ตลาดแกว่งตัวรอการปรับประมาณการกำไร

ตลาดหุ้นโลกเคลื่อนไหวทรงตัวในกรอบแคบ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นต่อเนื่องจากสภาวะความหนาวเย็นผิดปกติที่เกิดขึ้นในสหรัฐฯ กระทบกำลังการผลิตน้ำมันดิบและทำให้โรงกลั่นจำนวนหนึ่งต้องหยุดดำเนินงาน ขณะที่มีแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นและค่าเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น โดยรวมเรามองตลาดหุ้นโลกที่ซื้อขายด้วย PER ในระดับที่แพง แกว่งตัวรอปัจจัยบวกจากการปรับประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียน ซึ่งจะช่วยดึงให้ Valuation ของตลาดลดลง ดังนั้นภาพรวมการลงทุนระยะสั้นจะเป็นการเลือกเก็งกำไรรายตัวตามประเด็นบวกรายอุตสาหกรรม

ผลกระทบของการเตรียมออก REITs buy back จากข่าวที่รัฐบาลเตรียมออกแพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจและช่วยเหลือผู้ประกอบการท่องเที่ยวด้วยแนวคิด Asset warehousing ซึ่งรูปแบบจะเป็นการออกกอง REITs เพื่อนำเงินจากนักลงทุน มาซื้อสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันการกู้ยืมอยู่กับธนาคาร และให้สิทธิ์เจ้าของสินทรัพย์ (ผู้กู้) สามารถซื้อสินทรัพย์คืนในอนาคต คาดจะเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์จากการลดความเสี่ยงหนี้เสีย และกลุ่มท่องเที่ยว จากการสามารถลดภาระการคืนเงินกู้ใน 1-2 ปีนี้ รวมถึงภาระดอกเบี้ยลง ซึ่งจะช่วยเร่งการฟื้นตัวของผลประกอบการได้ อย่างไรก็ตามประเด็นดังกล่าวอาจเป็นลบทางจิตวิทยาต่อกลุ่มซื้อหนี้ เนื่องจากอาจมีหนี้เสียเข้าสู่ระบบลดลง

เลือกเก็งกำไรรายตัว จาก Relative Rotation Graph ภาพการหมุนของหุ้นใน SET Index ยังมีกลุ่มนำตลาดตามเดิม ได้แก่ พลังงาน ธนาคาร การเงิน ปิโตรเคมี โดยกลุ่มโรงแรมเริ่มมีโมเมนตัมและความแข็งแกร่งที่เพิ่มมากขึ้น จนอาจเริ่มเป็นกลุ่มที่มาช่วยตลาดได้ / กลุ่มยาง รายงานผลประกอบการดีทำให้ราคาหุ้นอาจเปิดกระโดดแต่ระวังกำไรของหุ้นในกลุ่มกำลังขึ้นทำจุดสูงสุดในช่วงไตรมาส 1/64 การเก็งกำไรควรกำหนดจุดตัดขาดทุน /

ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัวในกรอบการเล่น 1,500-1,550 จุด โดยยังเป็นการหมุนในกลุ่มนำตลาด ปิโตรเคมี, การเงิน, ธนาคาร // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร GPSC*, ADVANC*, TK*, BANPU*

แนวรับ 1,502/ แนวต้าน : 1,528-1,550 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

ภาคการผลิตสหรัฐฯ สูงสุดรอบ 7 เดือน - ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก รายงานในวันนี้ว่า ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Index) ปรับตัวขึ้น 8.6 จุด แตะระดับ 12.1 ในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.ปีที่แล้ว ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 5.9

จีนเล็งระงับการส่งออกแร่หายาก. จีนกำลังอยู่ระหว่างการสำรวจว่าการจำกัดการส่งออกแร่หายากจะสร้างความเสียหายต่อผู้รับเหมาของกระทรวงกลาโหมสหรัฐได้หรือไม่

ฮ่องกงเตรียมผ่อนคลายมาตรการคุมโควิด-19. ฮ่องกงเตรียมผ่อนคลายมาตรการคุมโควิท-19 หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อลดลงต่อเนื่อง เริ่มตั้งแต่วันที่ 18 ก.พ. นี้

ยูโรสแตทปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไตรมาส 4/63. ยูโรสแตท รายงาน GDP ยูโรโซน ไตรมาส 4/63 หดตัวลง -0.6% qoq และ -5% yoy แต่ดีกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ -0.7% qoq และ -5.1% yoy ขณะที่ตัวเลขทั้งปี 64 หดตัว -6.8% yoy

BSGR เซ็นต์มอเตอร์เวย์สองสาย มี.ค.-เม.ย.นี้. กลุ่ม BSGR รอรับข่าวดีหลังอธิบดีทางหลวงเผยว่า มี.ค. นี้ได้เซ็นงาน O&M มอเตอร์เวย์สายบางใญ่-กาญจนบุรี มูลค่า 1.7 หมื่นล้านบาท ต่อด้วย เม.ย. เซ็นสายบางปะอิน-นครราชสีมา มูลค่า 2.1 หมื่นล้านบาท พร้อมย้ำกำหนดเปิดบริการปี 66

OR – FTSE จะยังไม่มีการนำหุ้นเข้าคำนวณในดัชนีแบบ Fast track โดยจะเป็นการพิจารณาในรอบการปรับปกติ พ.ค.64

ประเด็นติดตาม: - 18 ก.พ. : US Initial Jobless Claims, FOMC meeting minutes

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5%

ของราคาที่เข้าซื้อ)