วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ผันผวน

โดยปัจจัยกดดันมาจากการแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) 2 ราย สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป  ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,556.92 จุด -2.47 จุด -0.16% มูลค่าการซื้อขาย 32,866 ลบ. ต่างชาติ -1,250.57 ลบ. TFEX +16,583 สัญญา ตราสารหนี้ +1,308.52 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+/- ตลาดหุ้น,น้ำมัน,ทองคำ และตลาดเงินสหรัฐปิดทำการวันจันทร์ที่ 19 มิ.ย.เนื่องในวันจูนทีนธ์ (Juneteenth)
+ แบงก์ชาติจีนหั่นดอกเบี้ย LPR ประเภท 1 ปีและ 5 ปีตามคาด หวังกระตุ้นเศรษฐกิจฟื้นตัว
+ รัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศของสหรัฐได้เข้าพบประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้น้าจีน ที่กรุงปักกิ่ง โดยทั้งสองฝ่ายได้ตกลงที่จะร่วมมือกันเพื่อสร้างบรรยากาศการแข่งขันที่เป็นธรรมและจะไม่นำไปสู่ความขัดแย้ง
+ ธปท. เปิดเผยว่า ในเดือน ก.ค.นี้ ธปท.เตรียมออกแนวทางมาตรการแก้ไขปัญหาหนี้สินครัวเรือนอย่างยั่งยืน จะเป็นมาตรการแพ็กเกจช่วยเหลือซึ่งต้องมาดูว่ากลุ่มไหนที่ต้องแก้ไขมากที่สุด โดยกลุ่มเร่งด่วนที่ต้องแก้ไขคือหนี้รายย่อย
+ ที่ประชุม กกต. มีมติรับรองผลเลือกตั้ง ทั้ง 400 เขต และ 100 ปาร์ตี้ลิสต์

ปัจจัยลบ

- รองประธานสภาองค์การนายจ้างผู้ประกอบการค้าและอุตสาหกรรมไทย เปิดเผยว่า เศรษฐกิจครึ่งปีหลังของไทยภาพรวมยังคงทรงตัวตามทิศทางเศรษฐกิจโลกที่ถดถอยซึ่งมีผลต่อการส่งออกของไทยสะท้อนจากมูลค่าการส่งออกเดือนเมษายน 2556 ติดลบ 7.6% ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ขณะเดียวกันยังมีตัวแปรจากความเสี่ยงที่จะเป็นปัจจัยเพิ่มเข้ามาจากการที่ไทยอาจจัดตั้งรัฐบาลล่าช้า รวมถึงปัญหาภัยแล้งที่จะกดดันต่อผลผลิตภาคเกษตรของไทย

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวน โดยมีแรงหนุนจากการการที่จีนปรับลดอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 1 ปีและ 5 ปีตามคาด เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ขณะที่การติด Cash balance ของหุ้น DELTA อาจทำให้ดัชนีผันผวน กรอบดัชนีในวันนี้ 1,548-1,560 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นปันผลดี : TISCO INTUCH , หุ้นเด่นเกาะ Megatrend : BE8 BBIK GABLE , หุ้นยั่งยืน : EA WAVE , หุ้นเติบโตใน EEC : AMATA WHA ORI , หุ้นพื้นฐานเด่น : PJW XO
• สินค้าส่งออกเดือน เม.ย. ที่ยังขยายตัวได้ดี : GFPT TFG
• SET50 หุ้นเข้า -TLI, WHA หุ้นออก - JMT, JMART SET100 หุ้นเข้า - AURA, BTG, ERW, MBK, SNNP, STEC, TASCO, TLI หุ้นออก - BEC, EPG, JAS KEX, ONEE, QH, RBF, SINGER

หุ้นรายงานพิเศษ  

IIG (Bloomberg Consensus 23.00 บาท)
รายงานขาดทุนครั้งแรกตั้งแต่ IPO

•รายงานขาดทุน 1Q66 ที่ 33.4 ลบ. พลิกจากกำไรใน 4Q65 และ 1Q65 โดยมีรายได้ 247.8 ลบ. +13%YoY โดยรายได้จากธุรกิจบริหารจัดการความสัมพันธ์กับลูกค้า (CRM) และรายได้จากธุรกิจการวางแผนทรัพยากรองค์กร (ERP) ลดลง 15%YoY และลดลง 33%YoY สู่ 97.4 ลบ. และ 61.9 ลบ. ตามลำดับ อย่างไรก็ตามรายได้จากบริการจัดหาบุคคลากรทางด้านระบบงานสารสนเทศเพิ่มขึ้น 1,044%YoY สู่ 66.3 ลบ. ด้านอัตรากำไรขั้นต้น 1Q65 ปรับตัวลงจาก 27.8% สู่ 6.2% ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปรับตัวขึ้นจาก 1Q65 ที่ 26 ลบ. สู่ 49 ลบ. เนื่องจากการควบควมกิจการ บริษัท แลนซิ่ง บิสสิเนส ซิสเต็มส์ จากัด

•ผู้บริหาร ตั้งเป้ายอดขายปี 66 ที่ 1.4 พันลบ. เติบโต 46%YoY โดยได้แรงหนุนจาก 1)การควบควมกิจการบริษัท แลนซิ่งฯ 2) รายได้ประจำ (Recurring) 680 ลบ. และ 3)งานโครงการซึ่งมี Backlog ที่ 200 ลบ. และอยู่ระหว่างการประมูลงานใหม่อีก 600 ลบ. นอกจากนี้ยังมีการร่วมมือกับพันธมิตรที่เวียดนาม (บริษัท VMO) เพื่อขยายธุรกิจ CRM/ERP และการตั้ง JV ด้าน InsureTech (บริษัท IIV ซึ่งบริษัทฯ จัดตั้งกับวิริยะประกันภัย) ซึ่งให้บริการด้านการทำประกันภัยรถยนต์ 20 June 2023

•ความเห็น เราคาดว่าผลประกอบการ 2Q66 จะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยจากอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการควบคุมต้นทุน และการใช้พนักงานได้มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เราแนะนำให้ “ถือ” เนื่องจากยังคงมีความไม่แน่นอนด้านรายได้และมี Backlog เพียง 200 ลบ. ทำให้อาจไม่ถึงเป้ารายได้ปี 66 ที่ 1.4 พันลบ.

หุ้นมีข่าว

(+) ITTHI (Bloomberg consensus - บาท) จับตางบปีนี้โตโดด เดินเกมเจาะงานภาครัฐ ปักเป้ารับทรัพย์ปีนี้ 500 ล้านบาท จากปีก่อน 9 ล้านบาท รับปัจจัยหนุนสินค้านวัตกรรมทำเงิน แย้มครึ่งปีหลังมูลค่าลงทุนอุปกรณ์ส่องสว่าง 8 พันล้านบาท คาดคว้าได้ 2 พันล้านบาท พร้อมเดินหน้าโครงการ Smart City (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ILINK (Bloomberg consensus 10.00 บาท) จับมือพันธมิตร คว้างานสายส่งสถานีไฟฟ้าบางละมุง 2 มูลค่า 192 ล้านบาท ดันมูลค่างานในมือเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ด้านโบรกคาดว่ากำไรปกติครึ่งปีแรก 2566 จะอยู่ที่ 239 ล้านบาท เติบโต 36% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันกับปีก่อน เคาะซื้อ ส่องราคาเป้าหมายที่ 10 บาทต่อหุ้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MENA (Bloomberg consensus 2.76 บาท) ส่งซิกผลงานไตรมาส 2/2566 แจ่ม เดินหน้าเพิ่มรถใหม่เข้ากองสร้างรายได้เพิ่มมากขึ้น ขณะที่ต้นทุนเชื้อเพลิงปรับตัวลดลง หนุนมาร์จิ้นยืนเหนือ 18.3% ยิ้มการร่วมมือตะวันแดงหนุน รับรู้กำไรจากการลงทุนเข้ามาได้เพิ่ม โดยคาด TDM จะสร้างรายได้ไม่น้อยกว่า 400-500 ล้านบาทต่อปี ย้ำคงเป้ารายได้ปี 2566 โตไม่ต่ำกว่า 15% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) RBF (Bloomberg consensus 12.70 บาท) ส่งซิกออเดอร์จ่อคิวบุ๊กเพียบ หนุนงบครึ่งหลังปี 2566 ฟอร์มแจ๋ว แถมปักหมุดผลงานปี 2566 เติบโต 15-20% เมื่อเทียบจากช่วงเดียวกันกับปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว ด้านผู้บริหาร "สุรนาถ กิตติรัตนเดช" เดินหน้าควักงบ 200-250 ล้านบาท ปั้นโรงงานสกัดกลิ่นในไทยเพิ่ม เปิดช่องโกยเงินระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)