AOT - ถือ, CHG - ซื้อ, COM7 - ซื้อ, PTT - ซื้อ, KCE - ซื้อ, BGRIM เร่งปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้า, SPALI เจ๋งไตรมาส 2/64 โต 312%, STA เริ่ด Q2 โตกระฉูด 361%, EA เดินหน้าโครงการลงทุนต่อเนื่อง, STGT จ่ายปันผลระหว่างกาล 1.25 บาทต่อหุ้น
AOT
Upgraded HOLD
TP: 58.00 บาท
จากต้นทุนด้านพนักงานที่สูงขึ้นใน 3QFY21 นำไปสู่การขาดทุนที่กว้างขึ้น แม้ว่าการเพิ่มขึ้น 26% yoy คือรายได้จากการดำเนินงาน เราไม่ได้มองโลกในแง่ดีต่อการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของการจราจรระหว่างประเทศเนื่องจากจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นในประเทศจีนซึ่งเป็นตลาดหลักสำหรับการท่องเที่ยว ในขณะเดียวกัน ทอท. มีแนวโน้มที่จะขยายมาตรการบรรเทาทุกข์สำหรับผู้ประกอบการเชิงพาณิชย์ในปีงบประมาณ 22 ข่าวลบส่วนใหญ่สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นอยู่แล้ว ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมาย 58.00 บาท
CHG
Maintained BUY
TP: 4.60 บาท
แม้ว่าเราจะประมาณการกำไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ แต่กำไรหลัก 2Q21 มาดีกว่าที่คาดไว้มาก โดยพุ่งขึ้น 272% yoy เป็น 576 ล้านบาทจากอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าคาด เราคาดว่ากำไร 3Q21 จะยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากสถานการณ์ COVID-19 ในปัจจุบันยังคงรุนแรง โดยมีอัตราการเติบโตที่ช้าลง qoq คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.60 บาท
COM7
Maintained BUY
TP: 83.00 บาท
COM7 รายงานกำไรสุทธิ 2Q21 ที่แข็งแกร่งที่ 587 ล้านบาท (+114% yoy และ 4% qoq) โดยได้แรงหนุนหลักจากยอดขายสมาร์ทโฟน 5G ที่แข็งแกร่ง โมเมนตัมของยอดขายสมาร์ทโฟน 5G ยังคงแข็งแกร่งในไตรมาส 3Q21 ในขณะที่ 56% ของร้านค้าปลีกทั้งหมดของ COM7 ถูกปิดชั่วคราวจากการระบาดของ COVID-19 อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เตรียมป๊อปอัปสโตร์เพื่อลดยอดขายจากการปิดร้าน คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 83.00 บาท
PTT
Maintained BUY
TP: 55.00 บาท
กำไรสุทธิ 2Q21 ของ PTT ต่ำกว่าประมาณการของเราเล็กน้อยและตลาดคาด จากผลขาดทุนจากการด้อยค่าที่คาดไม่ถึงของ Emery (บริษัทย่อยของ PTTGC) กำไรหลัก 2Q21 ดีขึ้นทั้ง qoq และ yoy ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจก๊าซและปิโตรเคมีรวมถึงจาก PTTEP เราคาดว่ากำไร 3Q21 จะอ่อนตัวลงจากราคาปิโตรเคมีที่อ่อนตัวลง ปริมาณการขายก๊าซที่แย่ของ GSP และกำไรที่ลดลงจาก OR หุ้น top picks ของเรายังคงเป็น PTTGC และ IVL คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 55.00 บาท
KCE
Maintained BUY
TP: 100.00 บาท
ฝ่ายบริหารยังคงเป้ารายได้ของปี 2021 ตามแผนเดิม โดยคาดว่าจะมีแนวโน้มที่ดีในครึ่งปีหลัง แม้จะมีผลกระทบที่คาดไม่ถึงจากโควิด-19 เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2021-22 ขึ้น 8% และ 14% ตามลำดับ เพื่อพิจารณาความสามารถในการรองรับที่สูงกว่าคาดในครึ่งปีหลังและ 2022 เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายสูงขึ้นที่ 100.00 บาท โดยอิงจาก PE 39 เท่า 2022F หรือ PE เฉลี่ยห้าปี
BGRIM
BGRIM เร่งปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มอีก 500 เมกะวัตต์ ในช่วงครึ่งปีหลัง แจ้งงบไตรมาส 2/64 วันนี้ โบรกฯ คาดมีกำไรสุทธิ 751 ล้านบาท โตกว่า 22.8% จากไตรมาสก่อน เหตุปริมาณขายไฟฟ้าลูกค้ากลุ่มอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 40% (ข่าวหุ้น)
SPALI / COM7 / STA
ศุภาลัย เจ๋งไตรมาส 2/64 กำไร 1,730 ล้านบาท โต 312% หนุนครึ่งปีแรกกำไร 2,471.54 ล้านบาท โต 111% ปันผล 0.50 บาท ฟาก COM7 เบ่งกำไร 1,152.7 ล้านบาท พุ่ง 105% ส่วน STA เริ่ด Q2 ฟันกำไร 5,043 ล้านบาท โตกระฉูด 361% หนุนครึ่งปีแรกกำไร 11,002 ล้านบาท โต 464% ปันผล 1.25 บาท (ข่าวหุ้น)
EA
EA คาดโรงงานแบตเตอรีเริ่มผลิตได้ 3Q64 เผยเริ่มส่งมอบรถบัสไฟฟ้าในเดือนสิงหาคมนี้ หลังประกอบแล้วเสร็จกว่า 100 คัน เดินหน้าขยายตลาดกรีนดีเซล และ PCM เสริมการเติบโต พร้อมอวดกำไร 2Q64 ที่ 1.19 พันล้านบาท จากรายได้ที่เติบโตต่อเนื่อง หนุนกำไร 6 เดือนทะลุ 2.6 พันล้านบาท และมีรายได้ 9.64 พันล้านบาท เดินหน้าโครงการลงทุนต่อเนื่อง (ทันหุ้น)
STA / STGT
STA อวดงบ Q2/2564 มีกำไรสุทธิ 5,043.7 ล้านบาท เติบโต 361.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รับยานยนต์ฟื้นหนุนดีมานด์ยางล้อพุ่ง พร้อมปรับเป้าขายยางธรรมชาติปีนี้ เป็น 1.3 ล้านตัน จัดปันผลระหว่างกาล 1.25 บาทต่อหุ้น ส่วน STGT เดินหน้ากำลังผลิต เตรียมจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.25 บาทต่อหุ้น จ่อขึ้น XD วันที่ 23 สิงหาคม 2564 (ทันหุ้น)
