อ่อนตัว เก็งกำไร PTTEP PSL PTT (14 ก.พ. 2565)

ปัจจัยลบ คือ ตลาดหุ้นอาจเกิดภาวะ Risk-off หลังความเสี่ยงของการเกิดสงครามรัสเซียและยูเครนอาจเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ (เป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและทองคำในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน โรงแรม) รวมถึงการชะลอลงทุน เพื่อรอลุ้นรายงานงบการเงินของบจ. และ FOMC Minute (ประกาศเช้าวันพฤหัสฯ)

 

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ

       +KTZ Portfolio: Small Cap แนะนำ MC TACC TFG TWPC ZEN / Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP CENTEL SCB ADVANC BBL EA DTAC KBANK MINT KTB TRUE TTB BLA

       +Earnings Play: เก็งกำไรงบ 4Q21E: IVL PTT PTTGC GLOBAL ACE SYNEX / หลักทรัพย์ที่มีการปรับเพิ่มเป้าหมายสูงขึ้น WoW ได้แก่ THCOM HENG INSET III SCCC JWD MC

       +Dividend Play: คาดให้ยิลด์ปันผลปี 2021E >3.5% และมี %Upside ต่อรำคำ >10%: TPIPP SCCC MC SC LPH BANPU NYT SAT IRPC TASCO ASP ORI NER WHAUP HTC CHG

       +/-สงครามรัสเซีย-ยูเครน: +กลุ่มอิงน้ำมันดิบโลก PTTEP PTT TOP –กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม สายการบิน บริการรับเหมาก่อสร้าง AOT AAV BA MINT SHR CENTEL ERW

 

 

 

ปัจจัยบวก

- Japan / 4Q21E GDP (รายงานเช้าพรุ่งนี้): Trading Economics คาดเติบโต +1.4% QoQ (Vs 3Q21 -0.9% QoQ) คิดเป็น Annualized เติบโต +5.8% (Vs 3Q21 -3.6%)

- ตลาดหุ้นไทย / Fund Flow: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ด้วยปริมาณสูงถึง 42,054.10 ล้านบาท (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +2,280 ล้านบาท) โดยซื้อสุทธิเป็นสัปดาห์ที่ 8 ในรอบ 9 สัปดาห์ สะสมสุทธิ +86,668 ล้านบาท

- ตลาดหุ้นไทย / ตลาดอนุพันธ์: สัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติ เปิด Long SET50 Index Future ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 แต่ด้วยปริมาณเพียง +394 สัญญา (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +71,253 สัญญา) ส่งผลให้ 3 สัปดาห์ เปิด Long สะสม +76,675 สัญญา

 

ปัจจัยลบ

- Geopolitical Risk: สหรัฐฯ และ UK เตือนให้ประชาชนของประเทศตัวเองที่อาศัยอยู่ในยูเครน อพยพออกนอกประเทศ โดยให้เหตุผลว่ามีข่าวว่ารัสเซียเริ่มสะสมกำลังทหารใกล้ชายแดนยูเครน และอาจมีการโจมตียูเครนในเร็ว ๆ นี้

- COVID-19: จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (วันเสาร์ +16,330 ราย วันอาทิตย์ +15,882 ราย) ทำให้โอกาสผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ของศบค. เลื่อนออกไป

- USA / Fed Fund Future: รายงาน FOMC Minute ที่จะประกาศเช้าวันที่ 17 ก.พ. คาดจะเห็นสัญญาณเร่งคุมเข้มนโยบายการเงินจากคณะกรรมการเฟด โดย CME Group ปรับเพิ่มโอกาสเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก (16 มี.ค.) สูงขึ้นเป็น 93.8% พร้อมจำนวนการปรับขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 6 ครั้ง เป็น 1.75-2% ส่วนปี 2022E คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้ง เป็น 2.25-2.5%

 

ประเด็นสำคัญ

      - USA รายงาน Consumer Inflation Expectations เดือน ม.ค. คาด 6.3% (Vs เดือน ธ.ค. 6%)

      - ยูเครน-นายกฯ เยอรมนี Scholz พบประธานาธิบดียูเครน Zelenskiy หารือประเด็นรัสเซีย

      - EU สภาประชุมเกี่ยวกับรายงานประจำปี 2020

 

 

 

 

+/-Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเป็นวันที่สอง: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบ 1,690.69–1,703.95 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,699.20 จุด -3.80 จุด วอลุ่มซื้อขาย 9.54 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -3.61% บริการรับเหมาก่อสร้าง -1.06% ขนส่งและโลจิสติกส์ -0.93% เงินทุนและหลักทรัพย์ -0.91% หุ้นบวก >4% ZIGA BLA JTS LHFG ECF III TC MVP THRE SIMAT XPG หุ้นลบ >4% HANA RCL IMH WICE JWD MGT ILM INSET SRICHA ARIN PRECHA ASK

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดลบ: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ เพราะกังวลต่อสถานการณ์รัสเซียและยูเครนที่ตึงเครียดมากขึ้น รับข่าวกรองสหรัฐฯ เตือนรัสเซียอาจใกล้โจมตียูเครนเร็ว ๆ นี้ DJIA -1.43% S&P500 -1.9% NASDAQ -2.78% นำลงโดยกลุ่มเทคโนโลยี เซมิคอนดักเตอร์ สินค้าฟุ่มเฟือย แต่หุ้นกลุ่มพลังงานปรับสูงขึ้น ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลดลงจากผิดหวังผลกำไรบจ. และกังวลต่อมาตรการคุมเข้มของเฟด CAC40 -1.27% DAX -0.42% FTSE -0.15% นำลงโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

+ น้ำมันดิบและทองคำปิดบวก: การกังวลต่อการเกิดสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนที่อาจเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ ส่งผลบวกต่อราคาน้ำมันดิบและทองคำ WTI +USD3.22 ปิดที่ USD93.10/บาร์เรล Brent +USD3.03 ปิดที่ USD94.44/บาร์เรล Gold +USD4.7 ปิดที่ USD1,842.10/ออนซ์

 

ประเด็นสำคัญ

+ Oil: กระทรวงการคลังเตรียมเสนอต่อครม. สัปดาห์นี้ ปรับลดอัตราภาษีน้ำมันดีเซลไม่เกิน 3 บาท/ลิตร (จากปัจจุบันเก็บอยู่ 5.99 บาท/ลิตร) เพื่อแก้ปัญหำราคาน้ำมันแพง

- ยูเครน Vs รัสเซีย: ประธานาธิบดีไบเดนและประธานาธิบดีปูติน พูดคุยทางโทรศัพท์เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา แต่ยังคงไม่มีข้อสรุปชัดเจน หลังจากนายเจค ซัลลิแวน ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ เตือนเมื่อวันศุกร์ว่า รัสเซียอาจจะเริ่มบุกยูเครนวันใดวันหนึ่งในช่วงนี้

 

กลยุทธ์การลงทุน: แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: ADVANC PTTEP PSL

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: PTTEP PSL PTT

Derivatives: รอเปิดLong S50H22 เมื่ออ่อนตัว (ติดตามรายละเอียดเพิ่มใน KTZ-D Report)