เก็งกำไรหุ้นที่มีโมเมนตัมบวกช่วงการเลือกตั้ง
Today’s dominant ideas
คาด SET Index ฟื้นตัว แนวรับ 1,518/1,507 จุด แนวต้าน 1,540/1,545 จุด สัญญาณทางเทคนิคกลับมาลุ้นเกิดสัญญาณขาขึ้นรอบใหม่ ไปทดสอบแนวต้าน 1,545/1,566 จุด (EMA 10/25 วัน) หลังจากดัชนีฯ เมื่อวันพุธ ฟอร์มตัวเป็นรูปแบบ Reversal Pattern (Hammer ขาลง) ส่วนผลกระทบจาก Ex-Dividend Effect มีผลต่อดัชนีฯ วันนี้ -1.44 จุด (CPF ปันผล 0.35 บาท CRC 0.48 บาท LH 0.35 บาท ORI 0.57 บาท SPALI 0.75 บาท)
ประเด็นรายวัน ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญเหมือนกับสัปดาห์ก่อน ทำให้ตลาดจะให้ความสนใจมากขึ้นต่อรายงานผลประกอบการ 1Q23 ของบจ. ซึ่งจะมีเป็นจำนวนมากในสัปดาห์นี้ และคาดว่าจะส่งผลบวก หากออกมาดีกว่าคาดการณ์ (วันนี้ จับตา GPSC RBF SYNEX DOHOME) ขณะที่ประเด็นหลักต่อการลงทุนตลอดสัปดาห์นี้ จะให้ความสนใจต่อผลการเลือกตั้งทั่วไปในวันอาทิตย์ 14 พ.ค. ซึ่งหากอิงสถิติการเลือกตั้ง 5 ครั้งล่าสุด พบว่า SET Index ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +1.87% ในช่วง 1 สัปดาห์ก่อนการเลือกตั้ง โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่ให้ผลตอบแทนดีสุด คือ Bank +3.81% รองลงมา คือ Finance
+3.53% ICT +2.55% ขนส่ง +2.34% และหลักทรัพย์ที่ปรับขึ้นดีสุด ได้แก่ STPI +20.41% ITD +4.9% KBANK +4.66% SCB +4.64% INTUCH +4.2% KTC +3.5% SIRI +3.27% ส่วนหลังการเลือกตั้ง 1 สัปดาห์ พบว่า ดัชนีฯ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +3.81% นำขึ้นโดยกลุ่ม Finance +6.21% Property +5.37% Media +4.89% Bank +4.74% ICT +4.69% และหุ้นที่มีสถิติปรับขึ้นดี ได้แก่ ITD +9.5% INTUCH +7.98% SC +7.6% SCB +7.3% STEC+6.9% STPI +5.9% SIRI +5.5% KBANK +5.39% ADVANC +4.9%
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ ซื้อเก็งกำไรหลักทรัพย์ ที่อิงสถิติในอดีต รับผลดีจากการเลือกตั้ง และคาดว่าผลประกอบการปีนี้ เติบโตดี แนะนำ KBANK ADVANC SC
Strategic daily picks
KBANK ปิด 127 บาท/แนวรับ 118.50 บาท แนวต้าน 135 บาท
KBANK รายงานกำไรสุทธิ 1.1 หมื่นล้านบาท ใน 1Q23 (-4% YoY, +237% QoQ) ดีกว่า Consensus คาด +10% เพราะมีกำไรจากเงินลงทุนมากกว่าคาดที่ 3.7 พันล้านบาท (คาด 700 ล้านบาท) ขณะที่การตั้งสำรองฯ สูงกว่าคาดที่ 1.3 หมื่นล้านบาท (คาด 1.1 หมื่นล้านบาท) ส่วน NIM ตามคาดที่ 3.44% (จาก 3.58% ในไตรมาสก่อน) ส่วนแนวโน้ม 2Q23E คาดกำไรสุทธิทรงตัว YoY, QoQ จากสำรองฯ ที่ยังทรงตัวระดับสูง ส่วนทั้งปี 2023 ประมาณการกำไรสุทธิ ที่ 3.9 หมื่นล้านบาท (+9% YoY) จากฐานต่ำในปีก่อน ทั้งนี้ Consensus ประเมินราคาเป้าหมายปี 2023 ที่ 175.00 บาท อิง 2023 PBV 0.78 เท่า
ADVANC ปิด 214 บาท/แนวรับ 202 บาท แนวต้าน 224 บาท
Consensus คาดกำไร 1Q23 ทรงตัว YoY ที่ 6.5 พันล้านบาท (-4% QoQ) เป็นผลจากค่าใช้จ่ายการขายและบริหารที่สูงขึ้น เพราะต้นทุนการบริการที่สูงขึ้น และคาดจะมีจำนวนสมาชิก ณ สิ้นไตรมาสที่ 46.3 ล้านราย (+325k QoQ) ด้วย ARPU โดยรวมที่ 212 บาท (-1% QoQ) Consensus คาดดีล TTTBB จะแล้วเสร็จภายในกลางปี 2023 และประมาณการกำไรปกติปี 2023 ที่ 2.7 หมื่นล้านบาท (+3% YoY) มีแนวโน้มฟื้นตัว จากกิจกรรรมทางเศรษฐกิจที่กลับมาดีขึ้น และสัญญาณการแข่งขันที่เริ่มผ่อนคลาย หลังการควบรวม TRUE และ DTAC แล้วเสร็จ ทั้งนี้ Consensus ประเมินราคาเป้าหมายปี 2023 ที่ 230.00 บาท อิง DCF
SC ปิด 4.18 บาท/แนวรับ 3.98 บาท แนวต้าน 4.36 บาท
Consensus คาดกำไร 1Q23 ที่ 515 ล้านบาท แม้ชะลอ QoQ จากฐานสูง แต่เติบโตเด่น YoY และคาด Presale แนวสูง เติบโตได้ต่อ QoQ ทำระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี หนุนจากการเปิดตัวโครงการระดับ Ultra-Luxury พร้อมคาดแนวโน้มผลประกอบการและยอดขายจะเติบโต QoQ ต่อเนื่องตั้งแต่ 2Q23 ไปจนถึงสิ้นปี ส่วนราคาเป้าหมายปี 2023 อยู่ที่ 5.20 บาท อิง PER 6.4 เท่า ทั้งนี้ SC ตั้งเป้ายอดขายรวมปี 2023 ที่ 3 หมื่นล้านบาท และมีแผนเปิดตัว 25 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 4 หมื่นล้านบาท
