ตลาดทุนโลกได้รับแรงกดดันหลัง ECB ส่งสัญญาณชะลอ QE ในอนาคต
สินทรัพย์เสี่ยงและตลาดหุ้นโลกโดยรวมซึมลง ตอบรับเชิงลบต่อการที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณถึงโอกาสในการปรับลดวงเงินซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งตลาดประเมินอาจเกิดขึ้นในการประชุมรอบก.ย. ทั้งนี้ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯเคลื่อนไหวกรอบแคบแม้การรายงานผลประกอบการบจ.ขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ออกมาค่อนข้างดี เป็นสัญญาณว่านักลงทุนเพิ่มความระวัง เราเริ่มเห็นสัญญาณของเงินทุนที่ไหลออกจากตลาดพัฒนาแล้ว มีโอกาสเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ในระยะต่อไป แต่ในระยะสั้นการปรับฐานในตลาดพัฒนาแล้วอาจกดดันให้เกิดแรงทำกำไรในหุ้นเอเชียและตลาดเกิดใหม่เช่นกัน
ทั้งนี้ยังควรหลีกเลี่ยงการเสี่ยงซื้อหุ้นในกลุ่มที่ PER สูง โดยเฉพาะร.พ.หลัก แต่สามารถเลือกร.พ.ในประเทศซึ่งผลการดำเนินงานเข้าสู่ high season ในช่วงไตรมาส 3/60 อาทิ BCH, CHG เรามองหาจังหวะทยอยสะสมหุ้นกลุ่มธนาคาร บันเทิง โรงแรม และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ ได้แก่ SCB, KBANK, MONO, ERW, MINT, TK*, TSR, AMANAH*, GCAP*, SIMAT การเก็งกำไรเลือกหุ้นที่ยัง Laggard และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ BANPU, SIMAT, MONO* //เก็งกำไร TK*
ประเด็นการลงทุน
โอเปค - รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานจาก 5 ชาติของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ซึ่งมีหน้าที่ตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิต รวมทั้งซาอุดิอาระเบีย จะประชุมร่วมกันในวันนี้ ที่ประเทศรัสเซีย โดยที่ประชุมจะร่วมกันเสนอมาตรการกระตุ้นราคาเพื่อนำเข้าสู่การพิจารณาของที่ประชุมโอเปกเต็มคณะในเดือนพ.ย.
ปรับเกณฑ์ภาษีเครื่องดื่มยึดตามระดับความหวาน - พ.ร.บ.สรรพสามิตใหม่ กำหนดวิธีจัดเก็บภาษีเครื่องดื่มที่มีน้ำตาลเป็นส่วนผสมตามระดับความหวานใน 5 ระดับ แต่เพื่อให้ผู้ประกอบการมีเวลาปรับตัวกำหนดให้ 2 ปีแรกหลังการบังคับใช้กฎหมายภาระการจ่ายภาษีจะยังใกล้เคียงกับที่เคยจ่ายในปัจจุบัน ประเด็นนี้น่าจะเป็นปัจจัยบวกกับหุ้นในกลุ่มเครื่องดื่ม
สศก.หวังราคาสินค้าเกษตรครึ่งหลังฟื้น – สศก.ระบุสินค้าเกษตร พ้นภัยแล้งและผลผลิตเพิ่ม หวังราคายางเพิ่มตามน้ำมันดิบ ขณะที่จีนเร่งเก็บสต็อก ภาวะน้ำท่วมอินเดียเสริมโอกาสข้าวไทย ปศุสัตว์-ประมงไม่มีปัญหา ดันจีดีพีภาคเกษตรโตตามเป้า 2.5-3.5% ผู้ส่งออกข้าวมองไทยมีโอกาสไทยแซงอินเดียขึ้นแชมป์
ขายทอดตลาดไอเฟค – วงการโบรกเกอร์เผย เตรียมนำหุ้นไอเฟคออกประมูล ปลายเดือนนี้ หลังลงประกาศผ่านสื่อ สัปดาห์นี้ ระบุการเข้าข่ายถูกเพิกถอนออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน เป็นความเสี่ยงใหญ่ ด้านผู้ถือหุ้นใหญ่ ยืนยันไม่เข้าร่วมประมูล
ธ.ก.ส.ขอผ่อนเกณฑ์ NPL ลูกหนี้เกษตร - ธ.ก.ส. วอนแบงก์ชาติจัดชั้นหนี้เสียคิดเอ็นพีแอลใหม่ ชี้ลูกหนี้เกษตรกรงวดชำระต่างจากลูกหนี้แบงก์อื่น ระบุใช้เกณฑ์เดียวกับแบงก์ทั่วไปจะดันเอ็นพีแอลระหว่างปีพุ่ง ด้าน สศค.พร้อมหนุนจัดชั้นหนี้ ธ.ก.ส.ใหม่
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปรับลดลงระหว่างรอผลการประชุมโอเปค 24 ก.ค. โภคภัณฑ์โดยรวมลดลง ถ่านหิน (Newcastle) ปิด 86.45 เหรียญ/ตัน ลดลง 0.29% ค่าระวางเรือปิดที่ 977 เพิ่มขึ้น 1.35%
ประเด็นติดตาม: 24 ก.ค. – ประชุมย่อยโอเปค / 26 ก.ค. – งบ SCC / 27 ก.ค. – งบ PTTEP / 1 ส.ค. – เปิดเสรี LPG / 10 ส.ค. – เปิดซองประมูลรางคู่ / 25 ส.ค. – ศาลนัดอ่านคำพิพากษาคดีจำนำข้าว
แนวรับ 1568/แนวต้าน : 1580 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
หุ้นแนะนำ
• BANPU (24) : ราคาสะท้อนข่าวร้ายแล้ว ขณะที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/60 ฟื้นตัวจากหน่วยผลิตที่หงสากลับมาผลิตได้เต็มที่ ขณะที่ธุรกิจถ่านหินล็อคราคาขายระยะยาวแล้ว 70%
• SIMAT (6.10) : คาดผลการดำเนิน turnaround งานฟื้นตัวต่อเนื่อง แม้อาจชะลอตัว QoQ แต่จะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งปีหลังตามผลการดำเนินงานของธุรกิจ Label ของบ.ลูก
• MONO (4): ผลการดำเนินงานมีแนวโน้ม turnaround ต่อเนื่อง จากการฟื้นตัวของงบโฆษณาและเรตติ้ง แม้งบไตรมาส 2/60 อาจโดนกดดันบ้างจากค่าใช้จ่ายจากธุรกิจภาพยนต์
• ประเด็นลงทุน: TK* (ซื้อขายที่เพียง PER 11 เท่า ปันผล 4.3% ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการบริโภคและราคาสินค้าเกษตร บริษัทปรับเป้าการปล่อยกู้ขึ้นเป็น 10% จาก 5%)
