ตลาดหุ้นไทย Priced-in ปัจจัยลบไปมากแล้ว แนะนำลงทุนหุ้นกลุ่ม Big Cap
Today’s dominant ideas
คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways แนวรับ 1,607/1,600 จุด แนวต้าน 1,620/1,630 จุด ทางเทคนิค SET ปรับลดลงจนเข้าเขต Oversold แล้ว ทำให้มีโอกาสเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็นเคลื่อนไหวออกด้านข้าง (Sideways) หรือฟื้นตัวได้ในระยะต่อไป ขณะเดียวกันแรงขายนักลงทุนต่างชาติก็เริ่มชะลอ (วานนี้ ต่างชาติขายสุทธิเพียง -379 ล้านบาท และเริ่มกลับมาเปิด Long SET50 Index Futures 3,120 สัญญา) และผลกระทบเชิงลบจาก XD Effect วันนี้ เหลือเพียง 0.38 จุด เทียบกับ 2.20 จุด วานนี้
สำหรับตัวเลขส่งออกเดือน ม.ค. 2023 หดตัว 4.5% YoY สูงกว่าตลาดคาดการณ์ (-1.8% YoY) แต่หดตัวน้อยกว่าเดือน ธ.ค. 2022 (-14.6% YoY) เนื่องจากตลาดส่งออกหลักของไทยเริ่มกลับมาฟื้นตัว พิจารณาจากการปรับดีขึ้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI Manufacturing) ในสหภาพยุโรป ลาตินอเมริกา อินเดีย แอฟริกา และอาเซียน ทั้งนี้ เราประเมินการส่งออกไทยในระยะถัดไปมีโอกาสกลับมาขยายตัว อิงจากดัชนีค่า เงินบาท (NEER) ที่เริ่มอ่อนตัว 5.91% MoM ในเดือน ก.พ. 2023 (ค่า Correlation ระหว่าง NEER กับมูลค่าการส่งออก -64.11%) ซึ่งจะช่วยลดการขาดดุลการค้าและดุลบัญชีเดินสะพัดในเดือนถัด ๆ ไป
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ เก็งกำไรหุ้นกลุ่ม Big Cap ที่ร่วงแรง และมีโอกาสที่นักลงทุนต่างชาติจะกลับมาซื้อคืน จากแนวโน้มการฟื้นตัวของดุลการค้าไทย
Strategic daily picks
PTTEP ปิด 155.00 บาท/แนวรับ 153.50 บาท แนวต้าน 160.50 บาท
ราคาน้ำมันดิบโลกขยับขึ้นมาแล้ว +2.91% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นบวกต่อราคาหุ้น PTTEP (ราคาหุ้นมี correlation กับราคาน้ำมันดิบ +78%) นอกจากนี้ ทางเทคนิค ราคาหุ้นมีการสร้าง Reversal Pattern บริเวณแนวรับสำคัญที่ 150.00 บาท
ADVANC ปิด 202.00 บาท/แนวรับ 200.00 บาท แนวต้าน 208.00 บาท
ระยะสั้นรับ Sentiment เชิงบวกการเข้ามาซื้อขายของ TRUE (บริษัทที่เกิดจากการควบรวม DTAC และ TRUEE) เป็นวันแรก ขณะที่การแข่งขันมีแนวโน้มลดลงในระยะยาว เป็นบวกต่อความสามารถในการทำกำไร
KBANK ปิด 137.00 บาท/แนวรับ 136.00 บาท แนวต้าน 141.00 บาท
ราคาหุ้นมีสัญญาณฟื้นตัว หลังสร้างฐานที่แนวรับ 136.00 บาท
ธนาคารจะจ่ายเงินปันผล 3.50 บาท/หุ้น (XD วันที่ 17 เม.ย.) คิดเป็น Dividend Yield ที่ราคาปัจจุบันราว 2.55%
