่วนทั้งปี 2023 คาด +1.1% YoY และปี 2024 EPS คาดเติบโต +12.2% YoY) ทั้งนี้ นักกลยุทธ์ของ Bank of America คาดรายงานกำไรจะเติบโตสูงกว่าคาดการณ์ (Positive Surprise) อิงรายงานผลกำไรบจ. รายไตรมาส ย้อนหลังไปตั้งแต่ปี 1950 พบว่าจะเติบโตสูงกว่าการเติบโตของเศรษฐกิจรายไตรมาส +1.5 ppt (Fed Atlanta คาด 3Q23E GDP Growth +5.1% YoY)
+Thai 3Q23E Earnings Preview: คาดกลุ่มโรงพยาบาล BH, BDMS จะรายงานกำไรเติบโตสูงขึ้น YoY, QoQ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเข้าสู่ช่วง High Season ของจำนวนผู้ติดเชื้อในประเทศ โดยเฉพาะจำนวนผู้ป่วยไข้หวัดใหญ่ 3Q23 พบว่ามีจำนวนผู้ป่วยสะสม 185,047 ราย เพิ่มขึ้น 412.6% YoY ส่วนจำนวนผู้ป่วยโรคไข้หวัดใหญ่วันที่ 1 ม.ค.-30 ก.ย. 2023 มีจำนวน 248,322 ราย เพิ่มขึ้น 531.7% YoY รวมถึงการระบาดของโรค RSV กลุ่มเด็ก ส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ คาด +19% YoY, +16% QoQ เป็น 4.5 พันล้านบาท คิดเป็น 67% ของรายได้รวม จากจำนวนนักท่องเที่ยวตะวันออกกลางสูงสุดใน 3Q23
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะรายงานกำไร 3Q23 เติบโตดี YoY ได้แก่ BH BDMS BCP
Strategic daily picks
BH ปิด 258.00 บาท/แนวรับ 250.00 บาท แนวต้าน 267.00 บาท
แนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q23 จะสูงกว่า 2Q23 เนื่องจากเป็นช่วง high season และมีโรคประจำฤดูหน้าฝน รวมทั้งผู้ป่วยชาวต่างชาติที่กลับมาอยู่ในระดับสูงเกิน 65% โดยเฉลี่ยถือเป็นระดับที่ปกติแล้ว ทำให้ผู้ป่วยนอก (OPD) และผู้ป่วยใน (IPD) เข้ามาใช้งานทางการแพทย์ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q23 และปี 2023 ที่ 1.94 พันล้านบาท และ 6.75 พันล้านบาท ตามลำดับ และมูลค่าเหมาะสมที่ 284.48 บาท
BDMS ปิด 27.25 บาท/แนวรับ 26.00 บาท แนวต้าน 29.00 บาท
ภาพรวมทั้งปี 2023 ยังคงเป้าหมายรายได้เติบโตสูงกว่า 3% โดยคาด 3Q23 เป็นช่วง high season ของธุรกิจโรงพยาบาล และ 4Q23 จะยังเติบโตได้ดี สอดคล้องกับ OPD, IPD ที่เพิ่มขึ้น ทั้งผู้ป่วยชาวไทยและต่างชาติ ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือน มิ.ย. 2023 มีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติและชาวไทยที่ 28% (ตั้งเป้ามากกว่า 30% ในสิ้นปี 2023) และ 72% ตามลำดับ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q23 และปี 2023 ที่ 3.57 พันล้านบาท และ 1.35 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ และมูลค่าเหมาะสมที่ 35.50 บาท
BCP ปิด 40.00 บาท/แนวรับ 38.00 บาท แนวต้าน 42.50 บาท
BCP เผยการทำคำเสนอซื้อหุ้น ESSO เมื่อวันที่ 8 ก.ย.-12 ต.ค. 2023 มีผู้แสดงเจตนาขายหุ้นจำนวน 358 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 10.3% ในราคา 9.8986 บาท/หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 3,543 ล้านบาท และชำระราคาหลักทรัพย์ในวันที่ 17 ต.ค. และเมื่อรวมหุ้น 65.99% ที่ซื้อจาก ExxonMobil Asia Holdings Pte. Ltd. ทำให้ BCP ถือทั้งหมดที่ 76.3% ทั้งนี้ ภายหลังการควบรวมดังกล่าว คาดโรงกลั่นทั้ง 2 แห่ง จะสามารถรับรู้ผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากการทำงานร่วมกันได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 8.28 พันล้านบาท ตามลำดับ และมูลค่าเหมาะสมที่ 44.21 บาท
