ปัจจัยลบที่เพิ่มขึ้นอาจกดดัน SET Index กลับไปทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาและทาง valuations ที่ 1,600 จุด และยังเป็นโอกาสในการสะสมหุ้น
KGI ประเมิน SET Index วันพุธลดลงต่อ... หลังเมื่อวานนี้ดัชนีฯ ปรับตัวอ่อนแอกว่าที่เราคาด แม้บวกช่วงเช้าแต่เผชิญแรงขายในช่วงบ่าย (โดยเฉพาะในหุ้นที่แนวโน้มงบไตรมาส 3/2562 อ่อนแอ) ท่ามกลางการซื้อขายที่ยังซบเซา... ส่วนปัจจัยลบในวันนี้ยังคงมาจากฝั่งต่างประเทศ หลังจากข่าวสารที่ทยอยออกมาได้ลดความมั่นใจของตลาดไปเรื่อยๆ ต่อผลการเจรจาการค้าสหรัฐฯจีน ในปลายสัปดาห์นี้ โดยหลังจากเมื่อวันจันทร์ทางสหรัฐฯ ได้ขึ้นบัญชีดำบริษัทเทคโนโลยีของจีนถึง 28 บริษัท กรณีละเมิดสิทธิมนุษยชน มาถึงเมื่อวานนี้ทางการสหรัฐฯ ได้ประกาศระงับการออกวีซ่าให้กับเจ้าหน้าที่จีนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการกดขี่ข่มเหงและจับกุมชาวมุสลิมในมณฑลซินเจียง ฝ่ายวิจัยฯ จึงมองจิตวิทยาตลาดหุ้นโลกวันนี้เป็นลบต่อ ก่อนการเจรจาการค้าระดับรัฐมนตรีจะเริ่มขึ้นในวันพรุ่งนี้ ขณะที่ประเด็นนโยบายการเงินสหรัฐฯ นั้น ประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) แถลงว่าเฟดจะกลับมาดำเนินนโยบายซื้อพันธบัตรเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในตลาดเงินเร็วๆ นี้ แต่แนวทางจะต่างจากมาตรการ QE ที่เคยทำมาในอดีต และตลาดการเงินเมื่อวานนี้ ไม่ได้ตอบสนองเชิงบวกต่อแนวนโยบายดังกล่าวแต่อย่างใด ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าปัจจัยลบที่เพิ่มขึ้นอาจกดดัน SET Index กลับไปทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาและทาง valuations ที่
1,600 จุด และยังเป็นโอกาสในการสะสมหุ้น เพราะทางเราเชื่อว่า i) สหรัฐฯ และจีนจะบรรลุข้อตกลงทางการค้าได้ในสัปดาห์นี้ แม้อาจจะไม่ใช่ดีลใหญ่มากนัก และ ii) นโยบายการเงินผ่อนคลายจาก ธ.กลางต่างๆ ทั่วโลกน่าช่วยลดความเสี่ยงทางลงของตลาดหุ้นได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร AOT*, ADVANC*
- AOT* (เป้า Consensus 79 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 73 บาท / แนวต้าน 75 - 77 บาท (Stop loss 72.5 บาท) 2) จำนวน Passenger ของสนามบินเดือน ก.ค. - ส.ค. เริ่มเห็นภาพการกลับมาเติบโตแบบ YoY (2 เดือนรวมโต +1.79% YoY ขณะที่เดือน ส.ค.โต 3.82% YoY) หลังจากที่ชะลอตัวลงในไตรมาสก่อนหน้า (เม.ย.-มิ.ย. ลดลง -0.11% YoY) 3) คาดว่าจำนวน Passenger เดือน ก.ย.จะยังเติบโตต่อเนื่องได้ โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวต่างชาติ (ผลจากฐานตํ่าปีก่อน) ขณะที่นักท่องเที่ยวในประเทศที่ยังชะลอตัวในเดือน ก.ค.-ส.ค. (-3.15% YoY) คาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวหลังมาตรการภาครัฐฯ เริ่มมีผลในเดือน ต.ค. และลุ้นมาตรการท่องเที่ยวเพิ่มเติมเร็วๆนี้
- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 265 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 222 บาท / แนวต้านแรก 226 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 233 บาท (Stop loss 219 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q62 โตเด่น 36% YoY และ 19% QoQ ... อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์วันที่ 26 ก.ย. 3) คาดปันผล 2H62 หุ้นละ 3.78 บาท (+1.7%) และปีหน้า 8.44 บาท (+3.7%)
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
- หุ้นเด่นเดือน ต.ค.2562: เลือก DELTA (Stop loss 47.5 บาท), JASIF (Stop loss 10.2 บาท)
- กลยุทธ์ Pair trade: แนะนำคงสถานะ i) Long KBANK* + Short BBL* (กำไร +0.4%), ii) และแนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (กำไร +1.7%) ... แนะนำปิดสถานะตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%
หุ้นมีข่าว
(+/-) นายอนุทิน ชาญวีรกูล รองนายกฯ ได้สั่งการให้กระทรวงคมนาคมไปทบทวนข้อเสนอการก่อสร้างและเดินรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก มูลค่าเงินลงทุน 1.22 แสนล้านบาท ก่อนที่จะนำเข้าเสนอคณะรัฐมนตรีในลำดับต่อไป (บางกอกโพสต์) ในขณะนี้ถือว่ามีมุมมองที่แตกต่างกันระหว่างกระทรวงคมนาคมและกระทรวงการคลังในการดำเนินโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก ซึ่งทางกระทรวงการคลังต้องการให้มีการแยกสัญญาการก่อสร้างและสัญญาการเดินรถออกจากกัน โดยที่คณะกรรมการ PPP เคยมีมติให้รวมเป็นสัญญาเดียวไว้ก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ต้องรอความชัดเจนว่าจะมีข้อสรุปอย่างไร อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า ทั้ง BEM* และ BTS* จะเข้าร่วมประมูลในส่วนของการเดินรถในอนาคต เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมาย 11.10 และ 14.00 บาท ตามลำดับ
(+ PTT*) "สนธิรัตน์" ผ่านเกณฑ์ 3 ข้อ ไม่ห้ามขายหุ้น OR เกิน 20% (ข่าวหุ้น) “สนธิรัตน์” ส่งสัญญาณไฟเขียวนำ OR เข้าตลท. หลังผ่านเกณฑ์ 3 ข้อ และไม่ได้มีข้อห้ามขายไอพีโอเกิน 20% ขณะที่ผู้ถือหุ้นปตท.อนุมัติโอนธุรกิจน้ำมันและค้าปลีกให้กับ OR ตั้งแต่ 28 เม.ย.60 พร้อมรับทราบเงื่อนไขปตท.ถือหุ้น OR ไม่เกิน 50% หลังอดีตซีอีโอชี้แจงชัดเพื่อศักยภาพธุรกิจที่เป็นเอกชนอย่างแท้จริง (+ GGC, AIE) 'สนธิรัตน์' จ่อคลอด แผนกระตุ้น 'บี 10' เพิ่มใช้นํ้ามันปาล์ม (กรุงเทพธุรกิจ) "สนธิรัตน์" จ่อคลอด 4 แคมเปญ ลดฝุ่นพีเอ็ม 2.5 เล็งประกาศแผนกระตุ้นการใช้บี 10 สิ้นเดือน ต.ค.นี้เล็งออกแผนส่งเสริมเอทานอล พร้อมแพ็คเกจ ส่งเสริมยานยนต์ไฟฟ้าทั้งระบบสิ้นปีนี้ หวังรักษาฐานผลิตรถ-ฮับแบตเตอรี่อาเซียน
(+) GPSC*-EA* วิ่งรับสนธิรัตน์ งัดแผนส่งเสริมรถยนต์ EV (ข่าวหุ้น) GPSC*-EA* เด้งรับอานิสงส์“สนธิรัตน์” งัดแผนส่งเสริมรถยนต์ EV เตรียมถกภาครัฐและเอกชน ผลักดันมาตรการภาษีรถยนต์ พร้อมหนุนลงทุนตั้งโรงงานแบตเตอรี่ในไทย คาดชัดเจนภายในสิ้นปีนี้
(+) SPCG จัดงบ 3 พันล้านเริ่มสินเชื่อโซลาร์รูฟ (ทันหุ้น) SPCG ตั้งงบลงทุน 3 พันล้านบาท ลุยสินเชื่อโซลาร์รูฟท็อป ตั้งเป้าปีหน้าจำหน่าย 100 เมกะวัตต์ พร้อมสนใจลงทุนโรงไฟฟ้าชุมชน รอความชัดเจนจากทางภาครัฐภายในกลางเดือนตุลาคมนี้ ขณะที่รุกศึกษาลงทุนโครงการพลังงานต่อเนื่อง ปัจจุบันมีกำลังการผลิตไฟฟ้าในมือ 300 เมกะวัตต์
(+) CKP* ดีเดย์ COD ไซยะบุรี เพิ่ม 1,220 เมกฯต.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) “ซีเค พาวเวอร์” เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำไซยะบุรี 7 เครื่อง กำลังการผลิตรวม 1,220 เมกะวัตต์ ให้กับ “กฟผ.” อย่างเป็นทางการภายในเดือน ต.ค.นี้ โบรกฯชี้หนุนผลงานไตรมาส 4/62 เด้ง! คาดบุ๊กส่วนแบ่งกำไร 200 ล้านบาท
(+) FSMART ผนึกแกรมมี่ขายเพลงผ่านบุญเติมดันผลงานไตรมาส 4 เจ๋ง (ทันหุ้น) FSMART จับมือ GRAMMY ขายเพลงค่ายแกรมมี่ผ่าน "ตู้ออนไลน์บุญเติม" ขยายฐานลูกค้าผู้ใช้งานที่ต้องการฟังเพลงค่ายแกรมมี่ผ่านมือถือสมาร์ทโฟนแบบถูกลิขสิทธิ์ เล็งเป้าหมายยอดใช้งานเพิ่ม 100,000 รายการต่อเดือนคาดหนุนรายได้ก่อนปิดไตรมาสสุดท้ายของปี
