บวกต่อ

มุมมอง SET Index: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ วันศุกร์ปรับขึ้นต่อ และยังผันผวนแรงเช่นเดิม... หลังจากเมื่อวานนี้ แรงซื้อหนาแน่นในกลุ่มธนาคาร กลุ่มไฟแนนซ์ หนุนจิตวิทยาตลาดหุ้นไทย ขณะที่ราคาหุ้น DELTA* เหวี่ยงน้อยลงและมีผลกระทบต่อดัชนีฯ ลดลง... ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยต่างประเทศยังคงเป็นบวก ขณะที่ยอดติดเชื้อ COVID-19 ภายในประเทศทรงตัวมา 2-3 วัน เพิ่มความหวังว่าสถานการณ์ติดเชื้อจะนิ่งๆ มากขึ้นในสัปดาห์หน้า (แต่ยังคงต้องติดตามว่าจะมีการติดเชื้อรอบใหม่ หลังเทศกาลปีใหม่ 2564หรือไม่)

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวก: i) สหรัฐฯ รายงานตัวเลข ISM ภาคบริการเดือน ธ.ค. 2563 อยู่ที่ 57.4 ซึ่งแข็งแกร่งกว่าที่ consensus คาดไว้ และชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้รับผลค่อนข้างน้อยจากการติดเชื้อ COVID-19 รอบล่าสุด ii) นักลงทุนยังคงคาดหวังถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าจะออกมาเพิ่มเติมหลังจาก ปธน. โจ ไบเดน เข้ารับตำแหน่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่พรรคเดโมแครตสามารถครองเสียงข้างมากทั้งสองสภาได้... ส่งผลให้ตลาดมองว่าหนี้ภาครัฐฯ ของอเมริกาจะพุ่งสูงต่อเนื่อง และดันให้บอนด์ยิลด์ปรับขึ้นต่อเนื่อง น่าจะยังส่งผลดีต่อจิตวิทยาของหุ้นกลุ่มธนาคารฯ ทั้งใน
ต่างประเทศและในตลาดหุ้นไทย

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: i) เมื่อวานนี้ ที่ประชุม ศบค. รายงานผู้ติดเชื้อฯ ภายในประเทศที่ 193 คนชะลอเล็กน้อยจากระดับ 250 คนเมื่อวันพุธ ทั้งนี้ใ นสัปดาห์หน้ามีความสำคัญในแง่ของการติดตามจำนวนผู้ติดเชื้อ เนื่องจากจะเข้าช่วงที่อาจมีการฟักตัวของการติดเชื้อ จากการเดินทางและการทำกิจกรรม
ต่างๆ ในช่วงเทศกาลปีใหม่

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร BBL*, WHA*, JMT*

- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 124 บาท / แนวต้าน 132 – 137 บาท (Stop loss 120 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน BBL* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯที่จะต้านทานวิกฤตโควิด-19 ได้ดีสุดในกลุ่มธนาคารใหญ่ และเมื่อวิกฤตฯคลี่คลาย BBL* จะเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ฟื้นตัวได้เร็วจากการลงทุนภาคเอกชน ที่เป็นฐานลูกค้าหลัก 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 4Q63 = 5.58 พันล้านบาท (+39% QoQ,-30% YoY) โดยคาดการปรับพอร์ตเพิ่มการลงทุนในตราสารหนี้ช่วง 4Q63 ที่ผ่านมาจะเป็นปัจจัยหนุนกำไร 4) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.54 เท่า (ในอดีตเฉลี่ยที่ 0.8 เท่า) ขณะที่คาด ROAE ในปี 2563 เป็นจุดต่ำสุดที่ 4.6% และจะเร่งตัวขึ้นในปี 2564 – 65 เป็น 6.1% และ 6.6% ตามลำดับ … อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วานนี้

- WHA* (เป้า Consensus 3.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.12 บาท / แนวต้าน 3.4 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มประมาณการฯปี 2564 มี Upside หากประเด็นเรื่องโควิด-19 คลี่คลายได้เร็วจากวัคซีนฯ เนื่องจากประเมินดีมานด์การลงทุนที่จะเร่งตัวขึ้นในปีหน้า (โดยเฉพาะที่เวียดนาม)
และผลจากดีมานด์ที่อั้นมาจากปี 2563 3) PE ปี 2564 (บนประมาณการฯปัจจุบันของ Consensus) = 15.6 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต 20 เท่า) และ PBV ล่าสุด 1.67 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต 2.5 เท่า)

- JMT* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34 บาท / แนวต้าน 38 - 39 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินแนวต้านถัดไป 41 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงาน 4Q63 และมีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯทั้งปีขึ้นทั้งนี้กำไร 9M63 คิดเป็น 84% ของประมาณการฯทั้งปีของฝ่ายวิจัยฯแล้ว 3) ประเมินธุรกิจบริหารหนี้เสียกำลังเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นต่อ (สะสมพอร์ตหนี้เสียในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ และทยอยรับรู้รายได้เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว + รับ Sentiment บวกโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบาย) 4) PE ปี 2564 = 30 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 36 เท่า และคาดมีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น (PE มีโอกาสต่ำกว่า 30 เท่าหลังปรับประมาณการฯ)

หุ้นมีข่าว

(+) เทรดสนั่นหุ้นไฟแนนซ์ เก็งธปท.ลดดอก 0.25% กลุ่มแบงก์วิ่งรับบลูเวฟ SCB* เด่น Q4 พุ่ง 42.5% (ข่าวหุ้น) กลุ่มไฟแนนซ์วิ่งขึ้นยกแผง นำโดย MTC* SAWAD* KTC* AEONTS* AMANAH* รับข่าวธปท.จ่อปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% ในการประชุมนัดแรก 3 ก.พ.นี้ ส่วนหุ้นกลุ่มธนาคารคึกคักเช่นกัน รับกระแส “บลูเวฟ” (Blue Wave) หลังพรรคเดโมแครตคุมเสียงข้างมากทั้ง 2 สภาฯ ดันบอนด์ยีลด์พุ่ง มองเป็นผลดีระยะสั้น หุ้นแบงก์ จับตางบไตรมาส 4/63 กลุ่มแบงก์ สัปดาห์หน้า SCB* เด่นรายงานกำไร 6,614 ล้านบาท พุ่ง 20.1% จากปีก่อน และเพิ่มขึน้ 42.5% QoQ ขณะที่ TMB* กำไร 2,095 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.7%

(+) EPG* รับซื้อ อาหารกลับ ยอดกล่องพลาสติกพุ่ง (ทันหุ้น) EPG* รับอานิสงส์ รับเทรนด์ซื้อ อาหารกลับบ้าน-เดลิเวอรี่โตแรง หนุนยอดขายบรรจุภัณฑ์อาหารกระฉูด บิ๊ก "รศ.ดร.เฉลียว วิทูรปกรณ์" ปรับแผนรับมือโควิด แบ่งทีมสลับทำงานแยกโซนการผลิต หวังป้องกันความเสี่ยงในอนาคต พร้อมฟุ้งผลงานงวด
บัญชีปี 2564 รายได้โตทะลุเป้า 9 พันล้านบาท รับยานยนต์-EPP โตเด่น

(+) IP ดึง TU* ตั้งบ.ร่วมทุน ลุยผลิตภัณฑ์สุขภาพครบวงจร (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "อินเตอร์ฟาร์มา" ผนึกความร่วมมือ "ไทยยูเนี่ยน อินกรีเดียนท์" บริษัทลูก บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป ตั้ง บริษัทร่วมลงทุน"อินเตอร์ฟาร์มา-ซีวิต้า" เดินหน้างานวิจัยและพัฒนาแบบครบวงจร

(+) SAK ปล่อยสินเชื่อ 2 พันล. เปิดสาขาใหม่ 200 แห่ง (ข่าวหุ้น) นายศิวพงศ์ บุญสาลี กรรมการผู้จัดการ บริษัท ศักดิ์สยามลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ SAK เปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อรวมปี 2564 เติบโตแตะ 8,400 ล้านบาท จากปี 2563 คาดอยู่ที่ 6,500 ล้านบาท ตามการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่
คาดว่าจะทำได้ราว 2,000 ล้านบาท

(+) VL มีแววขนส่งทางเรือฟื้น ขยายฐานต่างแดน-งบโต 20% (ทันหุ้น) VL ส่งสัญญาณขนส่งทางเรือเริ่มฟื้นเล็งขยายฐานลูกค้าใหม่ในต่างประเทศเพิ่ม พร้อมกางแผนธุรกิจปี 64 ตั้งเป้าโตต่อ 20% จากปีก่อน พร้อมรักษาสภาพคล่องทางการเงิน ด้านแม่ทัพหญิง "ชุติภา กลิ่นสุวรรณ" ระบุเตรียมรับเรือใหม่
มีนาคม น้ำหนัก 2.8 พันเดตเวตตัน