ตลาดอาจลดความร้อนแรงด้วยการย่อ และสลับตัวทำกำไร
ภาพรวมหุ้นโลกโดยเฉพาะเกาหลีและญี่ปุ่น คาดฟื้นตัวโดยได้อานิสงค์จากการไม่มีความรุนแรงที่คาบสมุทรเกาหลี โอกาสวันชาติเกาหลีเหนือ 9 ก.ย. อีกทั้งญี่ปุ่นรายงานยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเอกชนเพิ่มขึ้น 8% ทางด้านพายุเฮอร์ริเคน Irma ที่พัดเข้ารัฐฟลอริดา สหรัฐฯ ลดความแรงจากระดับ 5 เหลือ 4 ก่อนจะเหลือระดับ 2 ในเช้าวันจันทร์ทำให้คาดการณ์ผลกระทบอาจจะไม่รุนแรงเช่นที่กังวลก่อนหน้า เป็นปัจจัยถ่วงหุ้นกลุ่มโรงกลั่นแม้ค่าการกลั่นจะยังทรงตัวในระดับสูงมาก สำหรับหุ้นไทยเราคาดยกกรอบการเก็งกำไรขึ้นสู่ 1625-1650 จุด ภาพทางเทคนิคโมเมนตัมระยะกลางเป็นบวกมากขึ้นแต่การเข้าเขตซื้อมากเกินไปในระยะสั้น ทำให้เราคาดตลาดมีโอกาสย่อและสลับตัวขายทำกำไรเพื่อลดความร้อนแรงของดัชนี โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1630 และ 1620 ตามลำดับ
หุ้นใหญ่ที่ยัง Laggard กว่าตลาด อาทิ PTT, TCAP, LH, CPALL, BJC, SCB, PTTEP, CPF, BANPU, BDMS, ROBINS, TRUE, KCE, PTG / รวมทั้งหมุนการผลักดันไปยังหุ้นมีประเด็นเฉพาะตัวอย่าง TPOLY* TLUXE* MACO* TMILL* ECF* PPS* BFIT* FER* / หุ้นที่โมเมนตัมช่วงสั้นเป็นบวก BFIT* SAPPE* VNG* AJ* TTA* PSTC*
ภาพรวมกลยุทธ์: ดัชนียกกรอบการแกว่งตัวขึ้นเป็น 1625-1650 การเก็งกำไรเลือกหุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย ราคาไม่แพงเกินไป และมีแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในไตรมาส 3/60 และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ GGC*, CPF, BEC*
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปรับลดลงจากโรงกลั่นที่ฟื้นตัวช้าหลังได้รับความเสียหายจากพายุเฮอร์ริเคนฮาร์วีย์ที่เข้าถล่มรัฐเท็กซัสเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน / ราคาโลหะชะลอตัวลงจากแรงขายทำกำไร / สินค้าเกษตรปิดผสมผสาน / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1332.00 จุด (+2.78%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 98.45 เหรียญ/ตัน (+0.82%)
ตัวเลขเศรษฐกิจจีน – ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ส.ค. ปรับตัวขึ้น 1.8% YoY และ 0.4% MoM ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. ปรับขึ้น 6.3% YoY และ 0.9% MoM *สูงกว่าคาด
ทุนสำรองเพิ่มขึ้น YoY – ธปท.รายงานฐานะเงินสำรองระหว่างประเทศ ณ วันที่ 1 ก.ย.60 อยู่ที่ระดับ 6.51 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.97 หมื่นล้านบาท หรือ 25.4% YoY เมื่อรวมทุนสำรองระหว่างประเทศกับฐานะซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสุทธิอีก 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศสุทธิที่ 7.5 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 35.7% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
สหภาพฯขวางตั้งกองทุน TFF – สหภาพแรงงานรัฐวิสาหกิจการทางพิเศษแห่งประเทศไทย (สร.กทพ.) ยื่นเรื่องต่อศาลปกครองสูงสุดให้ขอเพิกถอนมติ ครม. กรณีจัดตั้งกองทุนรวม TFF
อัตราสรรพสามิตใหม่ – กรมสรรพสามิตจะนำกฎหมายโครงสร้างอัตราสรรพสามิตใหม่ในสินค้า 3 รายการ (สุรา, ยาสูบ, ไพ่) เสนอให้ ครม.พิจารณาในวันที่ 12 ก.ย.นี้ เพื่อให้มีการประกาศบังคับใช้จริงได้พร้อมกับ พ.ร.บ.ภาษีสรรพสามิตฉบับใหม่ ที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 16 ก.ย.นี้
ประเด็นติดตาม: 9 ก.ย. – วันชาติเกาหลีเหนือ /31 ส.ค. - ธปท.ผลักดันมาตรฐานกลาง QR code เพื่อการชำระเงิน /16 ก.ย. ภาษีสรรพสามิตใหม่ / 18 ก.ย.- ศาลนัดไต่สวนแผนฟื้นฟู EARTH
แนวรับ 1625-1630/แนวต้าน : 1645-1650 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
หุ้นแนะนำ
- GGC* (17) : ผู้ผลิตไบโอดีเซลและ Fatty Alcohol รายใหญ่ในไทย คาดผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังฟื้นตัวจากการไม่มี stock loss มากเช่นไตรมาส 2/60 และเข้าสู่ High season ของธุรกิจช่วงปลายปี
- CPF (37.50) : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ราคาหมูในเวียดนามฟื้นตัวขึ้นกว่า 80% จากจุดต่ำสุด ต้นทุนอาหารสัตว์ยังอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่เป็นหุ้นใหญ่ใน SET50 ที่ยังคง Laggard ตลาดรวม
- BEC* (19) : ผลการดำเนินงานมีโอกาสผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่การคืนใบอนุญาตดิจิตอลทีวี หากเกิดขึ้นจะส่งผลบวกต่อ BEC ในแง่ของการลดต้นทุนใบอนุญาต และ production cost จากการมีถึง 3 ช่อง
- หุ้นที่น่าสนใจอื่นๆ: BFIT* SAPPE* VNG* AJ* PSTC*
