Data Analysis
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี CKP - ผลประกอบการพลิกฟื้น QoQ แต่กำไรลดลง YoY
Play
เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q23F จะอยู่ที่ 872 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 13 ล้านบาทใน 2Q23 แต่ลดลง 39% yoy โดยผลประกอบการที่พลิกฟื้น qoq จะเป็นเพราะ i) เป็นช่วง peak ตามฤดูกาลของโรงฟฟ้าพลังน้ำ (น้ำงึม 2 :NN2 และ ไซยะบุรี : XPCL)
ในขณะที่กำไรที่ลดลง yoy จะเป็นเพราะ i) กระแสน้ำเข้าเขื่อนเปลี่ยนแปลงไปเพราะผลกระทบจาก EL Nino ii) รายได้ equity income จาก XPCL ลดลงเพราะค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้นจากหนี้ระยะยาว (80% คิดอัตราดอกเบี้ยลอยตัว) ทั้งนี้ หากกำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q23F เป็นไปตามคาด กำไรจากธุรกิจหลักในงวด 9M23F จะอยู่ที่ 754 ล้านบาท (-68%yoy) คิดเป็น 63% ของประมาณการกำไรเต็มปีตาม Bloomberg consensus
