โบรกคาด ”หุ้นไทย” วันนี้ ไซด์เวย์ 1,630 - 1,645 จุด กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยคุมเงินเฟ้อ

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กรุงศรี คาดแนวโน้มดัชนีหุ้นไทย วันนี้ (19 ส.ค. 65) แกว่งตัว 1,630 - 1,645 จุด แม้ฟันด์โฟลว์ต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง (Net buy 4.1 หมื่นลบ. MTD.) รวมถึงแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวจะเป็นแรงหนุนดัชนี

อย่างไรก็ตามความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ประกอบกับภาวะ Overbought ตามทางเทคนิคจะกดดันต่อภาวะตลาดช่วงนี้ ดังนั้นจึงแนะนำเลือกซื้อหุ้นเฉพาะตัว โดยเน้นรอจังหวะเข้าซื้อช่วงอ่อนตัว

ประเด็นสำคัญวันนี้

•   (+) กำไรบริษัทจดทะเบียน 2Q22 เพิ่มขึ้น 34.2%qoq และ 15.5%yoy: จากการรวบรวมผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนใน 2Q22 มีกำไรสุทธิรวม 3.45 แสนล้านบาทเพิ่มขึ้น 34.2%qoq และ 15.5%yoy และเมื่อรวม 1H22 มีกำไรเพิ่มขึ้น 8.57%yoy จากการรวบรวม 150 บริษัทที่ BB ทำบทวิเคราะห์คาดการณ์กำไรพบว่ามีบริษัทที่มีกำไรดีกว่าที่ตลาดคาดเกิน 5% คิดเป็น 43% และมี 27% ต่ำกว่าคาด และมี 30% ผลประกอบการออกมาตามคาด (in line)
•   (+) กลุ่มน้ำมัน - ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมายืนเหนือระดับ 90$/bbl ได้อีกครั้ง: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.39$ (+2.7%) ปิด 90.50$/bbl ตลาดยังตอบรับกับตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบที่ลดลงมากถึง 7.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.7 ล้านบาร์เรล และตลาดเชื่อว่าการที่ยุโรปคว่ำบาตรการนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซียจะทำให้ราคาน้ำมันกลับมาสูงขึ้นอีกในช่วงฤดูหนาวจากซัพพลายที่ตึงตัวและดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น

•   (+) สัปดาห์หน้าติดตามการประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐ: การประชุมประจำปีจะจัดขึ้นที่เมือง Jackson hole ใน รัฐไวโอมิง โดยมีเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอื่นๆ เข้าร่วมการประชุมในครั้งนี้ด้วย ความสนใจหลักของนักลงทุนคือการรอดูการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ว่าเขาจะใช้เครื่องมือหรือนโยบายการเงินอย่างไรเพื่อควบคุมเงินเฟ้อและไม่ทำให้ ศก.ถดถอย ซึ่งสุนทรพจน์นี้อาจจะบ่งชี้ถึงการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในครั้งถัดๆ ไป

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

•   PTTEP TOP IVL SPRC BANPU ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้น + ถ่านหินทรงตัวระดับสูง 
•   KBANK BBL SCB KTB TTB  อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น  
•   BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน

หุ้นแนะนำวันนี้

•   BANPU (ปิด 13.9 ซื้อ/เป้า 20 บาท) เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 17 เป็น 20 บาท จากทิศทางผลกำไรที่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่องในครึ่งปีหลังและปีหน้าจากปริมาณและราคาขายถ่านหินที่เพิ่มขึ้น ขณะที่วันนี้มี Sentiment บวกราคาถ่านหินเพิ่มขึ้นอีก 21$/ton (+5%) สู่ระดับ 435$/ton
•   TTB (ปิด 1.22 ซื้อ/เป้า 1.60 บาท) ราคาหุ้น Underperform ตลาดมาก YTD ติดลบ 17% ขณะที่ภาพรวมธุรกิจได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และ TTB คาดว่าจะเป็นธนาคารที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ 20% ในปีนี้ดีสุดของกลุ่มธนาคารขนาดกลางถึงเล็ก