Banking Sector - OVERWEIGHT, Hotel Sector - MARKET WEIGHT, PTTEP - ซื้อ, SCC - ซื้อ, AAV ปิดกิจการชั่วคราว!, 5 ธนาคารพาณิชย์ เตรียมจ่ายปันผลงวดครึ่งปีแรก, KEX ผนึกแน่น SABUY ได้จุดส่งสินค้าชิปป์สไมล์ทันที 2.7 พันจุด
Banking Sector
Maintained
OVERWEIGHT
กำไรของกลุ่มรายงาน 70% yoy และ 10% qoq เพิ่มขึ้นใน 2Q21 ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดไว้ 9% ด้วยทุนสำรองการสูญเสียสินเชื่อที่สูงและเงินกองทุนทุนชั้นที่ 1 ที่สูง ปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มธนาคารจึงแข็งแกร่งพอที่จะทนต่อความไม่แน่นอนได้ กำไรของกลุ่มจะกลับมาเติบโตเป็นบวก 16% yoy ในปี 2021 และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 9% ในปี 2022 การประเมินมูลค่าของกลุ่มซื้อขายที่ 0.7x 2021P/B, -1.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต คงคำแนะนำ OVERWEIGHT
Hotel Sector
Maintained
MARKET WEIGHT
เราคาดว่ากำไรสุทธิ 2Q21 ของหุ้นกลุ่มโรงแรมภายใต้การรายงานของเราจะอยู่ที่ -6 พันล้านบาท ดีขึ้น yoy และ qoq เนื่องจากการฟื้นตัวของโรงแรมในต่างประเทศและการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าผลการดำเนินงานของโรงแรมในไทยจะอ่อนตัวลง qoq และมีแนวโน้มแย่ลงในไตรมาส 3Q64 จากจำนวนผู้ป่วย COVID-19 รายใหม่ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว MINT คาดว่าจะเป็นโรงแรมแห่งเดียวที่รายงาน qoq ดีขึ้นใน 2Q21 เนื่องจากมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย คงคำแนะนำ MARKET WEIGHT
PTTEP
Maintained BUY
TP: 140.00 บาท
เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ ปตท.สผ. ได้แก่ ก) การเพิ่มปริมาณการผลิตปิโตรเลียมเป็น 700,000 บาร์เรลในปี 2030; ข) ลดค่าใช้จ่ายต่อหน่วยให้เหลือต่ำกว่า 25 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล ในปี 2025 และค) กระจายไปสู่ธุรกิจใหม่ (ตั้งเป้าไปที่ 20% ของกำไรสุทธิในปี 2030) นอกจากนี้ เรายังคาดว่ากำไรหลักในครึ่งปีหลังจะเพิ่มขึ้นจาก ASP และปริมาณการผลิตที่ดีขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 140.00 บาท
SCC
Maintained BUY
TP: 545.00 บาท
แนวโน้ม 2H21 คาดว่าจะท้าทายจากกรณี COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในภูมิภาคซึ่งนำไปสู่มาตรการล็อกดาวน์ รวมถึงส่วนต่างเคมีที่อ่อนตัวลงจากราคาวัตถุดิบน้ำมันดิบที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการรีสต็อกผลิตภัณฑ์เคมีควรได้รับการสนับสนุนจากส่วนต่างของสารเคมีในช่วงที่เหลือของปี และควรเป็นผลบวกต่อแนวโน้มกำไรของธุรกิจเคมีภัณฑ์ (60% ของกำไรทั้งหมด) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 545.00 บาท
AAV
AAV ปิดกิจการชั่วคราว! เซ่นโควิด-19 ประกาศเลื่อนจ่ายเงินเดือนพนักงาน 2 เดือน พร้อมหยุดประกอบการ 100% ในเดือนสิงหาคมนี้ ฟาก BA แจ้งหยุดบิน สมุย-ภูเก็ต ชั่วคราว ตั้งแต่ 3 ส.ค. 2564 เป็นต้นไป (ข่าวหุ้น)
SCB / KKP
5 ธนาคารพาณิชย์ เตรียมจ่ายปันผลงวดครึ่งปีแรก อัตราผลตอบแทนปีนี้สูง 3-9% ไทยพาณิชย์ หรือ SCB กลางปีจ่าย 1.6 บาท ทั้งปี 6.3 บาท ยีลด์พุ่ง 6% สูงสุดกลุ่มแบงก์ใหญ่ BBL จ่ายระหว่างกาล 1.93 บาท KBANK 1.66 บาท ขณะที่ KKP จ่าย 1.24 บาท คาดทั้งปี 4.4 บาท ยีลด์สนั่น 9% (ข่าวหุ้น)
KEX / SABUY
KEX ผนึกแน่น SABUY ได้จุดส่งสินค้าชิปป์สไมล์ทันที 2.7 พันจุด จาก 1.5 หมื่นจุด บิ๊กบอส SABUY ลั่นสิ้นปีชิปป์สไมล์ 5 พันจุด ก่อนขยายสู่หมื่นจุดปี 2566 รับดีลนี้ดันอีโคซิสเต็มขยายใหญ่ จับตาความสามารถแข่งขัน KEX พุ่ง ด้าน TKS รับโชคอีโคซิสเต็มขยายแรง ปูทางฟินเทค โบรกชี้ TKS หุ้นถูก อัพไซด์อื้อ เป้า 15.80 บาท อย่าลืมบุ๊กกำไรขาย TBSP ไตรมาส 3/2564 (ทันหุ้น)
CKP / GPSC
รู้ทันงบกลุ่มโรงไฟฟ้า ไตรมาส 2/2564 กำไรโตดี กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น ต้นทุนก๊าซลด แต่ห่วงครึ่งปีหลังต้นทุนก๊าซสูง แนะโฟกัสโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำเข้าช่วงไฮซีซันธุรกิจปริมาณน้ำมาก GPSC และ CKP รับเต็มๆ โบรกส่อง CKP เด่นสุด Q2 กำไร 702 ล้านบาท ไตรมาส 3 โดดแตะ 900-1,000 ล้านบาท เป้า 6.20 บาท อัพไซด์หลวงพระบาง 1.70 บาท (ทันหุ้น)
