IVL - ซื้อ, VGI - ซื้อ, CRC - ถือ, ORI - ซื้อ, BANPU แย้มผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่น, CENTEL ครึ่งปีหลังฟื้น, BTS ปิดไตรมาสแรกโตกระฉูด 212%, CK ฟอร์มเด่นบุ๊กกำไรจากการลงทุนใน CKP, CPF เดินหน้าลงทุนทั้งในและต่างประเทศ
IVL
Maintained BUY
TP: 65.00 บาท
หากไม่มีการเพิ่มทุน เราคาดว่าการเข้าซื้อกิจการ Oxiteno ครั้งล่าสุดจะทำให้ IVL มีรายได้เพิ่มขึ้น 9% และ 13% ในปี 2022-23 นอกจากนี้ เรายังคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นภายหลังการเข้าซื้อกิจการจะอยู่ที่ 1.4 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่ยอมรับได้และยังมีโอกาสในการระดมเงินทุนเพิ่มเติมจากการกู้ยืม เราชอบ IVL จากแนวโน้มระยะยาว คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 65.00 บาท
VGI
Maintained BUY
TP: 7.00 บาท
แม้ว่า 2QFY22 อาจเป็นไตรมาสที่แย่ที่สุดสำหรับ VGI เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 แต่ข้อเสียก็มีจำกัดเนื่องจากการผนึกกำลังทางธุรกิจที่ชาญฉลาด นอกเหนือจากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการกลับมาของรายได้จากการโฆษณาที่กำลังจะเกิดขึ้น การเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดของบริษัทยังเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาอีกตัวหนึ่งที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพของ VGI ในฐานะผู้นำด้านโซลูชั่นออฟไลน์สู่ออนไลน์ (O2O) เรามองว่าได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 7.00 บาท
CRC
Maintained HOLD
TP: 34.00 บาท
CRC รายงานผลขาดทุนสุทธิใน 2Q21 ที่ 471 ลบ. ติดลบลดลง 82% yoy แต่พลิกมาเป็นขาดทุนจาก 1Q21 โดยผลประกอบการที่ออกมาติดลบมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -24 ลบ. สำหรับแนวโน้มผลประกอบการใน 3Q21 ยังคงน่าเป็นห่วงจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 รอบที่ 4 และมีความไม่แน่นอนสูง คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 34.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 29.00 บาท
ORI
Maintained BUY
TP: 11.50 บาท
เราเชื่อว่า ORI อยู่ในเส้นทางการเติบโตหลังรายงานกำไรสุทธิแข็งแกร่งใน 1H21 และแนวโน้มยอดโอนที่คาดว่าจะบรรลุเป้าหมายในปี 2021 จากการมี Backlog ที่แข็งแกร่ง แม้ว่าแนวโน้มยอดโอนใน 3Q21 อาจอ่อนตัวลงจากสถานการณ์โควิด แต่เราเชื่อว่าจะกลับมาฟื้นตัวได้ใน 4Q21 โดยมีปัจจัยหนุนคือโครงการคอนโด Park Origin Payathai ในขณะที่โมเมนตัม Presales 7M21 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง เราคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 11.50 บาท
BANPU
BANPU แย้มผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่น ราคาถ่านหิน-ก๊าซธรรมชาติขยับตัวขึ้นได้ต่อ หลังเศรษฐกิจหลายประเทศฟื้นตัว ความต้องการใช้พลังงานพุ่ง ด้านธุรกิจผลิตไฟฟ้าแนวโน้มเติบโตดีเล็ง COD โรงไฟฟ้าใหม่เพียบ เผยออกหุ้นกู้-เพิ่มทุน เสริมแกร่งรองรับการลงทุนระยะ 5 ปี หวังดัน EBITDA จากธุรกิจพลังงานสะอาด ยืนเหนือ 50% ของพอร์ต (ข่าวหุ้น)
CENTEL
CENTEL ครึ่งปีหลังฟื้น คาดอัตราเข้าพักไตรมาส 3/2564 เฉลี่ยอยู่ที่ 14-18% ก่อนปรับตัวขึ้นในไตรมาส 4/2564 คาดอยู่ที่ 30-44% และปลายไตรมาสคาดจะปรับตัวขึ้นไปถึงระดับ 50-70% หลังคาดการณ์ตัวเลขผู้ติดเชื้อเริ่มทรงตัวในเดือนกันยายนนี้ ขณะที่เลื่อนเปิดโรงแรมใหม่ รวมถึงลดงบลงทุน 3 ปี เหลือ 1.04 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
BTS
BTS ปิดไตรมาสแรกฟันกำไร 1,383 ล้านบาท โตกระฉูด 212% เหตุมีกำไรจากการขายที่ดินธนาซิตี้ 481 ล้านบาท แถมบุ๊กส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทร่วมลดลง 460 ลบ. ฟาก BEM ต้นทุนลดดัน 2Q64 มีกำไรสุทธิ 201 ล้านบาท โต 32% (ข่าวหุ้น)
CK
CK โชว์ฟอร์มเด่นบุ๊กกำไรจากการลงทุนใน CKP เนื่องจากปริมาณการผลิตไฟฟ้าโครงการไซยะบุรีเพิ่มมากขึ้น ดันกำไร 1H64 525.91 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 49.83 ล้านบาท ขณะที่ 2Q64 มีกำไรสุทธิ 318.23 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 399.18% (ทันหุ้น)
CPF
CPF ปีนี้ตั้งงบลงทุนไว้ไม่เกิน 2.5 หมื่นล้านบาท เดินหน้าลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ส่วน CTI ได้มีการยื่นเอกสารเพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นจีน ล่าสุดคาดอยู่ระหว่างการพิจารณาอนุมัติ (ทันหุ้น)
RS
RS ทุ่ม 675 ล้านบาท ปิดดีลซื้อหุ้น "สเปเชียลตี้ โฮลดิ้ง" 33% ชูได้ใบอนุญาตสกัด และผลิตสินค้ากัญชง-กัญชา เตรียมจำหน่ายสินค้าในไตรมาส4/64 คาดสร้างการเติบโตในระยะยาว (ทันหุ้น)
