“สบน.” เปิดตัวพันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืนหรือ SLB รุ่นที่ 2 อายุ 15 ปี วงเงินเบื้องต้น 15,000 ล้านบาท ชดเชยขาดดุลงบประมาณปี 2569 ผูกอัตราดอกเบี้ยเข้ากับ 2 ตัวชี้วัด ลดก๊าซเรือนกระจก 47% ภายในปี 2035 และเพิ่มพื้นที่อนุรักษ์ให้ได้ 30% ภายในปี 2030 ทั้งนี้ หากรัฐบาลล้มเหลวในการทำตามเป้าหมาย นักลงทุนจะได้ดอกเบี้ยสูงขึ้น พร้อมกางไทม์ไลน์ Book Building 10 ก.ย.69 นี้
นางจินดารัตน์ วิริยะทวีกุล ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เดินหน้าขับเคลื่อนนวัตกรรมทางการเงินเพื่อความยั่งยืนอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดเตรียมเสนอขายพันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability-Linked Bond: SLB) รุ่นที่ 2 รหัสรุ่น "SLB425A" โดยมีอายุพันธบัตร 15 ปี วงเงินเสนอขายเบื้องต้นประมาณ 15,000 ล้านบาท เพื่อนำไปใช้ชดเชยการขาดดุลงบประมาณแผ่นดินประจำปีงบประมาณ 2569
“พันธบัตร SLB รุ่นใหม่นี้ ถือเป็นการยกระดับ และขยายขอบเขตการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของประเทศไทย จากเดิมในรุ่นแรกที่เน้นเฉพาะเรื่องการลดก๊าซเรือนกระจก และยานยนต์ไฟฟ้า เข้าสู่มิติที่ครอบคลุมทั้งสภาพภูมิอากาศ (Climate) และธรรมชาติ (Nature)ควบคู่กันไปอย่างเป็นรูปธรรม”
ความแตกต่างระหว่าง SLB และพันธบัตรความยั่งยืนทั่วไป
นางจินดารัตน์ ชี้แจงว่า พันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืน (SLB) มีความแตกต่างจากพันธบัตรเพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond) แบบปกติ โดยพันธบัตรเพื่อความยั่งยืนทั่วไปจะต้องนำเงินระดมทุนไปใช้จ่ายในโครงการสีเขียวหรือโครงการเพื่อสังคมที่เฉพาะเจาะจง (Project-based)
แต่สำหรับ SLB จะเป็นการระดมทุนเพื่อนำไปใช้ชดเชยการขาดดุลงบประมาณปกติของประเทศ ทว่าตัวพันธบัตรจะถูกเชื่อมโยงเข้ากับผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนในระดับประเทศผ่านตัวชี้วัด และเป้าหมายที่สามารถติดตามผลได้จริง
ทั้งนี้ โครงสร้างดอกเบี้ยจะถูกผูกเข้ากับตัวชี้วัดความยั่งยืน (KPIs) หากรัฐบาลสามารถดำเนินการบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้ อัตราดอกเบี้ยจะเป็นไปตามที่ตั้งไว้ตั้งแต่แรก แต่หากไม่สามารถบรรลุเป้าหมายได้ อัตราดอกเบี้ยจ่ายของพันธบัตรจะปรับตัวสูงขึ้น (Step-up)
เปิด 2 "KPIs" ชี้กลไกดอกเบี้ย
สำหรับการออกพันธบัตร SLB425A ครั้งนี้ สบน. ได้กำหนดตัวชี้วัด และเป้าหมายด้านความยั่งยืน (SPTs) ไว้ทั้งหมด 2 ตัวชี้วัดหลัก ที่มีความเชื่อมโยง และเกื้อกูลกัน:
- ตัวชี้วัดที่ 1: มิติการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate) มุ่งลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิของประเทศไทย ครอบคลุมทุกภาคส่วน รวมถึงภาคการใช้ประโยชน์ที่ดิน การเปลี่ยนแปลงการใช้ประโยชน์ที่ดิน และป่าไม้ (LULUCF) โดยกำหนดเป้าหมายลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิให้เหลือ 152 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า (CO2e) ภายในปี 2035 หรือลดลง 47% เมื่อเทียบกับระดับของปีฐานปี 2019
- ตัวชี้วัดที่ 2: มิติความหลากหลายทางชีวภาพ (Nature) มุ่งเพิ่มสัดส่วนพื้นที่คุ้มครองทางบก แหล่งน้ำ และพื้นที่อนุรักษ์ความหลากหลายทางชีวภาพนอกเขตพื้นที่คุ้มครอง (OECMs) โดยตั้งเป้าหมายให้มีสัดส่วนรวมกันไม่น้อยกว่า 30% ของพื้นที่ภายในประเทศ ภายในปี 2030 เพื่อฟื้นฟูระบบนิเวศ และเพิ่มศักยภาพการดูดซับก๊าซเรือนกระจกในระยะยาว
กางไทม์ไลน์ Book Building 10 ก.ย.2569
สบน. ได้กำหนดขั้นตอน และแผนการดำเนินงานของพันธบัตรรุ่นนี้ออกเป็น 3 ช่วงหลัก:
- วันที่ 31 ส.ค.2569 : จัดกิจกรรมโรดโชว์ในประเทศ (Domestic Roadshow) เพื่อชี้แจงรายละเอียดโครงสร้างของพันธบัตร SLB425A และเป้าหมายด้านความยั่งยืนแก่นักลงทุนในประเทศ
- วันที่ 1-4 ก.ย.2569 : เดินทางไปจัดกิจกรรมโรดโชว์ต่างประเทศ (International Roadshow) เพื่อพบปะ และนำเสนอข้อมูลแก่ผู้ลงทุนในต่างประเทศ
- วันที่ 10 ก.ย.2569 : ดำเนินการสำรวจความต้องการของนักลงทุน (Book Building)เพื่อนำข้อมูลมาประกอบการพิจารณากำหนดอัตราผลตอบแทนทางเงิน และวงเงินการออกพันธบัตรที่เหมาะสม โดยจะคำนึงถึงภาวะตลาด ต้นทุนการระดมทุน และความต้องการของนักลงทุนเป็นสำคัญ
“เศรษฐกิจ และธรรมชาติไม่อาจแยกจากกันได้ เนื่องด้วย Climate Change จะส่งผลต่อเสถียรภาพของระบบนิเวศ ขณะเดียวกันในความสมบูรณ์ของป่า แหล่งน้ำ ความหลากหลายทางชีวภาพ ก็เป็นส่วนหนึ่งของการดูดซับคาร์บอน มีส่วนสำคัญต่อความสามารถในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ตลอดจนความมั่นคงในการพัฒนาเศรษฐกิจ คุณภาพชีวิตประชาชนในระยะยาวด้วย" นางจินดารัตน์ กล่าว
SLB สู่ความยั่งยืนการคลังของไทย
นับตั้งแต่กระทรวงการคลังได้ริเริ่มออกพันธบัตรเพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond) ในช่วงสถานการณ์โควิด-19 ปัจจุบันมีการระดมทุนผ่านตราสารดังกล่าวไปแล้วกว่า 480,000 ล้านบาท และมีการออกพันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืน (SLB) รุ่นแรกไปแล้วกว่า 230,000 ล้านบาท
ซึ่งการออกพันธบัตร SLB รุ่นที่ 2 (SLB425A) ในครั้งนี้ คาดว่าจะเข้ามาช่วยเพิ่มความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ตลอดจนส่งเสริมการมีส่วนร่วมของภาคการเงิน และตลาดทุนไทยในการพัฒนา และยกระดับการระดมทุนของภาครัฐให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติมาตรฐานสากลต่อไป
"Sustainable Finance เนี่ย จะมีความหมายอย่างแท้จริงเมื่อเป้าหมายที่เรากำหนด เงินทุนที่เราระดมได้ และการลงมือทำของทุกภาคส่วน นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่ประเทศต้องการได้อย่างแท้จริง"
พิสูจน์อักษร....สุรีย์ ศิลาวงษ์
