ระยะสั้นมองเป็นบวกก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐฯ ประเมินบรรยากาศการลงทุนระยะสั้นเป็นบวกจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (13 มิ.ย.) น่าจะชะลอลงต่อเนื่อง
และมติการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐฯ (14 มิ.ย.) น่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายตามที่ตลาดคาด อย่างไรก็ตามอาจต้องระวังความผันผวนจากการแถลงของประธานเฟด เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ เจอโรม พาวเวล จะแสดงความเห็นถึงความเป็นไปได้ของโอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยหลังจากการประชุมรอบนี้ (เพื่อให้ตลาดไม่มองดีกับการหยุดขึ้นดอกเบี้ยมากเกินไป จนทำให้ผลของการขึ้นดอกเบี้ยและคงดอกเบี้ยในระดับสูงเสียไป) ดังนั้น ผู้ลงทุนอาจต้องระวังความผันผวนของตลาดในช่วงรอยต่อของการดำเนินนโยบาย แม้เราคาดเฟดจะเริ่มลดความตึงตัวในการดำเนินนโยบายการเงินก็ตาม
รายงานการประชุม ITV อาจกระทบจิตวิทยาหุ้น INTUCH, GULF แต่เรามองไม่มีผลทางพื้นฐานและไม่กระทบต่อผู้บริหาร สื่อมวลชนมีการรายงานความขัดแย้งระหว่างบันทึกรายงานการประชุมผู้ถือหุ้น ITV (ตีความได้ว่าบริษัทยังประกอบธุรกิจสื่อ) และคลิปการประชุมผู้ถือหุ้น (ประธานฯ ตอบผู้ซักถามยังไม่มีการกลับมาดำเนินการเกี่ยวกับธุรกิจสื่อ) ทำให้นักลงทุนอาจกังวลผลของการฟ้องร้องการทำรายงานการประชุมเท็จ ทั้งนี้เรามีความเห็นดังนี้ 1) ข้อผิดพลาดในรายงานการประชุม หรือการข้อแกรายงานการประชุมเกิดขึ้นเป็นปกติ 2) สาระสำคัญของรายงานการประชุมคือการบันทึก “มติที่ประชุม” 3) การบันทึกรายงานในส่วนที่มีปัญหาไม่ถูกต้อง เป็นภาษาที่มีการใช้เป็นการทั่วไป // ดังนั้นเรามองประเด็นดังกล่าวเป็นความผิดพลาดที่อาจกระทบจิตวิทยาของหุ้นที่เกี่ยวข้อง อาทิ INTUCH และ GULF แต่ไม่กระทบต่อปัจจัยพื้นฐาน หรือกรรมการของบริษัททั้งสองแห่ง
หุ้นไทยมีโอกาสเห็นการหมุนกลุ่ม (rotation) รับ Window dressing หุ้นไทยน่าสนในใจฐานะที่เป็นตลาดที่ยัง Laggard และในระยะสั้นมีโอกาสลุ้นการเกิด Window dressing ในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นเป้าหมายของสถาบัน ซึ่งเราคาดหุ้นที่มีโอกาสเป็นเป้าหมายในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ ได้แก่ BANPU, PTTGC, EGCO, SCGP, CBG, RATCH, IVL, GPSC, OR, GULF เป็นต้น
ภาพรวมกลยุทธ์: การเกิด Window dressing บวกต่อบรรยากาศเก็งกำไร ไม่หลุด 1,540 จุด ลุ้นขึ้นทดสอบ 1,580-1,600 ยังเน้น speculative buy กลุ่มที่น่าจะเห็นการฟื้นตัวได้ชัดเจนในปี 2566 และยังมีการถือครองที่ต่ำ (Underowned) ยังชอบค้าปลีก, ท่องเที่ยว, นิคมอุตสาหกรรม ส่วนหุ้นไฟฟ้าลดลงเกินไป และน่าจะเห็นผลการดำเนินงานฟื้นจากต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่ลดลง
หุ้นแนะนำ: MAJOR*, TRUE*, SAMTEL*, ESSO*
แนวรับ: 1,540 / แนวต้าน : 1,560-1,580 จุด
สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ
จับตาประชุม 3 ธนาคารกลางใหญ่สัปดาห์นี้ - โดย 1) คาดเฟดจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าคาด บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานเริ่มคลายความร้อนแรง 2) ECB ยังคงเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อกดดันให้เงินเฟ้อปรับตัวลงสู่เป้าหมาย 2% ของ ECB และ 3) BOJ อาจใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษ
ททท.แก้เกมจีนทะลัก ผุดทางลัดอนุมัติวีซ่า – โดยนำ Visa Plus Streaming ลดขั้นตอนการออกวีซ่าจีนเที่ยวไทย ดันนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งปีแตะกรอบบน 30 ล้านคน ผนึกพันธมิตร เพิ่มจุดท่องเที่ยว จัดกิจกรรมดึงดูดกระตุ้นไทยเที่ยวไทย ช่วงโลว์ซีซัน
PTT ร่วมทุน CATL ตั้งโรงงานแบตเตอรี่ EV - PTT และ CATL ร่วมจัดตั้งโรงงานประกอบแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนแบบ Cell-To-Pack (CTP) ในไทย เดินหน้าผลิตแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าทุกประเภทด้วยเทคโนโลยีชั้นสูง ภายใต้กรอบการลงทุนกว่า 3,600 ล้านบาท โดยโรงงานดังกล่าวจะพร้อมเดินสายการผลิตภายในปี 2567 ด้วยกำลังการผลิต 6 กิกะวัตต์ชั่วโมงต่อปี
Opportunity day: 12 มิ.ย.-HL, PJW, VGI, WP, BJC, TM, GVREIT / 13 มิ.ย. – D, NER, STP, PYLON, CRC / 14 มิ.ย. – SCB, LHK, AIMCG, BTS, TRC, DEMCO, PIN / 15 มิ.ย. – GRAMMY, TNP, WINMED, KTMS, PAP, VIBHA, ACE / 16 มิ.ย. – UBIS, THAI, TPS, FVC, VCOM, BTG, CEYE
ประเด็นติดตาม: 13 มิ.ย. – US CPI / 14 มิ.ย. – US FOMC, PPI, CH Industrial Production/ 15 มิ.ย. – US Retail Sales, Initial Jobless Claims, EU Interest Rtae Decision
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
