ตลาดเริ่มลดทอนความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด

สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรมิ.ย.เพิ่มขึ้น 224,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่ม 165,000 ตำแหน่ง และเพิ่มจากพ.ค.ที่เพียง 72,000 ตำแหน่ง ทำให้ตลาดประเมินโอกาสในปารปรับลดดอกเบี้ยของเฟดลดต่ำลง สะท้อนผ่านการดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี สหรัฐฯ (จาก 1.94% เป็น 2.04%) และค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น เป็นลบต่อกระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดเกิดใหม่

กลุ่มโรงไฟฟ้าระวังแรงปรับพอร์ตในสัปดาห์นี้ จาก 3 เรื่อง ได้แก่ 1) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขยับขึ้นหลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดี 2) ความกังวลต่อการปรับแผน PDP2018 3) การขายปรับพอร์ต เพื่อเตรียมเงินเพิ่มทุน GPSC ที่คาดว่าบริษัทจะประกาศราคาเพิ่มทุนในเร็วๆนี้ ปัจจัยทั้งหลายข้างต้น ประกอบกับ Valuation หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เริ่มเหลืออัพไซด์จำกัด ทำให้เรายังแนะนำนักลงทุนระมักระวัง หรือแบ่งทำกำไรในหุ้นกลุ่มดังกล่าว

เลือกเก็งกำไรเน้นหุ้นในกลุ่มที่ยังปรับขึ้นน้อย หรือมี Valuation ไม่แพง ในกลุ่มพลังงาน อาหาร หรือสาธารณูปโภคที่ยังขึ้นน้อยกว่ากลุ่ม ขณะที่สามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก จากบรรยากาศการเก็งกำไรเชิงบวกช่วงก.ค. ก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/62 หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ PTT, TOP, PTTGC, SPRC, IRPC, BANPU, BPP, WHAUP, CPF, GFPT, CPN, NNCL เป็นต้น / เก็งกำไร AQUA*, EPCO*, PRM*, TTA*, PSL*

ภาพรวมกลยุทธ์: กรอบแกว่งพักฐาน 1705-1750 จุด โดยบรรยากาศการเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็กยังเป็นบวก แต่ยังระวังแรงทำกำไรในหุ้นปลอดภัยและที่ขึ้นมาก เน้นการเก็งกำไรในกลุ่มที่ยังปรับตัวขึ้นน้อย หรือมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว // หุ้นแนะนำวันนี้ WHAUP* เก็งกำไร AQUA* (เป้า 0.70 ตัดขาดทุน 0.49), TTA* (เป้า 6.50 ตัดขาดทุน 5.65)

แนวรับ 1715-1720 / แนวต้าน : 1738 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

สอท.จี้ กนง.ลดดอกเบี้ย – สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (สอท.) เรียกร้องให้ กนง.พิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอย่างต่ำ 0.25% เพื่อชะลอการแข็งค่าของเงินบาท

ก.พลังงานยัน PDP2018 เป็นไปตาม รธน. – กระทรวงพลังงาน ยืนยัน PDP2018 เป็นไปตามกรอบรัฐธรรมนูญ แต่พร้อมพิจารณาข้อเสนอผู้ตรวจการแผ่นดิน เตรียมสรุปผลใน 120 วัน

BTS – ไทยโพสต์รายงานอ้างแหล่งข่าวกระทรวงคมนาคมว่า กทม.เลือกใช้แนวทางต่อขยายสัมปทานรถไฟฟ้าสายสีเขียวอีก 40 ปี หลังสัญญาสัมปทานหลัก (หมอชิต-อ่อนนุช/สนามกีฬาแห่งชาติ-ตากสิน) และส่วนต่อขยาย (อ่อนนุช-แบริ่ง/ตากสิน-บางหว้า) จะหมดอายุในปี 2572 และ 2585 ตามลำดับ โดยอยู่ระหว่างเจรจากับ BTS

IEC (Not rated) – ยื่นฟ้องตลอท.ต่อศาลปกครองกลาง เพื่อขอให้คุ้มครองชั่วคราวและเพิกถอนคำสั่งของตลท.เกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้นของบริษัทออกจากการเป็นบริษัทจดทะเบียน

SSP (Not rated) – แจ้งเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์โครงการ Khunsight Kundi ประเทศมองโกเลีย ขนาดกำลังการผลิต 16.4MW (ถือหุ้น 75%)

IEC, LVT, YNP – ซื้อขายวันสุดท้าย 9 ก.ค. (พรุ่งนี้) หลังจากนั้น หุ้นจถูกเพิกถอนจากการเป็นบริษัทจดทะเบียน

ประเด็นติดตาม: 9 ก.ค. – สุนทรพจน์ประธานเฟด / 10 ก.ค. – FOMC meeting minute / 11 ก.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (Core CPI), OPEC monthly report / 12 ก.ค. – ดุลการค้าจีน

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)