รีบาวด์ก่อนไซด์เวย์ต่อ

KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ฟื้นตัวได้บ้าง ก่อนไซด์เวย์ต่อ... ภาพใหญ่ของตลาดหุ้นยังชะลอตัว เพื่อรอการเจรจาการค้าในระดับรัฐมนตรีสหรัฐฯ และจีน ในวันที่ 10-11 ต.ค. นี้... ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศตั้งแต่คืนวันศุกร์สุทธิแล้วยังคงเป็นบวก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ย. ยังคงเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะต่ำกว่า consensus คาดเล็กน้อย ผนวกกับถ้อยแถลงของประธานเฟดเมื่อวันศุกร์ยังคงเปิดช่องลดดอกเบี้ย ในการประชุม FOMC เดือน ต.ค. น่าจะส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ดีข่าวสารด้านการเจรจาการค้าสหรัฐฯ และจีน ล่าสุดเช้านี้พลิกมาเป็นลบเล็กน้อย อาจจำกัดการรีบาวด์ของตลาดหุ้นไว้ หลังจากรองนายกฯ จีน หลิว เหอ ซึ่งเป็นหัวหน้าเจรจาใน
สัปดาห์นี้ ให้สัมภาษณ์ว่าทางการจีนจะไม่ยินยอมเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในระดับอุตสาหกรรมภายในของจีนอย่างแน่นอน ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ลดลงในเช้าวันนี้.. ด้านปัจจัยภายในประเทศ สัปดาห์นี้ ครม. เศรษฐกิจจะประชุมกันสองครั้ง ได้แก่ในวันที่ 7 ต.ค. และ 11 ต.ค. น่าจะมีการพิจารณามาตรการเพิ่มเติมในการช่วยเหลือภาคการท่องเที่ยวและภาคส่งออก น่าจะส่งผลดีเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร ADVANC*, WHAUP*, DELTA*

- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 265 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 220 บาท / แนวต้าน 228 - 232 บาท (Stop loss 213 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q62 โตเด่น 36% YoY และ 19% QoQ ... อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์วันที่ 26 ก.ย. 3) คาดปันผล 2H62 หุ้นละ 3.78 บาท (+1.7%) และปีหน้า 8.44 บาท (+3.8%)

- WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.8 - 6.95 บาท (กรณีราคาตํ่ากว่า 6.5 บาท แนะนำ Short against port ขายตัดขาดทุนและรับแนวรับถัดไป 6.4 บาท และ 6.2 บาท ตามลำดับ) 2) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี เริ่มปรับตัวลงอีกครั้ง ทำให้คาดว่าหุ้น Defensive ที่มีโครงสร้างกระแสเงินสดคล้ายพันธบัตรอย่างกลุ่มโรงไฟฟ้าจะกลับมา Outperform ตลาดฯ โดย WHAUP* จะเป็นหุ้นที่ยังมี Upside สูงของกลุ่มฯ 3) PE ยังต่ำเพียง 13 เท่า, Dividend yield 3.8%

- DELTA* (เป้าพื้นฐาน 57 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 49 บาท / แนวต้าน 54 บาท (Stop loss 47.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินวัฏจักรขาลงของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ใกล้จุดตํ่าสุดแล้ว และปริมาณสินค้าคงคลังของผู้ประกอบการหลายรายลดต่ำมาก คาดจะมีการ Restock สินค้าเร็วๆนี้ เป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อ 3) ประเด็นการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ - จีน วันที่ 10 - 11 ต.ค. นี้ คาดเป็น Sentiment บวกต่อภาพรวมกลุ่มการส่งออก 4) PE ไม่แพง ราว 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่ 16 เท่า ขณะคาดกำไรปี 2563 กลับมาโต +7.8% YoY

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- หุ้นเด่นเดือน ต.ค.2562: Valuation ของ SET index ในมุมของ Forward PE และ Yield gap ไม่ต่างจากเดือนก่อนหน้ามากนัก หุ้นไทยไม่ได้แพงมาก (Relative valuation กับตลาดพันธบัตร) แต่ Sentiment ลบจากการปรับลดประมาณการฯโดย Consensus ยังอาจเป็นตัวกดดัน (เดือน ก.ย. EPS ของ SET index ถูกปรับลด -1.4%% MoM) คาดตลาด Sideway รอปลดล๊อกเรื่องความกังวลสงครามการค้า ช่วยหนุน Valuation ให้พรีเมี่ยมในระยะสั้นประเมินแนวต้าน 1660 จุด / แนวรับ
1600 จุด และ 1580 จุดตามลำดับ หุ้นเด่นเลือก DELTA (Stop loss 47.5 บาท), JASIF (Stop loss 10.2 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade: เริ่มต้นแนะนำ i) Long KBANK* + Short BBL*, ii) แนะนำ Long STEC* + Short CK* (กำไร +6.1%), iii) และแนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (กำไร +2.5%) ... แนะนำปิดสถานะตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%

หุ้นมีข่าว

(0 CK*) 'ธนินท์' จี้รัฐร่วมเสี่ยงไฮสปีด เปิดสัญญา 'ซีพี' ทิ้งงานไม่โดนแบล็คลิสต์ เหตุไม่ใช่ 'พรบ.จัดซื้อจัดจ้าง' (กรุงเทพธุรกิจ) การรถไฟฯส่งหนังสือแจ้งรับทราบลงนาม 15 ต.ค.นี้ "ธนินท์" ระบุไฮสปีดเทรนเป็นโครงการมีโอกาส จี้รัฐร่วมรับความเสี่ยงกับเอกชน ด้านคณะกรรมการคัดเลือกฯ ชี้ "ซีพี" รอดขึ้นแบล็คลิสต์ผู้ทิ้งงาน เหตุโครงการพีพีพีไม่เข้าหลักเกณฑ์พ.ร.บ.จัดซื้อจัดจ้าง ชี้หากขึ้นบัญชีดำเท่ากับขึ้นบัญชีหน่วยงานรัฐด้วย ขณะที่ ร.ฟ.ท.ส่งหนังสือแจ้ง "ซีพี" ลงนามไฮสปีด 15 ต.ค.นี้

(+ กลุ่มค้าปลีก ท่องเที่ยว) ดีเดย์เคาะงบประมาณ 63 ชิมฯ เฟส 2 ใช้ 'แคชแบ็ก' ล่อ (ไทยโพสต์) "ครม." นัดประชุมวันจันทร์ 7 ต.ค.นี ้พิจารณาร่าง พ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปี 63 "วิษณุ" แจงกลัวล่าช้ารีบถกก่อนส่งสภาทันที ยันจัดเตรียมงบก่อนหลังแถลงนโยบายไร้ปัญหา "เรืองไกร" ไม่จบ จ่อร้องศาลปกครองอีก "พท." เสี้ยมงบกลาโหมสูงเกินหน้ากระทรวงพรรคร่วม รบ.อื่น "ชิมช้อปใช้" เฟส 2 ส่อเลิกแจกเงิน 1 พัน หันเพิ่มแคชแบ็กเป็น 6 พันแทน "โพล" ชี้ ปชช.เซ็งลงทะเบียนยาก

(+) 'ชาญศิลป์ 'ชงบอร์ด PTT ไตรมาสนี้ เคาะแผนนำ OR เข้าจดทะเบียนในตลท. (ข่าวหุ้น) “ชาญศิลป์” เผยเตรียมเสนอ “บอร์ดปตท.” เคาะแผนนำ OR เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในไตรมาส 4 ปีนี้ ล่าสุดอยู่ระหว่างเร่งทำแผนตอบโจทย์ความมั่นคงด้านพลังงาน 3 ด้าน พร้อมลุยธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า

(+) บิ๊ก JWD รับ 20 กองทุน จีบ Q4 พีคสวนศก.ชะลอตัว (ทันหุ้น) JWD เนื้อหอม! กองทุนไทย-เทศเรียงแถวจีบมากกว่า 20 กองทุน สะท้อนกองทุน SEF ให้น้ำหนักลงทุนฉายแววผลงาน Q4/2562 ทุบสถิติสูงสุดใหม่ ธุรกิจเดิมฟื้นตัวชัดเจน การลงทุนต่างประเทศเริ่มทำกำไร ด้านการเจรจาควบรวมกิจการเกี่ยวเนื่องกับอาหารในประเทศได้ข้อสรุปปลายปี ขณะที่การซื้อกิจการในต่างประเทศได้ข้อสรุปต้นปี 2563