ขึ้นตามตลาดต่างประเทศ (21 พ.ค. 64)

และในช่วงท้ายตลาดมีแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน นำโดยหุ้น Big Cap. อย่าง PTT, PTTEP จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,554.54 จุด -7.70 จุด -0.49% มูลค่าการซื้อขาย 90,007 ลบ.ต่างชาติ -1,639.33 ลบ. TFEX -3,492 สัญญา ตราสารหนี้ -2,773.20 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 188.11 จุด +0.55% จากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี รวมทั้งตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในสหรัฐ และการดีดตัวขึ้นของราคาบิตคอยน์กระตุ้นให้นักลงทุนกลับเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง
+ FDA ของสหรัฐเปิดเผยว่า วัคซีนป้องกันโรคโควิด-19 ของบริษัทไฟเซอร์-บิออนเทค สามารถแช่เก็บไว้ที่อุณหภูมิมาตรฐานของตู้เย็นทั่วไปได้นานสูงสุด 1 เดือน ซึ่งเป็นความพยายามของบริษัทที่ต้องการให้วัคซีนสามารถใช้งานได้ทั่วถึงมากขึ้น
+ EU มีมติเห็นชอบให้ผ่อนคลายมาตรการควบคุมการเดินทางสำหรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ โดยกำหนดประเทศที่ "ปลอดภัย" และอนุญาตให้นักท่องเที่ยวจากประเทศอื่นที่ฉีดวัคซีนครบโดสแล้วเดินทางเข้ามาในสหภาพยุโรปได้
+นายกรัฐมนตรีมั่นใจศก.ไทยฟื้น Q4/64 หวัง GDP โต 2.3-2.5% ก่อนโตต่อเนื่อง 4.7%ปี 65

ปัจจัยลบ

- ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.31 ดอลลาร์ -2.1% ปิดที่ 62.05 ดอลลาร์/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่ 3 กังวลว่าอิหร่านอาจกลับมาส่งออกน้ำมันอีกครั้ง เนื่องจากการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์กับสหรัฐที่มีความคืบหน้าและอาจทำให้สหรัฐยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน
- ส.อ.ท.เผยยอดผลิตรถยนต์เดือนเม.ย. +322.30%YoY จากฐานปีก่อนต่ำเพราะโดนล็อกดาวน์ แต่ลดลง 30.44% เทียบกับช่วงก่อนโควิด-19 ระบาด คงเป้าหมายการผลิตปีนี้ต่ำสุดที่ 1.5 ล้านคัน จับตาสถานการณ์โควิด 2 เดือนก่อนทบทวน ห่วงไมโครชิพขาดตลาดลากยอดผลิตทั้งโลกวูบ 1 ล้านคัน
- ธปท.รายงานตัวเลขสินเชื่อที่กล่าวถึงเป็นพิเศษ (SM) ซึ่งเป็นสินเชื่อที่มีนัยที่จะกลายเป็นเอ็นพีแอลในอนาคต โดยสิ้นไตรมาสแรกของปีนี้ มีสินเชื่อที่กล่าวถึงเป็นพิเศษทั้งสิ้น 1.11 ล้านล้านบาท หรือ 6.44% ของสินเชื่อรวม
- จีนเปิดเผยว่า เรือรบสหรัฐลำหนึ่งได้รุกล้ำเข้าสู่น่านน้ำของจีนอย่างผิดกฎหมายในทะเลจีนใต้ ซึ่งถือเป็นกรณีพิพาทล่าสุดของทั้งสองชาติเกี่ยวกับการอ้างสิทธิ์เหนือดินแดนของจีนในน่านน้ำแห่งนี้

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดต่างประเทศ หลังสหรัฐรายงานตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงต่อเนื่องยังเป็นตัวกดดันตลาด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,540-1,565 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการผ่อนคลายให้กับร้านอาหาร ZEN M AU
• ยอดส่งออกสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมเกษตรเติบโต STA NER TWPC ASIAN
• ยุโรปเตรียมเปิดประเทศ MINT SHR CRC

หุ้นรายงานพิเศษ   

                         TCAP – Bloomberg Consensus 37.00 บาท

                  “กำไรลดลง YoY แต่บริษัทมีนโยบายคง Dividend Yield ที่ระดับเดิม”

•1Q64 มีกำไรสุทธิ 1,078 ลบ. -75%YOY เนื่องจาก 1Q63 รับรู้กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทอายิโนะโมะโต๊ะ หากไม่รวมรายการพิเศษนี้ กำไร -19%YoY จากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรลดลงจาก TTB และ MBK รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ -59%YoY ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น -37%YoY 31 มี.ค. 64 ROE 6.8% ลดลงจาก 26.3% ณ 31 มี.ค. 63

•การปรับโครงสร้างใหม่หลังขายหุ้น TBANK ทำให้มีสถานะเป็นโฮลดิ้ง ถือหุ้น TTB 21% บริษัทลูกอื่นๆทำธุรกิจประกัน หลักทรัพย์ บริหารสินทรัพย์ และสินเชื่อ ปี 63 จ่ายเงินปันผลสูงเพราะได้เงินสดจากการขาย TBANK ปัจจุบันยังเหลือเงินสดราว 8 พันล้านเป็นสภาพคล่องส่วนเกินซึ่งบริษัทมีแผนนำมาใช้ลงทุนธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ล่าสุดจัดตั้งบจ. ธนชาตพลัส ปล่อยสินเชื่อมีหลักประกันให้กับลูกค้า SME ขนาดกลาง และสนใจซื้อหุ้น TTB เพิ่ม แต่ตอนนี้ให้ความสำคัญต่อการดำรงสภาพคล่องให้บรรดาบริษัทลูกก่อน เรื่องเงินปันผลพยายามจะรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 3 บาท (คาดว่าจะเห็น payout ratio เพิ่มขึ้นเพื่อรักษาระดับ Dividend yield)

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกมากขึ้นหลังการประชุมกับผู้บริหาร ราคาหุ้น -2%YTD โดยซื้อขายที่ P/E 10.3 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 10.9 เท่า IAA Consensus คาด Dividend Yield เฉลี่ย 5.3% ต่อปี (หากจ่าย 3 บาทคิดเป็น 8%) แนะนำ ถือ รับเงินปันผล

หุ้นมีข่าว

(+) PLANB (Bloomberg Consensus 7.15 บาท) คงเป้ารายได้ปีนี้ 5,000-5,400 ล้านบาท มั่นใจครึ่งปีหลังสถานการณ์ฟื้นตัวดีขึ้น แย้มอาจเติบโตแบบก้าวกระโดด จากการกระจายฉีดวัคซีนต้านโควิด-19 ตั้งงบลงทุนทั้งปีที่ 700-1,000 ล้านบาท ลุยขยายจอ LED ใน 7-ELEVEN ให้ได้ 2,000 สาขาในปีนี้ สร้างรายได้อีกไม่ต่ำ 500 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) NRF ( ฺBloomberg Consensus 11.00 บาท) PTT ผนึก NRF ร่วมทุนตั้งบริษัท ลุยจัดตั้งโรงงานผลิตผลิตภัณฑ์อาหารโปรตีนจากพืชแบบครบวงจร กำลังผลิต 3,000 ตันต่อปี คาดเริ่มเชิงพาณิชย์ช่วงไตรมาส 4/65 หวังก้าวสู่การเป็นศูนย์กลางการผลิตอาหารโปรตีนทางเลือกระดับโลก (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) IRPC (Bloomberg Consensus 4.40 บาท) ทันโลกเดินกลยุทธ์ปิโตรเคมีแห่งอนาคต ลุยชิ้นส่วน EV ชี้อนาคตรถ EV ใช้พลาสติกเพิ่ม 50% พร้อมพัฒนาวัสดุส่วนประกอบแบตเตอรี่ ผนึก ปตท. เดินหน้าอุปกรณ์การแพทย์ วางเป้าเพิ่มสัดส่วนกลุ่มผลิตภัณฑ์ชนิดพิเศษ (Specialty) ขึ้น 30% ภายในปี 2567 จากปีก่อนที่ 17% คาดผลงาน Q2/2564 โตต่อเนื่อง Spread ปิโตรเคมีดีขึ้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MILL (Bloomberg Consensus - บาท) รถไฟทางคู่เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ MILL ชี้ระยะทาง 1 กม.ใช้เหล็กพันตัน เฉพาะสายนี้ใช้เหล็ก 3.23 แสนตัน อนาคตมีอีกหลายโครงการ กำลังผลิตขึ้น 80% ได้เวลาปั๊มกำไรจริงจัง ส่วนราคาเหล็กยังสูง 2 ปี โลกแห่สร้างโครงการพื้นฐาน ย้ำชัดไทยไม่ได้คุมเหล็ก ล่าสุดบริษัทญี่ปุ่นสามารถส่งเหล็กเข้าโรงงานรถยนต์ได้แล้ว เข้าโหมดโตดี มาร์จิ้นสูงคู่แข่งน้อย (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. รายงานยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่ 3 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่ 4 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สัปดาห์ที่ 5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

28 พ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

21 พ.ค. ญี่ปุ่นเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนเม.ย.

            อียู เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต ภาคบริการ ขั้นต้นเดือนพ.ค.

           สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต ภาคบริการ ขั้นต้นเดือนพ.ค. และ ยอดขายบ้านมือสองเดือนเม.ย.