ฟื้นตัว ปัจจัยต่างประเทศยังเป็นบวก

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันจันทร์ฟื้นตัว... หลังจากเมื่อวันพฤหัสฯ ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยอ่อนแอกว่าที่เราคาด ตามการปรับฐานของหุ้นกลุ่มหลักๆ (แต่ไม่ได้มีข่าวลบใดๆ ที่มีนัยสำคัญ) ขณะที่แรงซื้อกระจุกตัวอยู่ในหุ้น OR ซึ่งเทรดวันแรกปิดสูงกว่าราคาจองถึง 62.5%... สำหรับในวันนี้ ปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกต่อเนื่อง น่าจะหนุนการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทยได้ในระดับหนึ่ง

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวก: i) ภาวะการเมืองสหรัฐฯ น่าจะนิ่งขึ้น หลังจากอดีต ปธน. ทรัมป์ รอดพ้นจากการถอดถอน โดยวุฒิสภาสหรัฐฯ มีมติ 57 จาก 100 เสียงให้ถอดถอนนายทรัมป์ ซึ่งจำนวนเสียงดังกล่าวยังคงตํ่ากว่าที่กฎหมายสหรัฐฯ กำหนดว่าต้องใช้เสียง 67 จาก 100 เสียง เพื่อถอดถอน ปธน. ii)
ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ฯ ผนวกกับสถานการณ์ติดเชื้อ COVID-19 ในประเทศหลักๆ ที่ชะลอตัวชัดเจน หนุนราคาน้ำมันดิบให้ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดรอบ 13 เดือนอีกครั้ง น่าจะหนุนราคาหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก (global cyclical plays)... อย่างไรก็ดี นักลงทุนควร
ติดตามทิศทางของบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ซึ่งปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดนับจากเกิด COVID-19 เช่นกัน อาจสร้างความผันผวนให้กับตลาดหุ้นโลกได้

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง i) เช้าวันนี้ สถาพัฒน์ฯ จะรายงาน GDP ไตรมาส 4/2563 ของไทย ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI ประเมิน GDP ลดลง 5.5% YoY ซึ่งกรณีดังกล่าวจะส่งผลให้ GDP ไทยทั้งปี 2563 ติดลบ 6.1%... ส่วนในปี 2564 นี้ ทางเราคาดว่า GDP ของไทยจะฟื้นตัว 3.9% ii) สำหรับประเด็นของหุ้น OR นั้น ทาง MSCI ได้ประกาศนำหุ้น OR เข้าสู่ดัชนี Thailand large cap ด้วยเกณฑ์ fast entry โดยจะมีผล ณ สิ้นวันที่ 25 ก.พ. นี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร EPG*, LH*, PTG*

- EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.5 บาท / แนวต้าน 8.9 - 9.2 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±10 บาท (Trailing stop 8.3 บาท) 2) รายงานกำไร 3Q63/64 (ต.ค.-ธ.ค.) = 431 ล้านบาท (+40% QoQ, 102% YoY) ดีกว่าคาดและมี
โอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯปี 2563/64 (ปิดงบ มี.ค.) ขึ้นอีก +20-25% 3) ประเมิน Catalyst บวกจากประเด็นการเตรียมเปิดโรงงานผลิตรถ Great Wall Motor (GWM) ในไทยปีนี้(ปัจจุบัน EPG* เป็นคู่ค้ากับ GWM อยู่แล้ว)

- LH* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.9 บาท / แนวต้าน 8.1 – 8.2 บาท กรณี Breakout ผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.6 บาท (Stop loss 7.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q63 = 2.1 พันล้านบาท (+3% QoQ) และคาดปันผลที่เหลือของปี 2563 อีก 0.3 บาท/หุ้น (Dividend yield 3.8%) 3) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินปี 2563 เป็นจุดต่ำสุดแล้ว และคาดกำไรปี 2564-65 เร่งตัวขึ้น +11% YoY และ 35% YoY ตามลำดับ ขณะที่ PBV ลงมาที่ระดับ 2 เท่า (ใกล้เคียงระดับ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน)

- PTG* (เป้าพื้นฐาน 21.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.3 - 20.0 บาท (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เคยแนะนำมาก่อนหน้า แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop 18 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q63 จะเด่น (ลุ้นทำสถิติสูงสุดใหม่) โดยเฉพาะจาก
ธุรกิจไบโอดีเซล (GGC* ที่ทำธุรกิจไบโอดีเซลรายงานกำไร 4Q63 ดีกว่าคาด +74% จากกำไรสต็อกธุรกิจไบโอดีเซล) 3) PE ปี 2564 ตํ่าเพียง 16.7 เท่า Laggard OR ที่ PE สูงถึง 37 เท่า

หุ้นมีข่าว

(+) OR เทรดกระดานเดือด! ทุบสถิติสูงสุด 4.7 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) อุ้มดัชนีพ้น 1,500 จุด ลุยเข้า SET50-MSCI การันตี 'หุ้นเติบโต' OR เทรดสนั่นวันแรก ทุบสถิติมูลค่าซื้อขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 4.7 หมื่นล้านบาท มาร์เก็ตแคป 3.4 แสนล้านบาท ติดอันดับ 11 อุ้มดัชนีไม่หลุด 1,500 จุด “จิราพร” การันตี
OR เป็นหุ้นเติบโตระยะยาว เริ่มคำนวณ SET50 วันที่ 17 ก.พ.นี้ ตามด้วยดัชนี FTSE วันที่ 19-20 ก.พ. 64 และดัชนี MSCI ต้นมี.ค. 64 กางแผน 5 ปีขยายลงทุน 7.4 หมื่นล้านบาท ซุ่มเจรจาซื้อกิจการและร่วมลงทุนธุรกิจนอนออยล์เพิ่ม ด้วยวงเงิน 1 หมื่นล้านบาท ลั่นไม่ปิดกั้น “ธุรกิจกัญชง”

(- KTIS, KSL) เบรกอี 20 ขึ้นชั้นแทนเบนซิน ราคาเอทานอลพุ่งเคาะไม่ลง (ไทยรัฐ) นายกุลิศ สมบัติศิริ ปลัดกระทรวงพลังงาน เปิดเผยว่า เตรียมนัดหารือกับผู้ผลิตเอทานอล ถึงแนวนโยบายการสร้างสมดุลราคา ก่อนที่จะกำหนดให้น้ำมันแก๊สโซฮอล์ อี 20 (น้ำมันเบนซินผสมเอทานอล 20%) เป็นน้ำมันเกรดพื้น ฐานกลุ่มเบนซิน ทั้งนี้ เนื่องจากราคาเอทานอลระดับ 27-30 บาทต่อลิตร ในปัจจุบันเป็นภาระกองทุนน้ำมันที่ต้องอุดหนุนเพิ่มขึ้นภายใต้วงเงินที่มีอย่างจำกัด ดังนั้น หากราคาเอทานอลยังอยู่ระดับดังกล่าวนโยบายกำหนดให้อี 20 เป็นน้ำมันพื้นฐาน ก็ต้องชะลอออกไปแบบไม่มีกำหนด

(- CKP*, BCPG*) ตะลึง! ลาวถังแตก จ่อเบี้ยวหนี้ค่าไฟฟ้า (ฐานเศรษฐกิจ) สปป.ลาวถังแตก ร่อนหนังสือถึงโรงไฟฟ้าทั้งไทยและต่างประเทศ ขอชะลอการจ่ายเงินค่าผลิตไฟฟ้า และเปลี่ยนสัญญาใหม่หลังรัฐบาลประสบปัญหาหนักไม่มีเงินจ่าย บริษัทซื้อขายไฟฟ้าใกล้สู่ภาวะล้มละลาย ยื่นข้อเสนอขอจ่ายเป็นเงินกีบแทน

(+) MTC*-SAK รับอานิสงส์ มหกรรมไกล่เกลี่ยหนี้ (ทันหุ้น) MTC*-SAK-AEONTS* ร่วมมหกรรมไกล่เกลี่ยหนี้ นักวิเคราะห์ระบุเป็นบวก ลูกหนี้กลับมาผ่อนชำระง่ายขึ้น หนุนผู้ประกอบการบันทึกกำไรได้ทันที ด้านผู้บริหาร MTC มั่นใจลูกค้าใช้บริการทางการเงินเพิ่ม หนุนการเติบโตระยะยาว มั่นใจพอร์ต
สินเชื่อโต 20-25% ตามเป้า

(+) KTC* เข้าฮุบเคทีบีลีสซิ่ง บุกสินเชื่อหลักประกัน (ทันหุ้น) KTC* ทุ่มงบ 594.40 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น "กรุงไทยธุรกิจ ลีสซิ่ง" ในสัดส่วน 75.05% จากธนาคารกรุงไทย พอร์ตพุ่งทันเห็น แถมได้ฐานลูกค้าใหม่อีกกลุ่ม ก้าวสู่ผู้นำสินเชื่อครบวงจร และสินเชื่อไม่มีหลักประกัน ด้านโบรกเกอร์มองช่วยผลักดันกำไร KTC* โดดแรงปี 2565-66 จ่อปรับเป้าเพิ่ม

(+) EA* เซ็นสัญญากู้เงิน 1.5 พันล. ลุยโซลาร์-วินด์-สถานีชาร์จ (ทันหุ้น) EA* เผยลงนามสัญญาเงินกู้สีเขียวกับ ADB มูลค่า 1,500 ล้านบาท ลุยโรงไฟฟ้าโซลาร์-วินด์ฟาร์ม รวมถึงขยายสถานีชาร์จยานยนต์ไฟฟ้า เชื่อช่วยลดต้นทุนทางการเงิน หนุนผลงานเติบโตต่อเนื่อง และสร้างผลตอบแทนที่ดีสมํ่าเสมอ โรกเคาะกำไรปกติไตรมาส 4/2563 โต 18% จากไตรมาสก่อน และประเมินไตรมาส 1/2564 โตต่อจากรายได้ Bio และ PCM หนุน