ตลาดแกว่งตามความกังวล แต่ยังมองมีโอกาสเก็งกำไรรายตัว

สถานการณ์ของสงครามการค้ายังคงอยุ่กับตลาด หลังเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ส่งสัญญาณที่สร้างความสับสนให้กับนักลงทุนในเรื่องนโยบายทางการค้าที่จะนำมาใช้กับจีน ทำให้เรามองว่าตลาดหุ้นโลกจะยังคงมีแนวโน้มผันผวนต่อเนื่องจากประเด็นโต้ตอบทางการค้ารายวันของกลุ่มสหภาพยุโรป จีน และสหรัฐฯ ขณะเดียวกันการปฏิเสธงดการนำเข้าน้ำมันดิบจากอิหร่านของจีนตามคำเรียกร้องของสหรัฐฯ มีโอกาสเพิ่มความขัดแย้งต่อความสัมพันธ์ของจีน-สหรัฐฯ ขึ้นอีก และมีความเป็นไปได้ที่จะกลายเป็นปัจจัยลบใหม่เข้ามากดดันตลาดในช่วงถัดไป

ภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังคงอ่อนแอ การขาดปัจจัยบวกที่ชัดเจนยังคงทำให้ตลาดฟื้นตัวได้จำกัด ขณะที่การปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบคาดหนุนจิตวิทยาการเก็งกำไรหุ้นกลุ่มพลังงานช่วยประคองจิตวิทยาการเก็งกำไรใน PTT, PTTEP, BANPU, EA ภาพรวมคำแนะนำคือไม่ว่าจะลงทุนหรือเก็งกำไร เน้นหุ้นพื้นฐานดีราคาไม่แพง และหลีกเลี่ยงหุ้นที่ซื้อขายด้วย PER ที่สูง และหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอ โดยควรตั้งจุดตัดขาดทุนเพื่อควบคุมความเสี่ยงทุกครั้ง

กลุ่มท่องเที่ยว ระวังสัญญาณชะลอหลังพ้น High season และดัชนีท่องเที่ยวปรับลดลง / รับเหมาก่อสร้าง การต้องปฏิบัติตามพ.ร.บ.วินัยการคลัง อาจทำให้โครงการล่าช้า เป็นปัจจัยลบต่อการฟื้นตัว / บันเทิง ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/61 คาดฟื้นตัว เป็นโอกาสเก็งกำไร BEC และ MAJOR (ไม่กระทบจากบอลโลกอย่างที่ตลาดคาด)

Investment Theme เลือกเก็งกำไรรายตัวในหุ้นที่เป็นเป้าหมาย Window dressing ของนักลงทุนสถาบัน เน้นหุ้นที่อิงเศรษฐกิจในประเทศเพื่อหลบความกังวลสงครามการค้า BBL, KTB, KBANK, ROBINS, SPALI, AP, RATCH / เก็งกำไรหุ้นส่งออก KCE, HANA, DELTA, GFPT* / โดยคาดกลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP, BANPU ทำหน้าที่ประคองดัชนี

ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัวในกรอบ 1600-1650 จุด  // หุ้นแนะนำวันนี้ RATCH, AEONTS* / เก็งกำไร EPG* (เป้า 8.50 ตัดขาดทุน 7.50), GOLD* (เป้า 12 ตัดขาดทุน 10.00)

แนวรับ 1610 / แนวต้าน : 1635-1650 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน

ปรับเป้าจีดีพีอุตฯโต 4% คงเป้าหมาย MPI ที่ 5.0-55% - สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) ปรับประมาณการเติบโตผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ภาคอุตสาหกรรมปี 2561 จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโต 2-3% เพิ่มเป็นโต 3-4% ส่วนดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (เอ็มพีไอ) ปีนี้ยังคงเป้าหมายเดิมไว้ที่ 2.5-3%

'ครม.' ไฟเขียว ต่อสัญญาเช่าที่ ไทยออยล์ 30 ปี - ที่ จ.ชลบุรี ค่าเช่ารวม 1.2 หมื่นล้านบาท หลังหมดสัญญาในวันที่ 10 ก.ย. ปี 65 เป็นบวกจิตวิทยา แต่เรายังคงแนะนำหลีกเลี่ยงกลุ่มโรงกลั่น จากผลการดำเนินงานที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว

จีนยันให้ความร่วมมือด้านพลังงานกับอิหร่านต่อไป – จีนปฏิเสธข้อเรียกร้องของสหรัฐฯที่ต้องการให้จีนระงับการนำเข้าน้ำมันจากอิหร่าน โดยยืนยันว่าจีนจะยังคงให้ความร่วมมือด้านพลังงานกับอิหร่านต่อไป

กสทช.สั่ง BTS ย้ายคลื่น – กสทช.สั่งบีทีเอสย้ายคลื่น เปลี่ยนตัวรับสัญญาณ ขอทีโอทีปิดเสาสัญญาณ คาดใช้เวลาแก้ไข 2 วัน คาดวันเสาร์เรียบร้อย คมนาคมจี้ห้ามระบบรถไฟฟ้าเสียอีก สั่งให้ใช้ระบบอาณัติสัญญาณรุ่นใหม่มีระบบสำรอง ขณะที่กทม.สั่งปรับบีทีเอส 1.8 ล้านบาท

ประเด็นติดตาม: 28 มิ.ย. – U.S. Q1 GDP / 29 มิ.ย. – อัตราชี้วัดเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) เดือน พ.ค., ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)