บจ.ขาย 'หุ้นกู้' มีเงื่อนไข

บจ.ขายหุ้นกู้มีเงื่อนไข อสังหาชูดบ.สูงดึงเงินทุน

จากการรวบรวมข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) พบว่าเดือนมี.ค. 2560 มีบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทยทยอยยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) เพื่อเสนอขายหุ้นกู้ โดยมีการระบุเงื่อนไขผู้ออกสามารถไถ่ถอนได้ก่อนครบกำหนด

ขณะเดียวกันก็จะมีรูปแบบหุ้นกู้ที่อ้างอิงทุน หรือหุ้นกู้มีอนุพันธ์แฝง ซึ่งน่าจะสะท้อนให้เห็นว่า ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเริ่มมีความซับซ้อนมากขึ้น ดังนั้น ผู้ลงทุนที่สนใจเข้าลงทุนควรพิจารณาเงื่อนไขการลงทุน ถึงแม้อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วจะจูงใจ แต่ก็ต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในอนาคตด้วย

สมาคมตราสารหนี้ให้ความเห็นว่าในปีนี้ผู้ลงทุนจะได้เห็นหุ้นกู้ในรูปแบบที่แตกต่างไปจากอดีต เนื่องจากบจ.มีการเรียนรู้การใช้เครื่องมือทางการเงินผ่านการออกตราสารหนี้มากขึ้น ซึ่งการลงทุนหุ้นกู้อาจมีความเสี่ยงหรืออาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวัง ดังนั้นหากลงทุนหุ้นกู้ควรทำความเข้าใจกับผลตอบแทนให้ดี

ทั้งนี้ จากข้อมูลยังเห็นว่า บริษัทจดทะเบียนในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ เสนอขายหุ้นกู้กันอย่างคึกคัก และจะเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยจ่ายอยู่ระดับสูง ซึ่งทำให้เกิดความน่าสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้น 

สำหรับบริษัทที่จะขายหุ้นกู้ ประกอบด้วย บริษัท พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค จำกัด (มหาชน) PF ยื่นแบบไฟลิ่งเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด และมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ย โดยไม่มีเงื่อนไขใดๆ ของบริษัท พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค มูลค่าเสนอขายอยู่ที่ 1,000 ล้านบาท

โดยเสนอขายหุ้นกู้ระหว่างวันที่เสนอขายช่วง 24-26 เม.ย.2560 โดยอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่วันที่ออกหุ้นกู้จน ถึงวันครบกำหนด 5 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 9.50% ต่อปี, ตั้งแต่ปี 6-25 เท่ากับ ผลรวมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี, Initial Credit Spread และอัตรา 0.25% ต่อปี ตั้งแต่ปีที่ 26 เท่ากับผลรวมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี, Initial Credit Spread และ อัตรา 1.00% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยจะปรับทุกๆ 5 ปี โดยอ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี ณ สิ้นสุดวันทำการสองวันทำการก่อนวันปรับอัตราดอกเบี้ยโดยที่ Initial Spread จะเท่ากับ 7.36% ต่อปี

วัตถุประสงค์เพื่อรองรับการขยายธุรกิจ หรือเพื่อซื้อที่ดินหรือ ชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอน หุ้นดังกล่าวจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้อยู่ที่ BB+

บริษัท อารียา พรอพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) A ยื่นแบบไฟลิ่งเสนอขายหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือไม่ด้อยสิทธิ มีหลักประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ มูลค่าเสนอขาย 1,500 ล้านบาท อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2563 ชำระดอกเบี้ยทุก 3 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.95% ต่อปี โดยหุ้นกู้ชุดนี้ ผู้ออกหุ้นกู้สามารถไถ่ถอนได้ก่อนครบกำหนดได้ ทั้งนี้ จะเสนอขายในวันที่ 30-31 มี.ค.2560, วันที่ 3-4 เม.ย.2560 การจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้อยู่ที่ BB+ แนวโน้มอันดับเครดิต “Stable”

วัตถุประสงค์ของการเสนอขายหุ้นกู้นั้น บริษัทจะนำเงินที่ได้ไปชำระคืนหุ้นกู้เดิม หรือ เพื่อชำระคืนตราสารหนี้ระยะสั้น หรือเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับใช้ในการลงทุนโครงการของบริษัทต่อไปในอนาคต

บริษัท อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ANAN ยื่นแบบไฟลิ่ง เพื่อเสนอขายหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ มูลค่าเสนอขาย 3,000 ล้านบาท อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2563 อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.95% ต่อปี ชำระดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือนตลอดอายุหุ้นกู้ เปิดให้จองซื้อวันที่ 31 มี.ค. และ 3-4 เม.ย. 2560 อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ "BBB' แนวโน้มอันดับเครดิต "Stable" และบริษัทมีวัตถุประสงค์จะนำเงินที่ได้จากการออกและเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้เพื่อนำไปใช้คืนหุ้นกู้เดิมที่จะครบกำหนดชำระ