ลุ้นทดสอบ 1650 หุ้นรายงานพิเศษ NEX (8 ก.ย. 2565)

จากประเด็นการปรับปรุงหลักเกณฑ์ของดัชนีตลาดหลักทรัพย์เรื่องแนวทางการปรับปรุง Turnover ratio สำหรับ SET50, SET100 เช่น DELTA BJC MAKRO ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,639.92 จุด +6.05 จุด +0.37% มูลค่าการซื้อขาย 71,204 ลบ.ต่างชาติ -2,585.32 ลบ. TFEX -10,432 สัญญา ตราสารหนี้ -260.89 ลบ.

 

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 435.98 จุด +1.40% หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลง ช่วยหนุนแรงซื้อหุ้นกลุ่มเติบโต รวมถึงหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี รวมทั้งการที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้น Defensive ซึ่งเป็นหุ้นที่ปลอดภัยและสามารถต้านทานวัฏจักรทางเศรษฐกิจได้ดี
+ ประธานาธิบดี โจ ไบเดนเชื่อมั่นว่าจะมีโอกาสพบปะพูดคุยกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ในการประชุมสุดยอดผู้นำกลุ่ม G20 ซึ่งจะจัดขึ้นที่เกาะบาหลีของอินโดนีเซียในเดือนพ.ย.นี้ หากผู้นำจีนเข้าร่วมการประชุมดังกล่าว
+ กกร.ยังคงกรอบประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2565 ที่คาดจะขยายตัวได้ในกรอบ 2.75% ถึง 3.5% การส่งออกยังคงขยายตัว 6-8% และอัตราเงินเฟ้อทั่วไป 5.5-7% จากการเศรษฐกิจไทยในช่วงที่เหลือของปีจะทยอยฟื้นตัวจากภาคการท่องเที่ยว แรงหนุนจากมาตรการคนละครึ่งเฟส 5 ที่จะกระตุ้นกำลังซื้อ
+ ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน (FETCO Investor Confidence Index: ICI) ในอีก 3 เดือนข้างหน้าปรับตัวเพิ่มขึ้น 12.2% จากเดือนก่อนหน้ายังคงอยู่ในเกณฑ์ทรงตัว นักลงทุนมองว่าการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวจะเป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด รองลงมาคือการไหลเข้าของเงินทุน
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 1,587 ราย มีผู้เสียชีวิต 19 ราย รักษาหาย 1,969 ราย

 

ปัจจัยลบ

 

 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 4.83 ดอลลาร์ -5.2% ปิดที่ 88 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากข้อมูลการค้าที่อ่อนแอของจีนทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากการที่ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมัน
-สรุปภาวะเศรษฐกิจใน 12 เขตของสหรัฐหรือ Beige Book ระบุว่า แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจอ่อนแอลง แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลง
-เฟดเผยแบบจำลอง GDPNow บ่งชี้เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.4% ใน Q3/65 ต่ำกว่าระดับ 2.6% ที่มีการระบุก่อนหน้านี้
- จีนรายงานว่า ยอดส่งออกเดือนส.ค.ของจีนปรับตัวขึ้นเพียง 7.1% ซึ่งชะลอตัวลงอย่างมากจากเดือนก.ค.ที่มีการขยายตัว 18% เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อส่งผลให้อุปสงค์สินค้าจีนในต่างประเทศลดลง
- สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า เมืองใหญ่ ๆ หลายแห่งของจีน รวมถึงเมืองหนานจิงและอู๋ซีในมณฑลเจียงซูทางตะวันออกของจีน ได้แนะนำให้ประชาชนอยู่บ้านในช่วงวันหยุดยาวเทศกาลไหว้พระจันทร์ 10-12 ก.ย.นี้ โดยเลี่ยงการเดินทางหากไม่จำเป็น เพื่อป้องกันไม่ให้โรคโควิด-19 แพร่ระบาด

 

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดต่างประเทศ จากแรงหนุนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลง ขณะที่ราคาน้ามันดิบที่ปรับตัวลงแรงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน นักลงทุนยังจับตาที่ประชุมศาลรัฐธรรมนูญ พิจารณาวาระการดารงตาแหน่งนายกรัฐมนตรี 8 ปี มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,630-1,650 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว+ขยายวีซ่านักท่องเที่ยว : ERW CENTEL AWC
• วิกฤติพลังงานยุโรป : PRM VL BANPU LANNA PTTEP
 

 

 

 

• แอปเปิล ประกาศจัดอีเวนต์ 7 ก.ย.เปิดตัว iPhone 14 : CPW SPVI COM7 SYNEX JMART
• นายกฯ ออกเกณฑ์ให้ต่างชาติได้ BOI ถือกรรมสิทธิ์ที่ดินได้ : WHA AMATA ROJNA

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                                  NEX (ราคาเหมาะสม IAA Consensus เฉลี่ย 23.30 บาท)
                                                 ธุรกิจรถ EV หนุนผลการดำเนินงาน 2H65 มีโอกาสพลิกฟื้น

•(-) 2Q65 ขาดทุน 45 ล้านบาทลดลงจากขาดทุน 63 ล้านบาทใน 1Q65 งวด 1H65 ขาดทุน 122 ล้านบาทมากกว่างวด 1H64 ที่ขาดทุน 71 ล้านบาท เนื่องจากขาดทุนในธุรกิจขนส่ง ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้น -20.7% จากต้นทุนหลักคือค่าเชื้อเพลิงที่ปรับตัวสูงขึ้นแต่ยังมีรายได้เข้ามาน้อยไม่พอชดเชย ขณะที่ธุรกิจคอมพิวเตอร์และระบบซอฟแวร์และธุรกิจรถบัสยังมีกำไรโดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 24.3% และ 47.7% ตามลำดับ ส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นเป็น 58 ล้านบาทจาก 9 ล้านบาทในงวด 1H64 เนื่องจากโรงงานผลิตรถไฟฟ้าเพิ่งก่อสร้างเสร็จต้นปี 65 และอยู่ในช่วงทดสอบไลน์การผลิตก่อนผลิตจริง คาดจะผลิตและส่งมอบสินค้าได้ใน 3Q65

•(+) กำไรในช่วง 2H65 ดีกว่า 1H65 จากการทยอยส่งมอบรถบัสไฟฟ้าจนครบราว 800 คันภายในเดือนต.ค. 65 ที่ส่งมอบล่าช้าตั้งแต่ต้นปี 65 เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ส่งผลให้รายได้จากธุรกิจรถมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ส่วนได้เสียของบริษัทร่วมมีโอกาสขาดทุนลดลงหรืออาจพลิกมีกำไรจากไลน์การผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตจริงเพื่อทยอยส่งมอบ (ถือหุ้น 45% บจ.แอ๊บโชลูท แอสเซมบลี : AAB ดำเนินการผลิตและประกอบรถ EV เชิงพาณิชย์) บริษัทจะเริ่มขายรถไฟฟ้าใน 3Q65

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานที่มีโอกาสพลิกฟื้นจากขาดทุนจากการเปลี่ยนประเภทสินค้าจากรถยนต์ดีเซลเป็นรถยนต์ไฟฟ้า ขณะที่รายได้มีโอกาสเติบโตจากศักยภาพของโรงงานผลิตและประกอบรถ EV และการมี synergy จากพันธมิตรในกลุ่ม ได้แก่ EA และ BYD ราคาหุ้นปรับขึ้น 15% จาก 6 เดือนที่ผ่านมา แต่ยังลดลง 5%YTD เป็นโอกาสในการซื้อเก็งกำไร

 

หุ้นมีข่าว

(+) OR ( Bloomberg Consensus 29.00 บาท) เดินหน้าปรับโครงสร้างรายได้เป็นค้าปลีกและน้ำมัน จากปัจจุบันอีบิทดาส่วนใหญ่มาจากธุรกิจน้ำมัน เน้นธุรกิจไลฟ์สไตล์-รายได้จากต่างประเทศต่อเนื่อง เตรียมส่ง "คาเฟ่ อเมซอน" บุกซาอุ-ตะวันออกกลาง ขณะที่ยังรักษามาร์เก็ตแชร์ในประเทศ 40% ย้ำผลงานปีนี้โตต่อ อานิสงส์เปิดประเทศ เดินทางท่องเที่ยวหนุน พร้อมดีลซื้อกิจการ-JV เพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) RP ( Bloomberg Consensus - บาท) เผยหลังจับมือ SABUY เพิ่มอีโคซิสเต็มครบวงจร บน 3 เกาะใหญ่ในสุราษฎร์ธานี ชูแผนติดตั้งตู้เวนดิ้งทั้งหมด 5 พันตู้ เริ่มตั้งแต่ไตรมาส 4/2565 นี้เป็นต้นไป คาดทยอยรับรู้รายได้ในปีหน้า มั่นใจช่วยต่อยอดระบบโลจิสติกส์แข็งแกร่งขึ้น ส่วนทิศทางการท่องเที่ยวดีขึ้น ครึ่งปีแรกมาเลย์ เวียดนาม อินเดีย เดินทางเข้าเพียบ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ZEN (Bloomberg consensus 15.80 บาท) มั่นใจรายได้รวมทั้งปี 2565 มากกว่า 3 พันล้านบาท หลังคุมต้นทุนได้ดี ปรับเมนูอาหารหลากหลาย จัดกิจกรรมการตลาดหนุน เดินหน้าเปิดสาขาต่อเนื่อง ซุ่มศึกษาเปิดสาขาย่อยแบรนด์ระดับพรีเมียม ประเดิมสาขาแรกในศูนย์สิริกิติ์ต้นปี 2566 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BE8 (Bloomberg consensus 56.88 บาท) ส่งซิกครึ่งปีหลัง 2565 โตก้าวกระโดด ทำนิวไฮต่อเนื่อง หลังควบรวมกิจการ X10 เริ่มรู้รายได้ตั้งแต่เดือนกันยายน 2565 แถมตุนแบ็กล็อกในมือ 713 ล้านบาท เดินหน้าขออนุมัติผู้ถือหุ้นควบรวม เบย์คอม 12 ตุลาคม 2565 ลั่นแผนยุทธศาสตร์ควบรวม "X10 - เบย์คอม" สร้างมูลค่าเพิ่มธุรกิจ ดันรายได้รวมปีหน้าทะลุ 2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)