KBANK - ซื้อ, DTAC - ถือ, SPALI - ซื้อ, BEM-BTS รับอานิสงส์เปิดเรียนปกติ, ORI ชูยอดขายออนไลน์เติบโต รับตลาดอสังหาริมทรัพย์ฟื้น, PTTEP - ซื้อ, BCH - ซื้อ
KBANK
Maintained BUY
TP: 162.00 บาท
KBANK คาดว่าสินเชื่อรวมจะเติบโตปานกลางที่ 4-6% yoy ในปี 2564 โดยเน้นการปล่อยสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่ให้ผลตอบแทนสูง แม้จะมี NPL ใหม่บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้ภายใต้โครงการช่วยเหลือ แต่ธนาคารก็ยืนยันว่ามีความพร้อมที่จะรับมือกับความไม่แน่นอน ต้นทุนสินเชื่อในปี 2564 จะลดลงถึง 160bp (เทียบกับ 205bp ในปี 2563) เราปรับประมาณการกำไรขึ้นประมาณ 7% สำหรับปี 2564-65 และคาดว่าผลประกอบการจะกลับมาเป็นบวกโดยมีการเติบโต 16.5% yoy ในปี 2564 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 120.00 บาท
DTAC
Maintained HOLD
TP: 34.00 บาท
กำไรสุทธิ 4Q20 ของ DTAC ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ แต่กำไรหลักเป็นไปตามประมาณการของเรา ผลการดำเนินงานลดลง qoq และ yoy โดยได้รับแรงกดดันจากรายได้จากการให้บริการที่ลดลงการดำเนินงานที่สูงขึ้นเงินช่วยเหลือค่าโทรศัพท์ที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงตามฤดูกาล เราคาดว่าผลประกอบการของ DTAC ในปี 2564 จะลดลง yoy จากแนวโน้มรายได้จากบริการที่อ่อนแอลงและค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้น คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 34.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 29.00 บาท
SPALI
Maintained BUY
TP: 23.40 บาท
SPALI ได้ประกาศแผนธุรกิจในปี 2564 ท่ามกลางการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ซึ่งจะเปิดตัวโครงการใหม่ 31 โครงการมียอดขายเติบโต 11% และสร้างรายได้สูง เรามองเห็นแนวโน้มอัพไซต์ของตลาดและการคาดการณ์กำไรของเราในปี 2564 SPALI เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ของเราเนื่องจากมีผลประกอบการที่มั่นคงจากงานในมือที่มีคุณภาพ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.40 บาท
BEM / BTS
BEM-BTS รับอานิสงส์เปิดเรียนปกติ คาดหนุนปริมาณการใช้ทางด่วน-รถไฟฟ้าพุ่ง ผู้บริหาร BEM มีรถใช้ทางด่วนแตะ 1 ล้านคัน ด้าน BTS คาดผู้โดยสารเพิ่มกว่า 10% ย้ำแม้กทม.เก็บค่าโดยสารรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยายเพิ่มไม่กระทบสายสีเขียวหลัก (ทันหุ้น)
ORI
ORI มีสต็อกราคาต่ำกว่า 3 ล้านบาท พร้อมขาย 1.2 หมื่นล้านบาท เข้าเกณฑ์ลดค่าธรรมเนียมการโอน มั่นใจดีมานด์ดีต่อเนื่อง ส่วนปี 2564 ลุยเปิดโครงการใหม่มูลค่ากว่า 2 หมื่นล้านบาท ชูยอดขายออนไลน์เติบโต รับตลาดอสังหาริมทรัพย์ฟื้น ส่วนปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นไม่มีผลกระทบต่อนโยบายและอำนาจบริหาร (ทันหุ้น)
PTTEP
ปตท.สผ. ทิศทางไตรมาส 1/64 ยังสดใส จากเป้าหมายปริมาณการขายปี 64 เพิ่มขึ้น 3.75 แสนบาร์เรลต่อวัน พร้อมเร่งขยับลดต้นทุนการผลิตเหลือ 29 เหรียญต่อบาร์เรล โบรกฯ แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายสูง 119 บาท (ข่าวหุ้น)
BCH
บิ๊ก BCH แย้มผลงานไตรมาส 4/63 ดี หลังมีรายได้เสริมทั้งบริการร่วมกับภาครัฐ-โรคประจำฤดู ลั่นไตรมาส 1/64 รายได้ตรวจโควิด-19 พุ่ง ขณะที่รพ.เกษมราษฎร์ปราจีนบุรี ผู้ป่วยประกันสังคมพุ่ง 10,000 ราย คาดสิ้นเดือน มี.ค.64 ดันฐานผู้ป่วยประกันสังคมแตะ 9 แสนราย โบรกฯ เชียร์ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 19 บาท ลุ้นไตรมาส 4/63 กำไรสุทธิ 326 ล้านบาท โต 35% (ข่าวหุ้น)
