KTX Zoom (10 กุมภาพันธ์ 2566)

Today’s dominant ideas

คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideway Down โดยมีแนวรับที่ 1,660/1,650 จุด แนวต้านทิ่ 1,675/1,680 จุด กดดันจาก Fund Flows ไหลออกของเงินทุนต่างชาติ ระยะสั้น (Hot money) เราคาดว่ากระแสดังกล่าวจะเกิดต่อเนื่อง จนกว่าผลตอบแทนพันธบัตร อายุ 2 ปี (แหล่งพักเงินของนักลงทุนต่างชาติ) จะขยับเข้าใกล้ 2.00% (จาก 1.79% ในปัจจุบัน) ซึ่งเป็นระดับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเป็นจุดสูงสุดของดอกเบี้ยนโยบายไทยปี 2023E อย่างไรก็ดี หากพิจารณาการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อายุ 10 ปี ที่ยังคงทรงตัวที่ระดับ 2.50% เรายังไม่เห็นสัญญาณการไหลออกของเงินทุนระยะยาว

กลยุทธ์การลงทุน แนะนาซื้อหุ้น High Dividend เพื่อเป็นกันชนในช่วงที่ตลาดผันผวนสูง จากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ รวมไปถึงแรงขาย Sell on fact หลังประกาศผลการดาเนินงาน 4Q22E

Strategic daily picks

AP ปิด 11.80 บาท/แนวต้าน 12.40 บาท

- กำไร 4Q22E คาดว่าจะเติบโต 9.14% YoY จากการเปิดตัวโครงการแนวราบมากขึ้น ผลักดันกำไรทั้งปี 2022
- ตลาดคาดการณ์ AP จะจ่ายปันผล 0.63 บาท/หุ้น สำหรับผลประกอบการปี 2022 คิดเป็น Dividend Yield 5.25%

TISCO ปิด 102.00 บาท/แนวต้าน 107.00 บาท

- คาดปันผล 7.94 บาท/หุ้น สำหรับผลประกอบการปี 2022 คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 7.78%
- แนวโน้มกำไรปี 2023E เติบโต จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ และการขยายสาขาของ ”สมหวัง เงินสั่งได้” (ตั้งเป้าเพิ่ม 200 สาขา/ปี)

THANI ปิด 4.06 บาท/แนวต้าน 4.20 บาท

- คาด Dividend Yield ที่ 4.51% สำหรับผลประกอบการปี 2022E
- THANI ตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อปี 2023E เติบโต 12%-15% รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคขนส่ง