เก็งกำไรหุ้นกลางและเล็ก

สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯปรับตัวลดลงโดย DJIA -0.88%, FTSE100 -0.79% DAX -1.24%, CAC ฝรั่งเศส -1.70% เนื่องจากนักลงทุนขายปิดความเสี่ยงจากการประชุมธนาคารกลางหลักของโลก เช่น FOMC, BOJ และ BOE ประกอบกับความกังวลด้านนโยบายของทรัมป์ กดดันให้ตลาดปรับตัวลงในสัปดาห์นี้

สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน ( 25 ม.ค. 2560 – 1 ก.พ. 2560)

          ตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น +0.53% ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยด้วยมูลค่าการซื้อขายที่บางเบาในช่วงวันหยุดยาวเทศกาลตรุษจีน

สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา ( 25 มค. 2560 – 1 ก.พ. 2560)

          SET INDEX ปรับตัวลงกดดันโดยกลุ่มหุ้น BIG CAP หลักๆ เช่น SCC / PTT / AOT จากแรงขายทำกำไรของนักลงทุนต่างชาติหลังตลาดปรับตัวขึ้นเด่นในช่วงครึ่งเดือนแรก ปิด ณ ที่ระดับ 1,584.29 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 23.46 จุด +1.50%


สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (2 – 9 ก.พ.)

         เราปรับลดมุมมองการลงทุนตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้าลงมาเป็น “กลาง” จาก 3 สัปดาห์ก่อนหน้า “กลางถึงบวก” หลัง SET INDEX ขึ้นไปทดสอบด่าน 1,600 จุด และไม่ผ่าน ภายใต้บรรยากาศการลงทุนที่ไร้ปัจจัยใหม่เข้าหนุนการลงทุน เป็นเพียงการเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน 4Q59 ที่จะทยอยประกาศออกมาอย่างต่อเนื่อง เราประเมิน SET INDEX แกว่งระหว่าง 1,570-1,590 จุด ขณะที่นักลงทุนควรติดตามการลงทุนของต่างชาติ หลังทยอยขายสุทธิตลาดหุ้นไทยและมีสถานะ Short ใน SET50 Index Futures อย่างหนาแน่น สะท้อนมุมมองของต่างชาติต่อ Upside ของ SET INDEX จำกัดในช่วงสั้น เพียงแต่หากต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิสะสมในตลาดหุ้นไทย และเริ่มทยอยปิดสถานะ Short ใน SET50 index Futures ย่อมเป็นสัญญาณบวกเช่นกัน

        ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า เรายังคงให้น้ำหนักกับการทยอยประกาศผลการดำเนินงาน 4Q59 ของบริษัทจดทะเบียนไทย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ADVANC / LPN/ GPSC ดังนั้นกลยุทธ์โดยรวม เราแนะนำให้นักลงทุน “เข้าเก็งกำไรผลการดำเนินงาน 4Q59 ในหุ้นขนาดกลางและเล็ก” เพราะเราเชื่อว่าหุ้น Big Cap จะเข้าสู่ช่วงของการพักฐานระยะสั้น

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์หน้า

1. ติดตามการออกนโยบายต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งด้านเศรษฐกิจของประธานาธิบดี Trump

2. ติดตามการประชุมกนง.วันที่ 8 ก.พ. เราคาดว่า กนง.จะคงอัตราดอกเบี้ยRP1 วันที่ 1.50% เช่นเดิม

3. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆ ที่สำคัญ ได้แก่ การส่งออก – นำเข้าของจีน / ภาวะการจ้างงานของสหรัฐฯ